海外爆雷几千万投资计提15亿损失这家大券商净利骤降96

　　一笔7000多万元的投资要计提15亿元的负债及资产减值准备，光大证券正在为3年前的一场失败的海外收购付出巨大的代价。
　　3月19日晚间，光大证券公告计提15.21亿元预计负债及资产减值准备，同时公布业绩预告修正公告，将原本净利润同比下降55％的业绩预告情况，更正为同比下降96.6％。
　　大幅修正的业绩也因此收到了上海证券交易所发出的监管工作函，上交所要求，光大证券应当全面自查造成本次投资损失的内控管理缺陷，梳理公司日常经营风险，完善内部控制程序，健全风险防控机制。
　　光大证券去年净利预减至1亿元
　　同比下降96.6％
　　昨日晚间，光大证券公布2018年度业绩预告更正公告，公告显示，经财务部门再次测算，并与年审会计师沟通，预计2018年年度合并净利润约为2.44亿元，与2017年度相比减少92.2％。归属于上市公司股东的净利润约为1.03亿元，与2017年度相比减少96.6％。
　　而公司在今年1月26日披露的2018年年度业绩预减公告中，预计2018年度实现归属于上市公司股东的净利润与上年相比减少16.69亿元，同比减少55％左右，至13.5亿元。
　　两次业绩预告差异为12.44亿元，占2017年度归属于上市公司股东的净利润金额的41.2％。
　　那么，光大证券业绩为何大幅缩水？光大证券在公告里也给出了答案，由公司全资子公司光大资本投资有限公司下属子公司光大浸辉担任执行事务合伙人的浸鑫基金投资期限于2019年2月25日届满到期，因投资项目出现风险，浸鑫基金未能按原计划实现退出。经公司进一步认真核查和评估，基于谨慎性原则，计提了相关预计负债及资产减值准备。
　　根据光大证券昨日晚间发布的另一份《光大证券股份有限公司关于计提预计负债及资产减值准备的公告》介绍， 2018 年度公司拟计提预计负债 14 亿元。
　　对相应的股权投资和应收款项计提资产减值准备合计1.21亿元。光大资本和光大浸辉直接和间接对浸鑫基金的投资合计7175.00 万元，其中 6000万元为光大资本作为劣后级合伙人的出资，公司预计可能无法收回投资成本，2018 年度计提长期股权投资减值准 备 6552.45 万元；光大浸辉应收浸鑫基金管理费 3333.33 万元，其他应收代垫费用 等 2200.48 万元。公司预计可能无法收回该等应收款项，2018 年度计提应收款项信用风险减值准备 5533.81 万元。
　　本次计提预计负债及资产减值准备共计减少光大证券 2018 年度合并利润总额约 15.21亿元，减少合并净利润约11.41亿元。
　　缘起三年前一场海外收购
　　让光大证券此番蒙受巨大损失的正是一场三年前的海外收购。
　　2016年，光大浸辉联合暴风集团股份有限公司等设立了浸鑫基金，并拟通过设立特殊目的载体的方式直接或间接收购境外MP & Silva Holding S.A.（MPS）公司65％的股权。
　　在这场投资中，光大资本和光大浸辉直接和间接对浸鑫基金的投资合计7175万元。其中，光大资本作为劣后级合伙人之一出资人民币 6000万元。而另外两名优先级合伙人出资本息合计约35亿元。但由于该基金采用的是结构化的方式，光大资本还为两个优先级投资人出具了《差额补足函》，这让光大资本的风险敞口进一步扩大。
　　根据此前签订的《差额补足函》，在两名优先级合伙人不能实现退出时，光大资本须承担相应的差额补足义务。也就是所谓的＂兜底＂。
　　公开资料显示，创立于2004年的MPS 公司是一家运营分销全球体育赛事版权的公司。其拥有的版权资源包括2018及2022年足球世界杯、2016年欧洲足球锦标赛、意甲联赛、英超联赛、西甲联赛、法甲联赛、英格兰足总杯、巴甲联赛、法国网球公开赛、国家橄榄球联盟、一级方程式赛车、世界棒球经典赛、NBA和西班牙篮球联赛等赛事。
　　2016年5月23日，浸鑫基金完成了对MPS公司65％股权的收购。但令人出乎意料的是，MPS在被收购后没过多久就遭遇严重的经营危机，相继失去意甲、英超等赛事的版权，现金流出现重大问题，2018年10月17日，MPS被英国高等法院宣布破产清算，公司资产和收入将用于偿还债权人。
　　而浸鑫基金未能按原计划实现退出，从而使得基金面临较大风险。
　　不过，光大证券表示，根据目前所掌握的情况，结合相关律师的专业意见，公司认为差额补足义务的性质判断存在不确定性，最终须承担的具体责任仍须经法律程序或其他必要程序后再行明确。
　　损失的不仅仅是光大证券。作为LP认缴了浸鑫基金2亿元出资额的暴风集团也难逃损失，由于基金的无法退出，暴风集团的2亿元投资或将＂打水漂＂。
　　上交所监管函也来了
　　业绩的大幅修正也引来了监管注意。昨日晚间，上交所对光大证券下发监管工作函，指出此事对公司及投资者影响重大，要求光大证券做好四项工作。
　　一 应当全面核查前期光大浸辉下设基金对外投资项目损失及差额补足义务等事项，查明是否已履行必要的信息披露和决策程序，并核实相关责任人员。
　　二 应当就前述投资事项涉及的差额补足义务，采取有效措施，妥善化解相关风险，挽回公司损失，积极维护公司和全体股东的合法权益。
　　三 应当全面自查造成本次投资损失的内控管理缺陷，梳理公司日常经营风险，完善内部控制程序，健全风险防控机制。
　　四 应当与年审会计师事务所充分沟通，依法依规做好上述事项的会计处理，按规定编制和披露年报，确保年报信息披露的真实、准确、完整。
　　本文源自中国基金报
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