首先，要明确可转债是A股上市公司发行的，可以转化为股票的债券，本质上可转债是债券的一种，不同的是，它可以转化成股票。而股票的波动是非常大的，所以，如何选择可转债的本质，还是回到如何选择股票上来。 其次，如果上市公司的股价一路上涨，那么它的可转债自然也是水涨船高，也会一路猛涨，比如英科转债，也是同正股一样。一路上涨到了700多元，相对比于100元的发行价，已经翻了七倍。 最后，可转债交易是T+0，而且不缴纳印花税，波动较小，交易手续费极其便宜，所以投资可转债的应该要勤操作，多买卖，赚10元，20元都及时卖出，积少成多，最后收益也是相当可观的。 可转债投资，需要做功课，了解基本概念，才能事半功倍。 年初至今，个股分化严重，想博取高收益难度挺大的，不过倒是有一类投资品逆势上涨，很多已经涨了30%以上了。 它就是可转债。 可转债掌握投资套利方法后，基本可以做到无风险＂白捡钱＂，年复合收益率能保持在10%以上。 今天，二姐就把这个捡钱的技巧教给大家。 可转债本质上来说，就是一张债券，发行的时候面值是100元一张。 期限一般是6年，持有到期后可以找上市公司还本付息，不过它的利息非常的低，年化利息基本只有1%左右，只看利息可以说毫无吸引力。 不过，买它可不是靠着利息过活，这点利息二姐就算是买1000万元的，6年也才拿60万元的收益，简直聊胜于无，买可转债，主要是看中了它转股的权利。 可转债发行时，会有一个约定价格，你可以按照约定价格，把手里对应的可转债，转换成股票。 这个约定价格，也叫做＂转股价＂。 比如二姐有一家上市公司，发行了一只可转债叫＂二姐转债＂。 转股价为10元。 那么不管二姐家的股票涨到天上去，你都可以把100元面值的可转债，按照10元的转股价，转换成10股股票。 如果二姐家的股票能涨到了20元、30元... 那么你把可转债转换成股票卖出，也会跟着赚的盆满钵满。 当然，你如果不想转股卖也可以。 如果二姐家的股票股价上涨，那面值为100元的＂二姐转债＂，价格一定也会跟着水涨船高，价格可能会从发行时的100元，涨到130元、150元...... 直接卖出可转债，照样也可以赚钱。 那么如果股票价格下跌，股价跌为8元、5元...低于10元了，可转债会不会亏钱呢？ 放心，只要按计划操作，就不会亏钱。 如果股价跌到了8元、5元...... 转股价为10元，那么转股就亏钱，傻子才会去转股呢，这时候安心持有可转债就好了。 只要你是在100元面值以下买可转债。 最坏的结果，无非是到期找上市公司还本付息，赚一点微薄的利息，也亏不了钱。 不过，随着股价的下跌，可转债价格也会下跌。 100元面值的可转债，可能会跌到90多元、80多元，这时候买入，到期依然可以拿到＂100元+利息＂，算下来收益有3%-8%左右。 可转债的价格，也不会一直下跌. 它有一个防跌的条款——回售条款。当股价一直下跌，连续20或者30个交易日，股票收盘价低于转股价70%的话，你就有权利把手里的可转债按照＂100元+当期利息＂，卖回给上市公司。 还是以＂二姐转债＂为例，如果大家不喜欢二姐了，二姐家的股票一直跌，最终连续30天，股价跌到7元以下，低于10元的转股价70%时。 这时候小伙伴们，就可以把手里的可转债，按照＂100元+当期利息＂，强制性的卖回给二姐。 如果你是在100元以下买的可转债，这时候你把可转债卖回给二姐，就可以赚到钱了。 当然，如果二姐不想让大家回售可转债的话，可以下调转股价。 比如把原来10元的转股价，下调为5元。 不过这样做，虽然大家不能把可转债卖给二姐了，但是转股价变低了，对应的＂二姐转债＂价格也会上涨。 此时，大家不用把可转债回售给二姐。 可转债价格上涨，你同样可以赚到钱。 二姐再给大家画个重点： 投资可转债，最安稳的方式，是买＂100元+利息＂价格以下的可转债，这样即便未来可转债价格下跌了，也没啥影响，到期总能保本。 从历史情况看，可转债价格上涨到130以上是常事，你可以拿出一笔闲钱来，分散多买入几只低价可转债。 如果觉得不过瘾的话，二姐再教你一个可转债套利的小技巧。 利用可转债的＂回售条款＂，进行套利操作。 当可转债的股价连续30天低于＂转股价＂70%时，上市公司为了避免你回售可转债，一般会有两种应对方法： 一是下调「转股价」，二是拉抬「股价」。 下调「转股价」会造成可转债价格上涨，持有可转债会获利。 拉抬「股价」买对应上市公司的股票就会获利。 所以，如果你发现一只可转债，面值在100元以下，股价低于「转股价」70%，即将要触发＂回售条款＂。 如果股市行情比较好，上市公司大概率会适当拉抬股价，防止强制回售。 可以提前买入正股来获利。 而如果股市很差，上市公司无力拉抬股价，那一般会选择下调转股价，此时可转债价格就会应声上涨。 提前买入可转债，就可以坐收渔利。 可转债赚钱套利的方法，其实还有挺多的，今天二姐给大家介绍的，属于是最安全，最稳妥的一种。 岁月静好，只要你能长期坚持下去，获得平均10%+的年复合收益率，也都不是难事。 后面的文章，二姐也会陆续教给大家一些更高阶的赚钱技巧，希望你们能打好基础，弄懂投资的逻辑，不要掉队了哦 最后，祝愿大家都能和二姐一起，去迎接下一个牛市的到来~ 好了，今天咱们就聊到这。 这是两个问题，首先回答第一个： 如何选择可转债，这个要因人而异。我个人偏向选择在保本范围内的转债（就是不超过到期赎回价）。比如永鼎转债，它的到期赎回价是110元（2025年4月25日到期），而现在价格是87.65元（2021年1月29日收市价）。虽然面临到期不能赎回的风险，但我们可以通过摊大饼的方式（就是不专一全部买入某个转债，而且买入多个甚至十多个转债）。现在是转债低迷期，市价低于到期赎回价的转债比比皆是。用这样的方法买入转债，假以时日（两年），获得漂亮收益（就是超过15%，甚至更高）的概率是非常高的。 以上回答的是第一个问题。 下面回答第二个问题：可转债能否带来暴利。我的回答是，如果这里的暴利，指的是年化收益率超过50%，我认为评论来说不可能（但不排除某只单个转债年化获利达到或超过50%）。总体来说，买可转债在低迷期按我回答第一问题中的策略买入，我认为年化收益率可以达到15%，甚至更高。 总结：选择到期赎回价以内的转债，持有两年以上，年化收益率大概率可以达到15%甚至更高。我们买入转债，首先强调安全，而后争取年化15%及以上的收益，但不祈求暴利（虽然存在暴利的可能）。 可转换公司债券 （简称可转债）是一种可以在转股期内，按照事先约定的条件转换为公司股票的债券。可转债兼具债性和股性，近些年开始受到投资者的关注。海外的可转债的发行始于美国，经过100多年的发展，可转债已经成为海外资本市场上一种重要的再融资工具。 选择可转债的时候，可以根据其盈利的情况以及公司的知名度做判断，一般能够发现可转债的都是被低估价值的股票，所以实现转股的几率是很大的，一般市场上的可转债的80%，都是能够转股的。即便没有转股，也能赚取债券利息。 除股票、债券和基金外，另一大投资品种——可转债越来越受投资者们关注，今天小招带大家认识可转债~ 可转债与股票一样，由上市公司发行。可转债本质上是债券，不同的是持有者可以根据发行时的约定价格将该债券转换成上市公司的普通股票，所以被称为＂可转债＂。 当我们看好某上市公司股票的增值潜力时，可以将持有的债券转换成股票，以此换取更大的利润增长。如果不转换，也可以当做普通债券持有，虽然收益率并不突出，但债券的风险系数较低，相对安全。 该如何选择可转债呢？由于可转债支持转化成股票，两者的走势呈正相关，需要关注正股的走势和公司基本面。如果正股股价处于历史高位区间，或者公司行业未来发展前景不明朗，这类可转债需谨慎考虑。 如果求稳投资，选择可转债时则多关注面值低于到期赎回价的品种，即便不进行转股，也能享受到到期赎回时所带来的稳定收入。 可转债还有一个安全机制——＂回售条款＂。如果正股股价连续20或者30个交易日出现下跌，并且股票的收盘价低于转股价的70%时，持有者有权力将手中的可转债以＂100元面值+当期利息＂的价格，强制卖回给上市公司。如果在100元以下买入该可转债，即便正股股价一直跌也能够盈利。 一般来说，可转债优势在于兼具债券安全性和股票的上涨性，而追求高收益的用户则需要慎重考虑哦！ （本篇内容不构成投资建议，请投资者独立决策并自行承担风险。过往业绩不预示产品未来表现，市场有风险，投资需谨慎。） 谢邀。要回答清楚题主的问题，首先要梳理一下可转债的相关知识要点。 可转债由于兼具债性＂下有保底＂和股性＂上不封顶＂的攻守兼备的优点，而深受广大投资者喜爱。 上市公司低息发行可转债融资，投资者享受低风险收益，管理层优化资本市场发展，多方共赢。 重点来了，上市公司为了把可转债融资来的钱变成可以自由支配的资金，做好的办法是促使可转债持有者债转股，这样上市公司不仅不用支付低利息了，而且本金都不用返还了。 做到这一点靠的是强赎条款。一般可转债募集书里都会明确连续30个交易日超过15个交易日正股收盘价超过30%可以强制赎回。由于赎回价一般不高于110元，所以理性的投资者都会选择债转股。 130元以下偏债性，130元以上偏股性。如果你的风险偏好高，在股市大盘好的时候，可以在强势板块里选择优质正股对应的可转债，不过这个对投资者的操作能力要求较高。 最稳妥也是最适合普通人的选择方法，是选择接近100元的可转债，运用＂摊大饼＂的方法，坚定持股。刚才已经提到，90%以上的可转债的宿命是达到130元左右被强赎，遇到牛市也会跟随正股暴涨。 希望以上回答能够帮助到你。 情人眼里出西施，根据每个投资者对赢利需求的差异可转债分为好几种投资策略，追求年化20-30的，买个中盘债且正股行业前景好的，追求短期交易性机会，买盘小与正股关联度不大，经常莫名其妙暴涨暴跌的债。能否暴利完全看个人操作水平，t0的交易制度带来无限可能！ 很荣幸能够回答您所提出的问题，希望通过本文的分享会对您有所帮助。 如何选择可转债？ 您的这个提问简单回答一下，我认为可转债目前有很大的投资机会，现在市场上有很多破发的可转债，这些可转债已经跌破申购的100元面值，有的可转债跌到不到70元的价格，这些可转债跌到如此便宜的价格，很多股民依然不会选择买进这样的一些可转债，跌的越多越是不敢买进，不知道为什么大家不会买这样的可转债，我想是很多人害怕风险，认为这样的一些公司未来不会回购这些债券，其实大家有这样的一些想法也是很正常的，现在市场上越是便宜的东西，越是出现无人问津的尴尬境地，但是大家忘了这些可转债是有回购条款的，这些债券即使未来跌到10元，这些债券未来上市公司都是会回购的，并且按100元的面值回购，除非未来这些公司会破产倒闭，很少出现上市公司不回购的事情，这点大家可以放心。 大家选择可转债，我认为应该进行申购，很多可转债中签上市之后，基本上都是会盈利的，当然也会有可转债出现破发的情况，但是这些破发的可转债，只要我们进行持有，未来这些可转债都是会盈利，只不过是盈利多少的问题。 如果我们没有中签可转债，我们可以选择一些破发的可转债，尤其是一些跌破80元的可转债，这样的一些可转债存在一些超跌的情况，我们可以理解为股票出现超跌，这些说的是优质的股票出现超跌，当优质的股票出现超跌的情况，那么这个时候就是买入的好时机，那么可转债出现超跌的情况，这个时候也是非常好的买进时机，所以我认为这些破发的可转债有很大的投资机会。可转债是否能带来暴利？ 我认为首先要搞懂暴利这个词，所要表达的含义，到底多少的收益才是暴利，如果说取得两倍的收益是暴利，我认为可转债是可以做到的，现在市场上有很多的可转债都达到了200元以上的价格，并且这样的一些可转债很多，所以想要在可转债做到两倍以上的收益，不是特别困难的事情。 当然不建议大家买进一些涨的很高的可转债，即使这些可转债是一些大牛转债，主要是让大家控制风险，我认为大家可以进行可转债的申购，这样我们可以100元的价格买进一些可转债，然后这些可转债进行长期的持有，我们可以定一个目标的价格，比如说3倍的收益进行卖出，如果这些可转债不会大涨，我们也不要进行转股，我们可以耐心的持有6年的时间，直到上市公司进行回购，这样我们也可以收到很高的收益，注意这里说的是跌到80元以下的可转债，如果未来按100元面值进行回购，也是每年会有5%的收益的，对于一些喜欢收益高，风险低的一些朋友，我认为这些可转债是非常好的选择。 总结 可转债是非常好的投资品种，并且是可以取得很高的收益，并且投资风险很低，遗憾的是很多股民投资者，不是特别喜欢这样的投资品种，主要原因是这些可转债不可以作为股票的市值，所以很多股民不愿意买进可转债，如果未来可转债所占用的一些资金，可以作为申购股票的市值，我认为会有越来越多的人买进可转债，这样我们既有保底的收益，又有上不封顶的收益，我们还可以持有可转债进行新股申购，那么未来可转债市场将会出现非常少的破发情况，当然现在很多可转债涨幅过大也是有一定风险的，但是对于一些跌破80元以下的可转债，这些可转债有很大的投资机会，对于一些想要投资可转债的朋友，这个时候完全是可以考虑的。 欢迎大家关注，留言，点赞，转发，谢谢大家! 可转债目前400多只。特点是：日内买卖，股价高，涨跌幅巨大，涨跌不独立，基本等同正股影子。 先明确！ 可转债虽然可以完成日内交易，看似＂想走就走，想来就来＂，但风险，比正股还高！！！当然，高风险就伴随着高收益。 如何玩转可转债？ 下面就提供一种方法作为参考 核心： 利用正股走势，来判断可转债走势。然后在对应可转债上完成当日套利。 具体： 集合竞价结束，快速搜寻哪些个股一字涨停，再看一字涨停股中哪些具有可转债。 再优中选优： 一字板正股具有板块、题材效应，封单大的（越大越好）！都是加分项。满足上述条件的正股，对应的可转债，就是一个不错的备选标地！当日基本都有机会完成高抛低吸，把收益纳入囊中。 可转债，实际是把超短发挥到极致，把做T发挥到最优。如果长期做中线，长线投资者，并不建议去尝试。因为一个人都有自己交易习惯和节奏。中、长线交易频率低，一旦切到高频率交易上，难适应，不容易成功！也就是想做可转债，具备良好超短交易感觉，这是基础。其次才到充分学习、掌握正股和可转债联动关系。 首先，怎么选择可转债，可转债兼具股性和债性，对于可转债的选择就要看你自己对于风险的高低的选择。 可转债是一种对于债劵发行人和债劵持有人双赢的产品，可转债发行方用相对较低的利率募集到资金用于公司业务的扩展，可转债的持有方能够用较为安全的方式持有参与该公司股权或债权。可转债发行时会给出转成股票价格和时间，一般可转债发行年限在5年左右，附息水平逐年增加，如果到转股日股票的价格大于可转债给出的转股价格，投资者可以选择转成股票卖出，从而盈利。如果股票价格小于可转债转股价格，那么就是继续持有债权，拿到固定利率。 可转债兼具股性和债性，当转债面值大于按照估值定价价格时，可转债所呈现的是股性，若面值低于100时，可转债呈现的是债性。简单的举个例子，如果某一只可转债的面值为100，到期赎回价115，转股价格为40，为期5年，触发强制赎回上价格200，附息转债票面利率:第一年为0.30%、第二年为0.80%、第三年为1.50%、第四年为2.80%、第五年为3.50%、第六年为4.00%。如果债劵面值到90块钱，那么简单计算一下(计算不严谨)持有到期可转债按照115赎回，(115-90)/90=27%，平均年化收益27/5=5.6%，在叠加票面利率最低也有6%年化收益，最高接近9%收益，这种收益程度相当于信托收益。因此，如果可转债发行公司本身经营没有问题的话，可转债面值在90块后已经安全性很高，这也就是说可转债在低于100以后更多的体现是其债劵性质。 当可转债的价格高于115时，则更多的体现的是股性，其走势跟随股票的走势而波动，当然其波动性高于股票。可转债一般具有溢价，因此通常情况下可转债涨跌幅一般会大于股票的涨幅。当然，如果可转债价格过高，有一种风险就非常高，那就是达到可转债发行公司强制赎回，如果可转债价格达到300块，那么如果发行公司强制赎回的话那么投资者会损失惨重。 回到最初的问题，如果选择可转债，最好在相对安全的情况下，博取可转债高弹性的可能性。相对安全那就是可转债在100块左右，高弹性是具有一些概念和政策刺激的行业。这样在低位买入可转债，那么要做的其实就等待那根火柴的到来。除此之外，在选择可转债时，一定要避免那些经营可能出现问题和有违约记录的可转债。