一、基础知识 1.开盘时间 09:15-09:20，开始集合竞价，这时可以挂单，也可以撤单； 09:20-09:25，开始竞价撮合成交，可以挂单，但不可以撤单，这五分钟内的挂单，会以撮合价成交； 09:30正式开盘，开启连续竞价成交，11:30上午收盘，13:00下午开盘； 14:57开始尾盘竞价，这三分钟是以竞价撮合方式成交。15:00收盘，但创业板和科创板半小时的盘后交易时间（只能以收盘价买卖）。 2.集合竞价 集合竞价最大成交量原则是以此价格成交能够得到最大成交量的原则。高于集合竞价产生的价格的买入申报全部成交；低于集合竞价产生的价格的卖出申报全部成交。按照价格优先，时间优先的原则。 3.开盘价 09:20-09:25，集合竞价的成交价，定为开盘价。 4.收盘价 14:57-15:00，集合竞价的成交价，定为收盘价。 5.最高价 交易时间内出现的最高价格 6.最低价 交易时间内出现的最低价格 7.市价 最新实时的价格 8.涨跌停机制 目前，沪深主板为10%的涨跌幅限制，科创板和创业板是20%的涨跌幅限制。 9.卖盘和买盘 当前申请买卖的价格和总股数 10.成交量和成交额 成交量：单位时间内成交的总手数；成交额：单位时间内成交的总资金 11.量比 当天成交量和近五日平均成交量的比值 12.外盘和内盘 外盘是代表主动买入＂卖盘＂的成交量；内盘是代表主动卖出＂买盘＂的成交量。二、看盘的注意重点 1.集合竞价 做短线的同学，是比较重要的。其一，9:20-9:25期间，只可挂单，不可撤单，所以成交数据真实；其二，很多主力会先通过集合竞价做出高开或低开的动作，再通过开盘后五分钟的剧烈波动，给散户投资者带来较大的情绪影响。而短线投资，玩的就是市场情绪，所以对于短线投资者来说，看懂集合竞价，也是很重要的。 做长线的同学，不那么重要，更多的是注重企业本身。 2.成交量 成交量是非常重要的数据，月线、周线、日线、60分钟线的成交量都是比较重要的。成交量可以说是最真实的一个数据，通过单位周期内成交量的异动，可以分析，买卖双方的动能以及主力意图。 换手率也是由成交量决定的，换手率主要代表的是该股短期的活跃度。做短线的同学，还是比较重要的，如果都没什么人买卖，也很难产生波动，自然也很难有较好的收益了。 3.最高价和最低价 K线是由单位周期内的开盘价、收盘价、最高价和最低价组成。 经常有人在看盘时，看自己的股票是一根大阴线，趋势走坏就卖出了。收盘一看，发现今天是一根非常漂亮的长下影线。 这里的下影线，就是由于股价快速下跌后股价变低，买方资金增多，导致日内转势走强后留下的。也是一种多头资金看好这只股的表现，下影线的最低点也是技术面上的支撑点。同样上影线的最高点是技术面上的压力点。 具体问题需要具体分析 1）主力控盘时，也经常会用＂长上影线＂和＂长下影线＂制造诱多和恐慌情绪，配合出货或洗盘。 2）主力进攻时，大盘突然跳水，带崩个股，这时也会留下＂上影线＂，但这个上影线只是主力不愿逆势拉升产生的。等待盘面企稳后，主力再次进攻的概率是很大的，这根上影线反而是给你留的＂车票＂。 20年10月23日，雅化集团早上持续拉升6%+，但被大盘午后跳水拖累，留出下影线。晚上复盘选出，并判断，指数持续调整概率底，雅化集团次日早盘低开时买入。 PS：不是单纯只看了技术面就操作了雅化集团，前期已经做了大量的基本面数据和题材政策分析，只是等待技术面的进场时机而已。 大盘和个股 A股总是＂同涨同跌＂，原因在于，发展中国家的金融市场，建设得还不够完善，犯罪成本低，投资者保护政策不够完善。很多上市公司通过资本运作掏空上市公司资产。所以导致大多数散户是不相信公司本身，形成个股跟随大盘波动和题材炒作为主的市场环境。 所以，短线投资对于宏观大盘的分析非常重要；长线投资主要还是看：国家长期经济、政策导向、行业景气度和企业本身。三、轻看盘，重计划 看盘前应该先做好投资计划，没有投资计划，当然就不知道看什么？ 1.复盘计划 1）复盘：总结今天优秀的操作和失败的操作，原因是什么，怎么改变？ 2）计划：根据新的数据和信息做出详细的计划。我多以反问的方式来做计划： ①当下的隐患是什么？ ②做什么板块？该板块的操作逻辑是什么（政策/涨价/行业景气度）？ ③板块的龙头个股是？是否可以作为风向标？ ④现阶段大周期是上升周期还是下降周期？ ⑤现阶段小周期的情绪什么级别？ ⑥做什么股票，这只股票的核心逻辑是？ ⑦这只股票的安全边际在哪？ ⑧有没有资金参与?主力的成本估算是多少？ ⑨关键点位分析：支撑压力，买点卖点？ ⑩风险评估判断几成仓操作？ 如果你在复盘时，能给以上问题给足充分的答案，相信你也做出了详细且充分的计划。 3）案例说明 通过复盘掌握了足够信息后我计划： ①当下最有机会的是＂碳中和与碳交易＂板块； ②＂碳中和与碳交易＂的逻辑是政策+顺周期； ③板块龙头：中材节能，可作为板块风向标； ④选中的股票是某某能源； ⑤选择逻辑：其一是属于碳中和板块，其二这只股票的基本面属于电力行业细分龙头，其三资金面，其四技术面； ⑥综合分析：在10块钱的位置有较强支撑，上方压力：11.6元，目标价：12.8元，止损价：9元； ⑦明日大盘早盘再度恐慌性下杀，则市场＂小周期情绪＂触及冰点时买入某某股票； ⑧仓位：按照左侧交易法则先买入两成； ⑨明日隐患：权重股下杀导致指数压制情绪。 注：计划中，字体加粗的地方，是下文看盘分析的重点。 2.看盘操作 看盘的核心意义：通过盘面实际走势来实施投资计划。完美的计划，应该是＂多维度＂的计划（即未来任何情况、任何走势都给出了应对操作计划）。当你计划足够完善时，看盘唯一要做的就是执行。 所以，在复盘计划时，最好标注出，看盘时的关键点（即上文计划案例中的字体加粗部分），根据盘中实际情况，实施操作计划即可。 没有好的复盘计划，看盘时就像＂无头苍蝇＂，容易被情绪误导，导致错误交易。四、实战的经验 1.看盘的重要时间点 开盘的30分钟和收盘的30分钟 1）开盘30分钟。大家都知道，开盘后一小时的成交量和剩下三小时的成交量差不多。所以主力如果想短期控盘一只股票，在开盘后的30分钟进行运作，是最容易达到运作目的（洗盘吸筹/拉升出货）；其次，日内还有大量的时间试盘（试盘即测试散户买卖的意愿度）。 2）收盘30分钟。因为大多数技术指标和技术分析，都需要以收盘价为基数（比如：K线、均线、MACD）。所以，要想控制技术走势形态，就要先控制收盘价，主力就会特别注重控制收盘价。控制收盘价的最好时间点，就是在收盘的30分钟内。 同时，因为T+1制度，很多散户喜欢尾盘操作一笔，根据全天走势，到尾盘决定买卖。这也是主力喜欢利用的点。 2.盘中联动性 1）大盘和板块的联动性 当某个板块里大部分股票上涨时，这个板块短期就值得关注，重点需要分析上涨逻辑，是否有持续上涨的逻辑；同时要看市场资金对于这个板块的认可度。 强于盘面的板块，才是好的板块。 2）大盘和个股的联动性 涨跌分布、涨跌停分布、连续涨停、封板率等等，都是分析＂市场强弱＂和＂题材强弱＂的重要数据。如果一个板块较长周期内经常出现涨停股，或者板块龙头连续涨停，肯定就是主力板块，短线操作的机会也更多。 注意：一定要选市场资金认可度高的板块，如果这个板块只是异动一天，没有经过资金发酵，并不代表有持续性，不可急于操作。资金参与多的板块，短期是有资金进入作为保护垫的，风险也会低很多。 3）其他市场的联动性 期货和股票的联动：在期货市场中的某种变化会反映在股市中。例如铜价大涨时对应家里有铜矿的紫金矿业、云南铜业、江西铜业等股票应声大涨。 其他金融市场联动：盘中影响最大的市场就是＂港股＂，通过对港股的观察，及时调整A股的一些操作。五、看盘时易犯的错误 1、喜欢看盘，不喜欢复盘计划 正所谓＂台上一分钟，台下十年功＂。买卖股票只需要一秒钟，但好的＂投资计划＂可能需要分析很久。 所以，重复盘计划，轻看盘操作。没有好的复盘计划，看盘时就像＂无头苍蝇＂，容易被情绪影响，涨了想买，跌了想卖，导致常犯追涨杀跌的错误。 2、注重短期走势 短期波动的随机性很大，影响短期波动的因素有很多。有时操作错误，并不是对主力分析的错误，而是没判断好市场情绪的变化，突然的消息面变化等等。 在做短线投资计划时，最好以＂看长做短＂的模式来制定计划，这样在实盘过程中，更灵活多变。 3、过于看重指数 指数对于个股短期的走势影响是很大。但是，我们最终操作的还是个股，只要个股优质，强于盘面就不要太在乎超短期波动。 比如，上面实盘案例的雅化集团，如果你23日之前就买了，早盘涨6%，被盘面拖累，利润回吐，你就很难受，卖掉了雅化集团，后面错失的利润会更多。 需要注重大盘指数与个股的联动性，但不要太过注重，盘中的联动性。关注黑客，让你更懂决策！ 欢迎关注牛教授学习股票知识， 虽然股票真是一个难懂的东西，先分享给大家，自己再慢慢琢磨吧，毕竟投资也不是一天两天就能OK的。之后也会陆续把我的一些学习投资理财课的笔记跟大家分享，写作，投资两不误，股票先从看盘，盘面分析开始吧，下面都是要点提炼，所以学习时候可以带入日常模拟炒股操盘去看。 一、看盘要点 1、集合竞价结束后涨停板跌停板家数和涨幅超过正负3%个股，并知道大体什么板块集合竞价走好或则走弱；寻求可以操作的板块和个股。 2、各板块的龙头股和本波反弹的大龙头走势（9点15分到9点25分，9点半到9点45,9点45到十点3个阶段）主力的真正意图大部分时间体现在早上。 3、一波的调整最早反弹的板块，在这个最早反弹的板块里最先涨停并且历史股性活跃的基本可以判断为一波反弹的风向标。最早反弹通常最早见顶，反过来也是如此：最早见顶通常最早见底。——风水轮流转！ 4、早盘十点半前是否有出现中阳加连续3板个股，一旦有此信号出现，可以适当参与，因为3板成妖，也可以认为至少这个板块得到资金的认可度很高。 5、尾盘半小时，类似早盘的看法，同样要注重对市场总龙头板块尤其是市场总龙头和风向标个股的观察。总结：看盘的目的是为了观察市场走预判的哪种走法，从而做对应的策略操作 。可以专门建一个板块龙头股，通过软件的60，.40等快捷键迅速看出盘面特征复盘 1、梳理下热门板块，领跌板块；连续涨停或则跌停股的比重，板块持续性分析等，这一步可以参考各个论坛或则自己梳理； 2、对次日的行情先做出涨跌平的预判和条件，从而制定对应的交易策略。这一步是核心，股市更多的是概率，跟随和应对，只有事先心中有数，才能从容应对不同的行情。二、如何看个股 1、板块内龙头与其他个股 2、其他板块龙头股 3、大盘的整体环境 4、个股的前期高点，支撑。不管多早的前高都是个压力而且一定有效，因为只是对应的是不同的短中长持股者。总结：只有从点到线再到面的分析，才能洞察先机，先知先觉。三、龙头板块与龙头股的把握 1.先于市场企稳的。很多时候先于市场企稳的板块也是上一波调整中最先调整的板块（比如这几次的300315,300033） 2、正常而言，市场要企稳要先稳住权重，只有主板和创业板里的权重股稳住了，对大部分人才有操作意义，才有可能出现板块效应和赚钱效应。（3次股灾过后的反弹市场都是这么走的，300315和600528就是2个风向标） 3、板块拉升的同时是否同时带动了整个市场人气，带动别的板块龙头股的拉升，这一点很关键，只有出现这个信号才能够说明目前的大盘指数位置短期得到大部分短线资金的认可。而为什么说一定要看别的板块的龙头个股呢，因为在一波反弹中（如果是真的）各板块的龙头个股反应是最快的，因为敢于做龙头股的资金也是市场上嗅觉最灵敏的资金。 4、某一天板块内个股出现集体涨停而且最好是早上出现集体涨停，有这个信号出现，这个板块就需要持续跟踪，正常次日十点之前可以分析出有没操作价值。 5、板块内的个股除率先涨停的龙头股之外，别的板块个股基本K线形态一致。如何判定板块龙头个股 1、板块内最先涨停并且最好在早上 2、涨停后封单良好，涨停当日没有被打开 3、K线形态良好，技术（KDJ,MACD,F60,F30）上均为多头信号 4、历史股性活跃（历史常出现连续涨停），盘子适中。特殊情形及应对 1、当日无法判断龙头的情况，基本上次日开盘15分钟可以确定出来，这种情况下就同时买入，找机会换成龙头。 2、龙头被抢：一个说明对龙头的认可不一样，另外也说明这个板块的持续性不会非常好。不过正常来讲，次日最先涨停的基本是龙头，即使出现换龙头的也会是3到5个交易日之后。 如何操作龙头股： 买入：仓位控制+择机换龙头 区分板块是处于刚启动阶段还是启动中期还是启动末期。 3日线五日线或则F60的MA20均线经常是比较好的买点 次日打板或则分时黄线即均价线附近买入： 卖出：出现以下几个特征应当及时分批或则一次性全部卖出，越多特征符合全部清仓。 1、龙头股和跟风股的涨幅差距拉大，分时中龙头拉升而跟风股不动 2、出现连续的跳空缺口，并且放天量 3、日内的震荡幅度加大，次数增多，一旦出现代表筹码开始松散，要引起重视 4、大盘所处的位置面临变盘节点，或则其余板块龙头股开始出现涨停被打开 5、KDJ的J值连续4天5天超过100需要引起特别的注意，正常都是波段顶部了四、必须去除的错误思维 1、记住底线：永远不能把盈利做成亏损！原来赚20%，剩10%时幻想会上去，舍不得出，最后导致亏损。 2、抄底；底不是一个点，是一个区间，同样顶也是。放弃一些不确定的利润为的是安全，在没有出现信号之前不要去猜底更不能去抄。 3、舍不得止损：已经亏了10%，再等可能会反弹也可能继续下跌，选择等反弹再走。记住：止损永远是对的。问下自己如果没有这个股，这个价格自己会不会进去，如果不会，赶紧走。这种情况的最不确定的是不知道还会不会反弹，但是最确定的是：如果现在卖卖的掉，即使亏损也只有10%，如果继续跌成20%，那要反弹需要25%。止损了，只要11%就可以回本。记住：保住本金和控制回撤永远是对的，要先活下来，才有机会赚钱。 4、连续加仓，越加越跌。问问自己买进这个股票当时自己的逻辑是什么，导致一进去就套只能说明市场和自己的逻辑有出入，这时候不是想着加仓而应该更加冷静的分析下当时的逻辑和理由有没有错，市场会错杀个股，但不会每次都错杀的个股让我们撞到吧。记住：先分析清楚买入的逻辑再去考虑是不是应该加仓 5、不敢做龙头，总是做跟风股。板块启动时也许差别不大，但是只要出现大震荡或则做顶，跟风股总是死的最快的，这好比行军打仗。而且最主要的是大部分的亏损来自于不会卖出，跟风股在行情好时还有机会，行情差时连做二次顶的机会都没有。 6、喜欢猜，赌消息并且不停的给猜想找理由。任何的消息或则猜想最终都是反应在盘面上，反应到资金去向，没有资金介入，再好的消息再好的题材也只是个好题材而已。这个和经验不一样，每年的高送转都会炒，每年的环保股怎么炒，农业股怎么炒，资源股怎么炒都是有规律有时间点，但最终炒不炒还是要看资金的介入程度。7、没有应对策略，总是先买了才去想对策。复盘的目的为的是预判可能出现的涨跌平情况和几率，从而有相应的应对策略。永远不能心存幻想，不同的走势对应不同的策略。也就是说在前一个晚上对第二天的可能出现的走势先做好应对策略，那么市场走出来的时候也就可以从容应对了。介入之前先想好怎么退出，操盘资金或则主力资金在进入一只个股之前都是有计划性的，毕竟那是大资金，而大部分散户脑袋一热就进去了，根本没想过怎么退出的问题，总是一句套了就当股东呗来安慰自己。所以更多的时候做股票要战胜的是自己，匆忙中不要买任何股票。市场中永远有机会，而且一定是给有准备的有心人！ 9：15分到9：20，看集合竞价时，哪一些股票具有资金驱动异动，有很多股票会跳空在6%以上竞价，很多会在涨停板竞价，尽管这个5分钟里可以撤单，但起码说明有资金在跃跃欲试，也就是说有资金在试探或者想动作。 9：20分到9：25，这段时间就只允许挂单，不允许撤单了，前5分钟那些想动作的资金，有骗局的就都现了原形，在9：20分的前几秒都撤掉了，意思就是不想买，刚才高挂就是骗你买。剩下的那些还在高位竞价的，就说明有资金是真的想动作了。 9：25分到9：30，是不接受挂单时间，就算在这个时间段你挂了单，也是9：30接入生效。这5分钟是集合竞价撮合清算时间，在这5分钟里把前10分钟的所有交易数据清算完毕，划归到对应的账户，已达到不耽误账户交易的目的。需要说的是不管你挂单是多少钱，只要是撮合成功，都以开票价成交结算。 所以集合竞价阶段看盘，看的是资金的异动能量，真强势和假强势，也能分辨出很多。 9：30以后，就看那些强势的有没有强大动能了，那些高开低打承接力很强的，就有希望继续上涨，需要说明的是要根据K线位置，判断股价在低位还是高位，筹码位置有没有套牢盘或者获利盘，承接力和成交量很重要，这需要长期的经验积累和技术。 9：30分到10点是交易最活跃的时间段，大部分以主力资金为主，博弈越激烈的个股，后面的波动幅度越大，对做超短线的高抛低吸很有用。 10点以后，就都归于正常了，该涨的都上去了，该跌的都下来了，值得注意的是从10点到11点这个时间段，分时股价创新低的，九成都会继续走低。创新高的，5成都会创新高。但是要分清是洗盘还是拉升，这从趋势位置可以看得出来。 11点到中午收盘，绝大多数股票都会最后几分钟拉一下，其实那是诱多，或强势洗盘。这种手法延续到下午开盘后2-10分钟，然后归于正常。 从13点到14点，很少有散户参与理由，平淡无奇是常态。 这个阶段，绝大部分股票都有一个打压砸盘的相对分时低点，对于拉升的股票是一个买入点，但对于下跌的会继续下跌，哪怕今天不下跌，明天必定低开套牢今天的所有入场者。 在14：30点到14:57，对超短线有用，对中长线来说，除了阶段顶部的或底部的，其他无用。 14:57：和早盘集合竞价一样，只不过是3分钟而已，想尾盘买进的，可以挂高几个价位，已达到排列靠前，增大成交机会，不管你挂高多少，都是收盘价价格成交的，卖出也一样，只是反着做而已。 当然，看盘还包括其他很多方面，每个人的偏好不同，看的方面也差距很大，短线需要看盘，而中长线不需要看得很仔细，相对会轻松很多，一个人的精力是有限的，不可能全面顾及到，只针对自己需要的部分看仔细就行了，炒股的真谛在于心态和股价位置。还有博弈程度，这是最难的也是最有用的。 关于看盘的其他方面，再用数万句也说不完，慢慢积累一点是一点吧，每个人的认知不一样，精力也有限，不可能一下子接受非常多的技术信息而且理解透彻，需要很多年的慢慢积累才能实现。