正式获批！首家国有大行独立法人直销银行来了，4万个网点潜力能否释放？

　　首家国有大行设立的独立法人直销银行获批开业！
　　12月27日，邮储银行在上交所发布公告称，银保监会已批准该行直销银行子公司中邮邮惠万家银行有限责任公司（以下简称＂邮惠万家银行＂）开业。邮惠万家银行注册资本为50亿元人民币注册地为上海市。
　　券商中国记者从邮储银行获悉，邮惠万家银行旨在服务＂三农＂、助力小微、普惠大众，服务乡村振兴，该行将基于普惠的理念、科技的手段，聚合内外场景生态和融合线上线下渠道，打造一家轻型智慧银行。
　　一位银行业分析师分析认为，邮惠万家银行具备线下流量优势，网点数量多、渠道足够下沉，在农村及县域地区客户数量更大；母行自有客户挖掘潜力大，个人客户超6亿户，覆盖中国人口总量的40%。预计未来业务重点在存量客户挖掘、产品端将从消费金融、小微及科技创新方面发力。
　　筹建一年，邮惠万家银行获批开业
　　12月27日，邮储银行公告称，已经收到银保监会的对邮惠万家银行开业的批复，这标志着国内首家由国有大行全资设立的直销银行即将问世。值得一提的是，这也是2017年11月第一家直销银行百信银行开业以来，时隔四年后再次获批的独立法人直销银行。
　　公告显示，邮惠万家银行业务范围为：吸收公众存款，主要是个人及小微企业存款；主要针对个人及小微企业发放短期、中期和长期贷款；通过电子渠道办理国内外结算；办理电子票据承兑与贴现；发行金融债券；买卖政府债券、金融债券；从事同业拆借；买卖、代理买卖外汇；从事银行卡业务；代理收付款项及代理保险业务；经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。
　　所谓直销银行，是指主要依托于互联网和移动互联网，不再依赖于线下实体网点，并且所提供产品和服务利于针对无法亲临柜台现场的客户的一种新型银行运作模式。
　　此前，有银行业分析师指出，邮储银行的直销银行独特竞争优势主要体现在庞大的网点覆盖、深入一线的地推队伍与广大的下沉市场客户。
　　数据显示，截至2021年9月末，邮储银行拥有近4万个营业网点，覆盖中国99%的县（市）；个人客户超6亿户，覆盖超过中国人口总量的40%；资产总额12.22万亿元，管理零售客户资产（AUM）达到12.2万亿元。
　　＂创新试验田＂定位，重点打造四大平台
　　对于直销银行的定位，券商中国记者注意到，今年8月30日，邮储银行董事长张金良在2021年中期业绩发布会上表示，直销银行作为全牌照的独立法人银行，申请的目的是把它作为邮储银行数字化转型的抓手或＂试验田＂。
　　张金良指出，该行想通过直销银行的设立，将金融服务嵌套到商户、消费者等生产、生活场景当中。利用互联网思维，主要聚焦服务三农和小微企业，用科技手段整合产业、政务和民生等各种场景生态。
　　＂邮惠万家银行与其他直销银行最大的不同点在于，具有庞大的线下物理网络。线上智能化服务和线下的有温度的面对面服务，是这家直销银行的最大特色和核心竞争力。＂张金良表示。
　　彼时，张金良还透露，邮惠万家银行正在打造四大平台：一是场景金融平台，聚焦三农和小微的需求，融入产业链；二是普惠信贷平台，围绕服务实体经济，与产业平台数据方及不同风险偏好的同业合作伙伴，打造普惠信用数据联盟，提供普惠信贷产品；三是大众财富平台，为普惠客群，尤其是县域领域的客群，打造专属财富产品，降低财富管理的门槛，助推共同富裕；四是数字乡村平台，连接农村各类生产、生活场景，在提供金融服务的同时，提供平台支持，实现农村基层党建、政务管理、社区服务、购物出行等全方位的数字化升级。
　　此前，中泰证券银行业分析师戴志锋在研报中指出，直销银行对母行而言最重要的功能就是承担长尾和年轻客群的获客职责。对于邮储银行设立的直销银行，邮惠万家银行将线下和线上进行协同，深入开发存量客户；同时在产品方面重点布局消费金融和小微金融，根据客户画像开发定制化产品，深挖存量客户价值。
　　戴志锋在该研报指出，作为承担母行科技创新的职责，直销银行的设立有助于母行技术升级，通过独立运作，可以提高市场化程度，采用具有竞争力的人力政策和激励机制。并且能够与母行在风险上有所隔离，科技应用先行先试，应用成熟后再向母行复制。