零售业2020年回顾与2021年展望

　　2020年，全球零售市场从上半年＂凄风苦雨＂走向下半年＂颓势略散＂，但重回疫前尚待时日。百年老店有的彻底宣告退出历史舞台，有的则幸运熬过破产噩梦，与之形成鲜明对比的是以亚马逊、沃尔玛为代表的线上线下商超巨头的攻城拔寨，资本们摩拳擦掌，新的一年已经来到，是时候回望来路，回顾一下2020年疫情笼罩下的全球零售行业。
　　01
　　2020年疫情影响下全球零售行业概览
　　受新冠疫情黑天鹅事件影响，2020年全球各国消费增速均受到显著冲击。从中美两个全球最大的消费市场来看，呈现总量萎缩，线上化明显的趋势，二季度，美国个人消费支出同比增速下滑10.5个百分点，但在三季度增速达到40.7%。2020年前10个月，美国零售同比增长为零。中国国家统计局2021年1月18日发布会公布数据显示2020年全年社会消费品零售总额391981亿元，比上年下降3.9%，其中下半年增速转正，特别是四季度同比增幅达4.6%。与中美两大超级零售市场的触底反弹形成对比的是，全球其他主要零售市场仍然陷在市场规模带来的马太效应泥潭中无法自拔：欧洲经济出现严重萎缩，大批餐馆、商店倒闭，年底节前疫情复发，更是让欧洲零售业雪上加霜。疫情终会过去，消费还要继续，在这场席卷全球的大流行疫情中，消费者的消费习惯已经发生了根本改变，线上消费和线下消费出现了此消彼长的趋势，线上消费黏性显著增强：在美国，万事达卡公司12月6日发布报告表示，疫情改变了消费者的购物习惯，人们转而倾向网络购物，购物季（10月11日至12月24日）期间美国零售总额增加3%、电商销售额飙升49%。在中国，居民的线上消费习惯已普遍养成，线上购物成为居民日常生活的重要组成部分，线上渠道消费规模增长和消费黏性持续增强。前三季度，中国实物商品网上零售额同比增长15.3%，实物商品网上零售额占社会消费品零售总额的比重达到24.3%。在日韩，在线购物的类别和服务已大大扩展，大多数零售商现在都将重点放在线上战略上，大量40岁—50岁的消费者正在开始尝试线上消费。
　　与如火如荼的线上销售相比，实体零售商尤其是中小业主正陷入破产潮中。从2020年欧美破产企业的名单来看，几乎没有哪个行业能够对新冠疫情催生的经济衰退免疫，对于百货公司、服装公司和其他销售非必需品的零售商而言，破产浪潮尤为残酷。昔日里喜欢逛大商场的美国消费者，在新冠疫情爆发之后转战大卖场，专注于购买食物、消毒用品、 厕纸以及其他生活必需品。2020年零售行业也涌现了一些值得关注的创新零售趋势，而且在中美两个主要零售市场上呈现出了惊人的一致性，在美国称之为电子杂货和网红经济，在中国则叫社区团购和直播。总的来说，新冠疫情的爆发成为了全球零售行业转型升级的催化剂，传统线下渠道资源加速整合，中小业主进入优胜劣汰的丛林法则，破产重组和拥抱线上成为了传统零售商突围的主要方向，在线电商发展如火如荼，直播带货、垂直电商、社区团购等新零售业态的爆发极大地丰富了电商的运用场景，深度到消费者生活的各个角落，无形之中加强了消费者在线购物的粘性。
　　02
　　行业承保情况
　　2020 年零售行业承保规模较快增长，但是，随着疫情到来，零售业首当其冲受到冲击，行业整体风险水平陡然上升，并且达到了近年来的最高水平。疫情期间，消费者对居家日用品的需求旺盛，大部分超市、家居家电零售商被定义为＂必需品零售商＂，即使在封城期间仍然能够正常经营。对于商场与鞋服零售商，疫情造成了较大的负面冲击。由于被迫关门后仍旧需要支付高昂的门店租金和融资成本，众多买方面临资金周转困难的严峻威胁，甚至破产的窘境。在疫情的冲击下，大多零售企业不得不采取保守的策略，面对市场表现较差的区域市场，通过破产来减少进一步损失。
　　03
　　行业展望
　　展望2021年，新冠肺炎疫情的流行除了继续从总需求方面对零售行业产生直接性影响外，还将通过持续改变消费者和零售商的行为，继续重塑整个零售业的进程。受疫情持续影响，消费者将继续面临经济的不确定性，因此更谨慎地管理支出，避免过度消费。更重要的是，新冠肺炎疫情的流行将提高消费者对数字化消费的使用和依赖：
　　01
　　消费者对自助服务、非接触式购物的需求将持续上升，移动支付、在线购物将被更广泛地接受。
　　02
　　疫情所引发的消费者对社群集体和人际互动的依赖，将使社区团购和社交媒体商业继续蓬勃发展。
　　03
　　疫情造成社交隔离和线下消费受限的持续，将使居家数字娱乐和真实体验在消费中所起的作用变得愈加重要，居家游戏和电竞有望保持快速增长态势，AR、视频、直播等能够展示真实生活的工具将成为重要的营销渠道。
　　疫情给消费者行为带来的这些转变，将继续给零售商增加处理复杂局面的压力。一方面，这种压力将进一步拉大零售企业之间差距，大型零售商有望利用疫情期间获得部分额外收入进一步整合线上线下业务，继续巩固自身地位，而受疫情影响严重的纺织品连锁店和百货商场等企业可能遭遇更多破产。另一方面，疫情使更多企业面临数字化转型的迫切需求，但疫情导致的流动性紧张和高债务水平，使得零售企业必须平衡数字化转型的巨大投入和企业面临的实际财务压力。此外，诸多零售商仍需考虑大量仍在实体店购物的消费者的需求，以及未来疫情结束后消费者对线下消费和现场选购热情的恢复，这意味着企业还需同时平衡线上线下业务的比例、节奏。以亚马逊、沃尔玛和塔吉特为代表的大型线上线下综合性零售商有望继续巩固自身地位，而依赖线下实体销售的纺织品连锁店、百货商场及其他高杠杆零售企业遭遇破产的概率很可能继续保持此前的高水平。从细分行业来看，纺织品、服装、皮革制品等销售额大概率继续维持2020年的下降趋势，小家电、健身器材、办公用品有望维持增长态势。中国零售行业的数字化创新将继续引领全球，成为判断和预测全球零售业发展趋势的良好风向标。