15万亿大放水，100年来最大基建来袭，美国又画了一个大饼

　　在1.9万亿美元刺激计划之后，美国马不停蹄又推出了一个2.25万亿美元的基础设施建设计划，这大概是15万亿人民币。
　　为了让这个刺激计划显得名正言顺，美国公布了一个全球基建排名，其中新加坡排名全球第一，不过人家是城市国家，没有什么参考性。中国排名第三，而美国排名全球第13.
　　美国的基础设施最近几年一直在网络上受到吐槽。很多去了美国的人都表示基建太烂，我们随便一个一线或者新一线城市的地铁都吊打纽约。
　　不过，事情不能这么看，毕竟人家的基建很多都用了百八十年了，要知道人家几十年前就是这个水平了。实际上美国在大萧条前的汽车普及率就比我们国家现在还要高了。
　　很多人都在问我，美国的基建落地情况如何。我认为，还是画饼大于实际。基础设施建设属于集中力量办大事的领域，新加坡能够排在前边，这和体制优势密切相关的。
　　当年懂王上台的时候，同样是烧了三把火，其中就有基础设施建设，不过4年任期结束，在这方面几乎毫无建树。
　　除开以上的原因，另一个原因是钱从哪里来的问题。一方面只能继续推高美国的国债的了，从去年开始的两轮刺激计划，就用了4.7万亿美元，预计这就会把美国的国债推向30万亿，留给基建的钱真的不多了。所以，另一方面，就只有加税了。
　　美国的特点，就是民主党加税赚钱，共和党花钱。但是从2008年之后，赚钱能力就大幅下降，倒是花钱已经无止境了。
　　虽然总体上，我认为是画饼大于实际，但是多少会有些进展，另外对市场的预期也会造成影响。最大的影响主要在几个方面。
　　第一个，就是会推动钢铁和水泥的价格。目前钢铁价格已经飙升，钢坯的价格已经创了历史新高。我们是全球最大的钢铁和水泥生产国，但是如今这个贸易形势，恐怕越南会是最大收益方了。目前越南的股市已经创了历史新高，当然，很多贸易很可能会通过三角的形势，继续推动我们国内的钢铁和水泥价格上涨。
　　第二个，就是会带来通胀。通货膨胀本来就是美国一个重要的全球策略，而基建对通胀的推动作用是非常明显了。而这也会推动美国的国债收益率飙升。
　　目前美国自身是否会有通胀，还有很大争议。美国人自己认为没有，而且即便达到了2.5%也可以接受，知名的投行高盛也是如此认为的。
　　但是也有些机构认为会通胀，甚至会超过3%。我个人赞同后一个观点。至于原因，我也讲过多次了，这里不再赘述。当然，大家也可以有自己的判断。
　　第三个影响，短期对美股是利好，但是如果美国推动加税，那么之前5年美国股市最大的上涨动力就抽掉了。从2015年末开始，美国大公司的回购就成为推动美股上涨的主力。但是一旦加税，主要就是针对这些大公司和高级管理人员，他们的回购就会大幅减少。加上国债收益率的飙升，一旦突破1.8%之后，美国国债收益率将不可阻挡，这对股市将造成加大的压力。