银行股除了少数几家股票以外,大多数股票走势不振,不是破净,就是破发,银行股之所以被市场抛弃,与新生代基金经理抱团新赛道有关,也与银行基本面有关。 15年,新生代基金经理抱团中小科技股,投资逻辑是并购重组,结果估值炒出了天际,带来了15年股市非理性波动,此后接受教训,认为中小市值个股缺少流动性,开始抱团白马股,主要是家电、白酒、食品饮料、医药等,出现了榨菜茅、医药茅等超级大牛股,回顾头去看,很多抱团股的泡沫已经破裂, 白马股泡沫没有破裂,另一股抱团势力开始抱团光伏、医美、锂电池、特斯拉,现在看,泡沫也正在破裂的路上。 机构抱团新赛道,只能放弃周期股,也包含银行股,机构不喜欢银行股,在于想象空间缺少,也在于政策层面一直打压银行股,20年是金融机构合理让利1.5亿元,现在的监管政策是引导银行信贷利率进一步下行。 银行利率下行,如果对应的是银行负债端利率下行,银行净息差才能保持稳定,目前银行负债端成本是下行是要低于贷款端利率下行的,银行净息差是面临收窄的,意味着银行利润增速下滑。另外不断调整银行各种中间收费项目和收费标准,也带来中间费用收入增速下滑,2021年二季度末,商业银行利润继续增加,上半年累计实现净利润1.1万亿元,同比增长11.1%,保持较强风险抵补能力。问题是20年上半年银行业利润是下滑的。银保监会发布2020 年二季度银行业主要监管指标数据情况,上半年商业银行累计实现净利润1.0 万亿元,同比下降9.4%.两年时间银行业利润增加值只有1.7个百分点。 现在买入银行股,有利润可以预期,但翻倍,我个人认为难度不小,这是个人看法,不构成投资建议。 在股市里生存,只有可能性,没有确定性。现在买入银行股,拿上五年,能不能翻倍,谁也不敢保证。但是,从现在银行股的估值来说,的确处在历史的最低位,价值被严重低估,投资价值也在凸显。 我在昨天的悟空问答中,回答过这样一个类似的问题,我的观点依然是,目前的国内银行股具有很高的投资价值。比如像交通银行、北京银行、中国银行等具有高股息率,高安全边际、资产收益率较高的银行股,是我们散户朋友比较好的选择。因为银行股在估值偏低,投资价值凸显的时候,买入并持有,每年不但有高股息率的分红,有不错的价差收益,还有打新额度的提升收益。细算下来,每年最少可以有稳定盈利15%左右的收益,甚至可以达到20--30%的收益。这还是比较保守的算法,如果敢于大胆买入,长期持有五年以上,理论上是可以翻倍的,因为大部分的银行股的市盈率都已经在5倍以下,有的是3倍多一点。这就意味着在三到五年的时间是可以收回投资成本的。 "根据38家A股上市银行披露的2020年度利润分配预案,它们合计拟派发现金分红近4900亿元。其中,6家国有大行拟派现超过3400亿元,具体为:工行948亿元、建行815亿元、农行648亿元、中行560亿元、交行235亿元、邮储银行193亿元。此外,招行2020年度现金分红规模也达到316亿元。截至5月7日收盘,交行、北京银行、中行股息率均超过6%,分别为6.43%、6.2%和6.01%。" 按照这个股息水平,我们以交通银行为例,100万元,每年的稳定的收益是64300元,持有五年光是分红收益就是三四十万元。在这期间还有银行本身的收益也在每年以两位数的速度增长,如果你能耐心地拿它五年以上,收益翻倍应该是不成问题的,有可能还会更好一些。 现在买入银行股,拿5年不动,能翻倍的可能极小,尤其是分红稳定股息率高的几大行。但是仅靠股息收益也一定会成为股市中收益超过90的那部分人。 以中行为例,从明年开始,极大可能每股分红超0.2元,现价3元上下。也就是说拿5年不动,每年收益会超过6.5%,复利情况下接近40%。另一方面看,几大行近几年看分红也是越来越高的趋势。几大行股息率基本保持在5%上下,说明目前股价处于低位,至少有30%的上涨空间。按0.2元股息算,如果股息降到4%,则股价需涨到5元,按现价则涨幅为65%左右。但是即使出现这种情况,时间也未必刚好是5年后,因此拿着不动翻倍可能不大。如果在时机成熟时做做波段操作,翻倍可能会大很多。 银行股,尤其是几大行,有其特殊性,不大可能出现大幅涨跌的情况,又有高股息打底,以至于降低了操作的难度,从而提高波段操作的成功率。 如果因为持银行股打新出现收益,那就算肥上添膘了。 一般来说,银行股出现较大的涨幅,可能别的一些股票就会涨得更多,也可能错失一些机会,这也需要一些定力。 有点难 可以的几率比较大但是银行股现在的差异也很大买对了应该行 有可能。但必须选准银行,还要择好时,低买高卖,踩对点,最后还得整个股市大势给力。 能 所有股票都是不确定的,今天看到它低了,接下来可能是更低。今天看它涨高了,明天可能长的更高。所以,将1只gu拿5年,会是什么结果,神仙也猜不出来。 还是作一波算一波要稳当点。当然世上不乏高人,比如那许多凸平家。可是凸平家是只平不买,还是又平又买,就不可知了。 信不信它能熬干你情绪。 股市哪有必赢的!而且常人也拿不住,做好腰斩的觉悟,也许还有一搏。面对疾风吧。