作为以太资本FA,最前线的case还是不少的,我先来说几个故事—— 1、 天灾 一个做供应链金融的创始人,自己在一个天津一个产业园区独立经营一家厂房,现金流 良好。但是,万般不幸赶上了2015年"812"天津爆炸事件,"万间宫阙都做了土"。 厂区毁于一旦之后,为了规避风险,原本谈下的伙伴放弃合作,公司核心成员纷纷离职,内部其他员工也人心涣散。创始人为了弥补损失,不仅赔上了天使投资和公司几年的积蓄,还险些搭上了自己的身家。 后来,创始人一度想改弦更张做"风口"行业,但我告诉他,你没有根基、盲目进入新领域不仅难以成功,也不会有投资人给你钱。 ① 停掉所有表演性的路演 ② 调转车头回到正轨,捡起那个烧成灰烬的供应链厂 半年后,他重新经营起供应炼厂后找到我,让我帮他融资。我给他推荐的每个投资人,在看到他辉煌过往的同时,都被他的坚持感染,不仅融资顺利,还得到了圈内极好的口碑。 像这种之前一直经营不错的创业企业,因突逢不可抗力或客观环境剧变而陷入绝境的,可谓是"虽败犹荣",毕竟此类因素是大部分创业者都不能预计的。 其他诸如市场环境剧变,像是在2015年"股灾"中倒下的一批从事证券业务的创业公司;再如国家政策调整的影响,比如今年的教育行业里面对K12的SAAS领域项目、金融行业中的大学生分期以及P2P等,都毫不例外的因为政策限制而不得不"畏首畏尾",甚至转变方向。 都可谓是,时不利兮。 2、牛犊 有个CEO是典型的技术极客,项目数据相当漂亮。很快,一个天使投资人自己找上门,当场豪掷1000万大洋。全公司上下都是技术出身,对投融资没概念,当时就被这天上掉下来的1000万巨款砸懵X了,想也没想就签了字,没想到同时签了一个对赌协议。 此处直接跳到被净身出户之后,初生牛犊吃了亏,再次创业时找到了我,让我帮忙介绍靠谱的投资人。我看了一下他之前公司的数据,聊了一下他的想法,我就知道,他再次创业,能成。 这些失败,其实并非出自创始人"故意",而是"大多数创业者都会犯的错误",属于"兵家常事"。比如,因为缺乏经验,在公司组织管理中的青黄不接、扩张失控、股权分配不均等。我们在之前回答"互联网公司常见的失败原因"一问中,已经总结了互联网初创企业在创业当中必须要面对,但是很可能无法避免的常见问题,可以点击查看:互联网创业公司最常见的失败原因有哪些? - 以太资本的回答 - 知乎 3、风声 创始人是游戏领域的"大拿",不到一个月就拿到了TS。没想到在DD环节开始之后,已经到嘴边儿的TS被投资人drop掉了。 投资人给出的解释是,创始人在之前参与创业的经历中和原CEO合伙挪用公司资金供私人使用,并且还牵扯纠纷导致公司陷入瓶颈。初始资金快速"烧完"之后无力继续运营,最终破产清算,因此也与当时的投资人彻底闹掰。 于是,在收到半路杀出的老投资人亲自给出的"差评"风声之后,新投资人最终出于风险考虑,放弃与该创始人合作,后来消息马上传遍创投圈,其他相关联基金也因此"丑闻"取消跟投。他找我帮忙,我也只能呵呵。 此类创业失败通常是由一些不好的原因而放弃创业、或因为个人原因将公司做垮的情况。 一般都是CEO个人品德恶劣,或专门通过分析市场写投其所好的BP,以"骗投"为业、或挪用公司资金非法经营,再或捏造运营数据等等。 这些情况属于"居心叵测",严重影响创始人和项目的声誉,因此,投资人很难容忍,在圈内也会造成一定的不良影响。如果下次创业,投资则人很有可能会产生顾虑,极端情况下也会直接勒令"滚出创投圈"。 最后来回答题主的问题,创业成功名利双收,创业失败则各有各的不同。想要知道失败的后果,就去找找失败的原因吧。只要你的能力、人品、资源足够优秀,失败只是下一次创业的开始罢了。否则,失败也只是你创业生涯的结束罢了。 这个笔者曾经拿过风投将近千万的资金,具体我是谁,我不在这边明说,做什么项目也不会说。但回答你这个问题还是可以的。 首先投资人的钱也是融资过来的,资本是追逐利润的,这个你作为创始人要有清醒的认识,不用感谢他们,资本是无情的,因为投资方背后也是很多投资者,所以这个游戏就是这样。 有一个因素你会被投资圈淘汰那就是,你品行不行,还不接受投资方顾问的意见,不肯降低自己股份和利益,再引入投资方,没有牺牲精神,这种情况,一旦失败最终会再也拿不到钱,等于是拉黑了。 如果是因为不可测因素,比如投资方资金跟不上对手原因,还有政策方面,其他都不会的,只要你有赚钱的好项目,那些资本都会冲进来的。资本追逐利益,不讲人情的,只要好项目,放心,你永远都是老大。 关键看拿了多少钱,如果只拿了一百万,失败后那是孙子,如果拿了投资人一千万以上,创业失败就是大爷,投资人全部变成孙子。 如果拿了投资人的钱,最终创业失败,而且还能逃脱掉投资人的债务追击,那其实在自己的行业圈子内,人见人翘大拇指。当然在投资人的圈子中,可能就被潜规则拉入到黑名单之中。投资人投资于未上市的股权,核心原理同二级证券市场上炒股票一样,如果亏了,能去向上市公司要求赔偿吗? 涉及到投资的过程中,到底是创业人更聪明还是投资人更聪明?其实结论不言而喻,肯定是投资人更聪明。创业的人每天都想着自己的行业,客户,产品以及营销。即使有点时间去想想投资的事情,自己既不专业也不太懂,基本上处于懵懵懂懂的状态。而投资人则不同,他们整天的工作就是进行实体行业的分析,选定投资的行业之后,就开始各种看公司。 投资人在看公司的过程中,就是一个学习的过程,了解这个行业的规则,了解整体的关键风险所在。最终当选定创业者进行投资时,那么所有的重心就变成了设计各种风险管理的条款。一切都要为保证投资款可以增值而服务。那么假设被投资的项目创业失败,投资人设计的条款也要能保证得到还款的债权,将来可以争取拿回本金。所以投资人是专业去设计风险管控条款的,基本上能想到的都想到了,给予创业者的漏洞不多。 这也就是彰显了一个道理,别人的钱不是那么好拿的。创业者其实拿了投资人的钱之后压力更大,因为钱已经花出去了,如果不挣来更多的钱,未来很有可能要被投资人追债。而如果没有拿投资人的钱,自己做到什么程度就是什么程度,既可以小富即安也可以瞅准机会,一把上。 得到融资之后,创业者的心态其实发生了改变。首先肯定不能小富即安,因为有可能达不到投资人要求的回报,也有可能达不到投资人退出的要求;另外也不能看中一个机会之后,将所有的资源全部投入,因为此时按照投资规定,需要事先去征得投资人的同意… 但是创业其实风险还是比较大的,一般来说假如失败了,在这过程中创业者没有损害公司利益的主观恶意,另外失败的原因是不可抗拒的客观原因造成的。那么创业者一般都没有太大的后续遗留问题需要处理。但是针对那笔外部投资,未来有可能是形成了一笔终身债权,投资人会同创业者进行商议,到底怎么处理? 有些投资人相对比较宽容,看准了创业者未来可能会成功,就会约定这笔债权放在未来的创业项目中抵股权。当然有些投资者就会追讨债权,要求未来在一定时间内必须还清,当然也有可能投资人颗粒无归。 但其实创业者在自己的行业内部圈子,不会受到生意上的影响。外部融资也是一笔买卖啊,既然买卖的话,那么愿赌服输也是正确的。投资人自己也需要认帐,如果每个项目都能获取很高的收益,最差也能拿回本金。那么所有的人都不会再去做实业了,都会去做所谓的股权投资。 大家好,我是老徐,一个在努力奋斗的金融民工,请大家关注我,共同探讨财经问题! 如果拿了投资人的钱创业失败,在商业圈子里还是有很大影响的,其中有好的影响,也有坏的影响,根据不同实际情况影响也是不同的。比较典型的就是贾跃亭和罗永浩。一、贾跃亭的梦想帝国 贾跃亭从最初的乐视网开始做,逐步拓展到了硬件、影视、体育、金融、新能源汽车等行业,融资金融也是越来越大,在鼎盛时期,媒体最欣喜的就是报道乐视体系某个板块又获得了巨额融资,给媒体带来了很多的素材。当时乐视的各个板块发展的确比较好,但是好的背后都是由大量的资金在推动,当乐视系资金链出现问题的时候,所有板块是病来如山倒,全部轰塌。贾跃亭也远走美国,专心于FF汽车,目前已经对债务进行了重组,开始专门搞新能源汽车。 但是贾跃亭在原先投资过的机构眼中,大部分机构都是将他拉入了黑名单,不会不会选择继续投资他。在整个商业圈中,很多人也是对他避而远之,不想与他产生瓜葛。二、罗永浩重新出发 自从罗永浩做锤子手机失败后,大家经常看到媒体报道老罗欠了多少钱,被某家机构起诉等等。之后老罗的确沉寂了一段时间,随着老罗进入直播行业,一下子给老罗打开了一片新的天地,在直播的行业中发展得如鱼得水。前段时间老罗说债务已经还了4亿,还有2以多没有还清,预计在不远的将来老罗就将还清所有债务,重新出发。 老罗在欠下巨额债务后,积极去面对这些债务,在业内获得了大家的赞赏,谁都会有失误的时候,但是能够重新出发,是大家所希望看到的,老罗目前的直播公司还获得了战略投资,说明他已经获得了一些投资机构的青睐。 当你拿了投资人的钱创业失败,你自身的态度是非常重要的,如果你能够勇敢面对,努力的重新出发,那么就能获得圈内人士的支持,如果你躲避责任,那么就会把自己的退路堵死。 这要看为什么失败了,有些人拿了投资人的钱,就肆意挥霍,这就属于欺诈行为,大部分会被投资人起诉的,如果是自然性的商业失败是没有关系的,并不是所有的失败都会影响到自己的,但你经常失败肯定会有一些影响。 创业失败分很多种的,在投资圈里面会影响到自己的就是那些拿了投资人钱,去满足自己物质欲望的人,我以前老板就遇到过,起诉打官司把钱拿了回来,有些人创业融资成功后,第一件事情就是给自己买房子买车子,对于项目的热度马上降低,如果有保底协议的话是会被起诉的,现在投资大部分都是有保底协议的。 还有的创业失败是欠缺经验,这类失败也属于正常现象,但投资人会根据投资的大小对项目给予一定的帮助,比如会派相关的工作人员入驻,主要起到监督和帮助作用,毕竟大额投资都会这么做的,投资人要保证自己的利益,这种失败是自然现象,不会给自己造成什么不好的影响,但对于我们来说最重要的就是总结这次为什么失败的原因。 还有一种失败是一开始盈利了,最后还是失败了,这种失败对于第二次创业来说是一种很好的经历,而且再次融资的时候也会有帮助。 但经常性的创业失败肯定对融资有影响,因为你的项目或者执行力肯定是有问题的,大家可以看看这些白手起家的大佬,每个人创业都失败过很多次,有些项目融资成功了,最后失败,如果失败的次数多,肯定是有影响的。 如果你们用心会发现他们的创业经历,多次融资的人都不在一个城市。 总结 一般投资公司都会有一份名单,什么项目什么时间,有些黑名单的东西都会共享的,就像你骗投资的钱满足自己的物质,一般都会进黑名单的,投资人也分很多种,自然人,公司,风投等等,每个投资人在投资以前都会签保底协议的,现在不签的比较少,因为经济环境不好,所以创业融资也很难,但现在只要你的项目够新颖,能吸引眼球,还是会有人排队给你送钱的,如果一个项目有很多风投找你,主动权就掌握在你的手里了。 考虑这些问题: 1.是什么样的创业?是简单的小本生意还是规范的实业公司创业? 2.是什么样的投资人?个人富有投资人?公司自有资金投资还是风险投资基金的钱? 3.资本是有性格的:逐利、贪婪…… 4.核心的核心还是创始人的人品,对投资人负责是基本的素养。敬畏资本尊重资本,有长远的眼光和宽广的胸怀才可能创业成功,无论什么创业,无论在什么圈子。 只要没有营私舞弊行为,属于正常公司决策的问题,不会有法律风险。 更多的是个人信誉受损,当然这个也要看是否作出过阶段性的成功。 有的未必会受损。 总之,无论融做早期vc的,还是个人的天使,起码在财务上要清晰,合法合规合理。 这也是最基本的。 这要看签什么样的协议了,一般来说在资银行信息港资前都会签协议,有保底的,有不保底的,具体要看协议的内容,是没有多少人愿意拿钱给你随便花的,所以投资签的协议是很重要的,有的需要偿还一部分,有的不需要。 曾经我老板就遇到过投资失败的例子,投了一个小项目,一共是150万,我老板出了50万,创业者拿着这150万并没有都投入到项目中,而是先给自己买了一个A4,后面的结局大家应该都知道了,现在还是打官司起诉。 如果一个项目的创始人,拿到融资的钱,第一时间并不是把钱投到项目里,而是自己消费,那么这个项目肯定是骗钱的,真正的项目都是很缺钱的,哪怕自己消费也不会花的太多,所以现在投资人投资前都会签协议,有保底的协议,有不保底的,但就算不保底的也会有一些硬性要求,要不然投的钱被别人拿去买房买车,最后血本无归。 如果你融资成功,一定要用心经营项目,哪怕失败了也不会有人怪你的,因为投资风险是很大的,投资公司也不是只投资一个项目,一般来说投资人或者公司都会投很多项目,但只要其中有一个能上市,投资回报率是十几倍的增长,所以为什么创业这么难,还是有很多投资公司或者天使投资人愿意出钱,因为他们尝到了甜头,但投资人最讨厌的就是欺骗,所以大家如果创业有人投资给你,首先第一点就是要诚实,哪怕你能力不行最后失败了,也没有人会怪你。 有些创业者只要融到钱,第一件事情就是改善自己的生活,确实创业是很苦的,有时候连吃饭的钱都没有,改善一下生活也是可以的,但这也是有比例的,因为投资者看中的是你的人,如果你不能克制住对金钱的渴望和对自己项目的执着,投资人随时都可能撤资,或者要求赔偿。 总结 其实大部分的创业者都是一样的,在面对巨额的金钱时是很难经得住诱惑的,但只有执着的人才可能获得成功,有些人拿到钱第一时间就是买房子买车,对于项目的热情减退了,那么投资人是可以要求赔偿的,这属于诈骗的一种,但具体的也要看合同怎么规定的。 信誉尽失,一蹶不振的占多数