搁浅的货轮火了 3月23日22万吨的货轮搁浅在苏伊士运河，＂堵船了＂！ 苏伊士运河是世界上最重要的水路之一，全长190公里、深24米、宽205米。是从欧洲到亚洲最短的海上路线，只要11至16个小时就可以通过。航程缩短近8000公里，时间缩短7-10天。全球海运贸易的14%，全球石油运输的10%都要经过运河，这条河道影响着中欧之间60%的货物贸易，每天约有60万桶原油从中东通过苏伊士运河运到欧美。 事件爆发后，石油价格大跌大涨经历了一轮过山车，中欧班列的运费已经开始上涨。此次意外事件对能源市场影响相对较为直接，对于白糖这个品种主要是通过乙醇燃料间接影响，石油价格和糖价是正相关的，比如，巴西这个全球最大的食糖生产国和出口国，其甘蔗有一半以上是用来是生产乙醇的，具体用于榨糖的甘蔗比例和用于榨乙醇的比例是随着二者价格优势随时调节的，所以作为燃料的乙醇和石油价格波动是有直接竞争关系的，也是通过这样的方式影响食糖的供应和价格。 目前的时间节点泰国和印度这两个主要食糖国家都处于榨季生产尾声，可供出口总量有限，主要的食糖贸易国家是巴西，下个月才开始正式步入新榨季，所以运河暂时堵车对食糖供应直接影响有限，更多是通过石油价格的短期巨大波动而连带跟随。 另一方面，近几个月来困扰全球食糖贸易的主要问题就是运输物流的紧张，集装箱的涨价、短缺、巴西港口的挤压，目前依然没有解决，并且随着疫情和巴西开榨临近有越发严重的趋势，所以此次事件无疑会加剧本就紧张的物流节奏。 国内正处于榨季生产的尾声，新糖供应持续累库中，进口也同比增加较多，需求处于消费淡季，国内外糖价也处于相对低位，突发事件为低迷的糖市带来了意外的提振。 新疆棉花火了 3月24日，H&M集团发布声明表示，因为所谓的＂新疆劳工问题＂，不与位于新疆的任何服装制造工厂合作，也不从该地区采购产品/原材料。H&M集团的供应商从BCI相关的的农场获得棉花，BCI已决定暂停在新疆发放BCI棉花许可证，因此H&M将不再新疆地区采购棉花。 Better Cotton Initiative简称BCI，2009年注册，总部位于瑞士的日内瓦，是一家全球性的非盈利的国际性会员组织机构，在全球拥有超过400名会员组织单位，是当前世界上最大的可持续棉花种植项目。 加入BCI的国际知名品牌包括迅销集团（旗下品牌：优衣库、GU）、Inditex（旗下品牌：Zara、Pull&Bear、Bershka）、H&M、绫致集团（旗下品牌：杰克琼斯、Only、VEROMODA、Selected）、耐克（旗下品牌：AJ、Converse）、Ralph Lauren、C&A、阿迪达斯、迪卡侬、Puma、Kaapa、IKEA等。 美国战略与国际研究中心（CSIS）以及澳大利亚战略政策研究所，分别在2019年10月和2020年3月出台歪曲中国新疆政策的报告，影响的主要就是使用新疆棉、其制品和新疆劳动力的外国知名品牌的产业链，澳大利亚战略政策研究所罗列了所谓的使用新疆产品与劳动力的83家外国和中国服装企业的列表。 我国是棉花大国，在棉花的消费、进口和库存量方面都位于世界第一的位置，棉花产量也仅次于印度位居世界第二。我国新疆地区的棉花产量占我国棉花总产量的90%。为满足国内需求，中国每年需进口180-200万吨左右棉花，其中美国、巴西、印度是前三大进口来源国。美国是全球最大的棉花出口国，中美贸易摩擦以来，影响了美国对我国棉花的出口，去年巴西取代美国成为我国最大的棉花进口来源地。 此次事件是欧美政府借所谓的＂新疆问题＂，制裁中国的后续，10年前，BCI接受了这些政府部门支持后，国际影响力大增，很多西方大品牌要求中国出口企业提供BCI认证，给BCI交几百美元认证费，＂新疆问题＂在西方开始发酵，BCI禁止了对新疆棉花的认证。 此次事件中H&M成为爆发点，背后是BCI这个组织，BCI的背后有美国国际开发署（USAID）、德国技术合作公司、瑞士联邦经济事务总局、丹麦国际开发署等。在欧洲和美国的观念里，毕竟＂强迫劳动＂和＂逼人摘棉花＂是直接挂钩的，因为这是西方殖民史和奴隶制贯穿始终的特色。 多家平台已下架H&M等BCI组织会员品牌产品，随着事件发酵，预计将有更多外资品牌作为BCI组织会员因暂停采购新疆地区产品面临中国市场销售的不确定性，将对国产品牌产生较大替代效应。美欧对我国新疆的抵制和各种限制政策不是今天才开始，也不会因为我们抵制H&M就结束，短期内的冲击会持续存在，中美关系对棉花产业影响非常大，这也是这个品种过去和未来最大的不确定性风险之一，对抗和缓和交替发生，危机与挑战并存。 在巨轮堵车，H&M下架当天， 舆论的关注重点掩盖了一场＂类金融核战争＂ 3月23日，我国央行发文称，将由环球银行金融电信协会（SWIFT）与4家中资机构合资成立的金融网关信息服务公司，向用户提供金融网关服务。4家中资机构为中国人民银行清算总中心、跨境银行间支付清算有限责任公司、中国人民银行数字货币研究所、中国支付清算协会。该公司成立于2021年1月，注册资本1000万欧元，股权结构为SWIFT持股55%，中国人民银行清算总中心持股34%，负责人民币跨境支付系统（CIPS系统）开发运行维护的跨境银行间支付清算有限责任公司持股5%，央行数字货币研究所和中国支付清算协会分别持股3%。 主要包括建立并运营金融报文服务的本地网络集中点，为用户提供与SWIFT主干网的稳定、韧性强和安全的连接。同时在中国境内建立并运营本地数据仓库，用于对跨境交易报文进行数据存储以及事后监测和分析。 美国说了算的SWIFT几乎垄断了整个跨境汇款市场，它是一种电文传送网络系统，是各国间结算系统的连接器，连接着全球11000多家银行、证券机构和公司客户。其所使用的电文标准格式，是国际金融机构之间相互交流的标准语言，一笔国际汇款的到账时间，最快仅需10分钟。 中美对抗最激烈的时候，传言美国计划把香港/大陆踢出SWIFT系统，对我国的影响无异于一场金融核战争。 此举将有利于推动人民币的跨境使用，以及防止美国突然切断中国金融机构与境外机构间的清算业务。 这么多蝴蝶一天同时飞起，历史罕见，巧合也好，意外也罢，未雨绸缪，提前布局，危机与挑战并存。