泪目，终于反弹了！今年太难了

　　开年七连跌，多少人辛苦一年攒下的那点利润，一个星期全给还回去了，还倒欠不少钱，大A简直比黄世仁还恶毒。
　　A股挣钱A股花，一分别想带回家。
　　梭哈亏钱心里苦，安心打工把仓补。
　　补完仓来又被套，后悔肉疼哇哇叫。
　　失眠担心亏钱输，最后只为保本出。
　　—— A股股民浮世绘
　　我看有人说这段时间的下跌，与美国收紧流动性的预期无关，更和美国债收益率走高无关，对此 我是不认同的 。
　　去年三月份那波大跌，大家应该记忆深刻，当时就是市场担心流动性收紧，10y美国债收益率短期内飙升至1.72%，然后赛道股和白马股全完犊子。
　　这次也一样，到昨天，10y美国债收益率从1.37%涨到了1.8%， 中美利差缩小至1.06% ，赛道股和白马股又一次同步暴跌，如果硬说没关系，睁眼说瞎话了属于是。
　　其实美股和A股的反弹，也跟昨天鲍威尔在听证会上的发言相关：尽管美联储将使政策正常化， 但尚未就缩减资产负债表做出决定 ，同时没提3月加息的事。
　　这多少缓解了市场的紧张情绪，大家也能发现：当流动性趋向收紧时，白马、赛道股跌，低估值的银保地涨，反之亦然。
　　这是 交易风格的体现，跟基本面和逻辑均无关 ，而且从非常长的周期来看，各国利率水平一定是下行的，所以景气度驱动的方法论，不会在长周期中失效 。
　　今天新能源的反弹幅度也很大，乘联会表示：2022年补贴政策的技术门槛不变，虽然退坡30%， 但对补贴数量不设限制 ，今年新能源汽车的数量有望突破600万，渗透率达到22%。
　　补贴规模不受限，是略超市场预期的，不过单车补贴退坡30%，买入成本大幅提高，对消费者的购买欲望还是有影响；另外中游扩产导致竞争格局变差、整体增速边际下滑，我还是更看好光伏的机会。
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　　1. 国机精工：预计2021年净利润1.2亿至1.6亿元，同比+92.71%-156.95%；扣非净利润预计7000万至1亿元，同比+419.29%-641.84%。
　　国机精工主营为六面顶压机，用于制造培育钻石，机构对其21年利润预测为 2-2.2亿元 ，很明显不及预期，今天大跌6.6%，也带动了力量钻石、黄河旋风的下跌。
　　2. 金域医学：河南区域负责人张某东， 因实施引起新冠病毒传播或有传播严重危险的行为 ，被刑事立案侦查并采取强制措施。
　　金域医学逆势大跌5.8%，盘中跌幅达到了-7.8%，太惨了。
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　　今天普涨，更多还是 超跌+情绪缓和 带来的反弹，其实有很多方向是矛盾的，比如预制菜和旅游：预制菜炒的是疫情在家过年，有放量预期，而旅游却是过年出门玩、边际改善，这俩很明显互相矛盾。
　　我昨天也说过：炒航空、演艺股，没理由不炒消费与免税，二者的逻辑类似，本应同涨同跌才对，结果却出现了巨大的背离，那股价也必然会回归。
　　很多人以为股市是个完全有效市场，长期来说没错，但短期却 无效 ，由事件、情绪、流动性等博弈因素主导，导致预期差永远存在，这也是我们盈利的一项重要来源。
　　所以今天的普涨局面不可能持续，毕竟美联储的方向是收紧货币， 反弹过后必然分化，一切还会回归到景气度这条主线上来 ，大家不宜盲目乐观。