文 赵二把刀 进入2021年，音频市场迎来一波新高峰，受Clubhouse在全球爆火的影响，音频领域的日子似乎好起来了？但提了好多年的＂耳朵经济＂的发展现状究竟如何？＂音频+社交＂在国内为何不温不火？以及，传统意义上的音频三强，又能否扛起音频赛道的大旗？也都值得业界内外好好观察、分析和研究。 被唱多的荔枝，其实不太甜 进入2021年，国内最早上市的音频平台荔枝的股价终于走出低谷，和大行情一起起飞，虽然也有跌宕，但目前股价仍然维持在30美金左右，让一波看好＂耳朵经济＂的股民得以解套。 更值得一提的是，＂臭名昭著＂的做空机构香橼，在改成唱多机构后将荔枝作为唱多的目标，认为其股价将有可能长期维持在30美金左右。据了解，香橼在社交平台上称，作为中国领先的音频平台，中概股荔枝估值较低，并将其目标价定为30美元。消息发出后，荔枝股价直线拉升，触发熔断，盘中一度涨近45%，随后高位震荡。 稍早之前荔枝发布的财报似乎也证明了其运营情况的好转。财报显示，2020年第四季度，荔枝营收为4.203亿元，同比增长15%；亏损580万元，与2019年第四季度亏损2900万元相比下降80%；不按美国通用会计准则，荔枝2020年第四季度的净利润为541万元，同比扭亏为盈。2020年度，荔枝实现营收15.02亿元，同比增长27%；亏损8220万元，与2019年亏损1.33亿元相比下降38%；不按美国通用会计准则，其亏损3140万元，与2019年亏损额相比下降76%。 但是和香橼等机构的看好相比，国内对于荔枝的前景或者说增长空间似乎并不算很乐观。不被特别看好的原因其实也并不复杂，毕竟，虽然在音频赛道中也是三强之一，但耳朵经济的市场规模以及荔枝的用户群，其实都没有发生特别大的变化，成长性和成长空间并没有拓宽——毕竟，在音频领域，荔枝想要成为第一乃至垄断这一领域，在未来可以预见的时间里，都是很难发生的。 在荔枝上市后，读娱君曾经在《音频争霸之2020：三国已崩，魏晋难立》中详细解读过荔枝的商业模式——荔枝之所以可以快速上市，得益于其将直播+打赏模式在直播领域的创新，这也使得其用户的付费意愿和付费的可能性都要强于其他音频平台。 毕竟，直播和打赏都是针对＂人性弱点＂的，在荔枝平台上大量分布着哄睡、asmr、掏耳朵等内容，这也是互联网领域内最容易被用户打赏和接受的付费内容之一。 这既是荔枝成功的原因，但同时也是荔枝很难再次实现爆炸性增长的原因，一方面，在音频领域的其他对手也在做类似的直播+打赏的内容分区，另外一方面，荔枝也要和斗鱼虎牙b站映客等直播平台的颜值区抢夺用户，而相对而言，视觉+听觉的冲击是大于听觉的，所以从产品功能上来说，荔枝对新用户群体的吸引力也是可以被预见的。 当然，荔枝也在出海、AI等领域有所涉及，但这些领域也是群英汇聚，对于荔枝的体量而言，很难实现墙内外同步开花。 所以，对于手中持有荔枝股票的网友们而言，选择合适的时机出手也是必须的，荔枝绝非长期持有第一选择。 喜马拉雅再传上市，为何牵动这么多人的心？ 相较之荔枝被唱多的新闻，其实外界普遍更关注喜马拉雅再度被传上市的消息——毕竟，作为国内扎根音频领域、同时也是耳朵经济的最大平台，大家很期待看到喜马拉雅上市后的表现，以及资本市场和投资者们对耳朵经济、知识经济究竟是如何看待的。 但，喜马拉雅再次否认了此次上市的传闻，为什么会用＂再＂，因为作为音频领域的头马，已经被传多次要上市了，但事后证明都是限于传闻。如果将时间放的更长，喜马拉雅也是屡屡被传要上市，尤其是在知识付费最热的2018年，可见，外界对于音频市场领跑者在资本市场的期待。 具体来看，通过多年的努力，喜马拉雅在音频领域的地位仍然十分稳固。 首先是知识付费领域，喜马拉雅不仅是这一市场的培育者，同时也是最大的收获者。第三方数据表明，喜马拉雅、知乎和蜻蜓分别是这一领域的前三甲。 近期，知乎也申请赴美上市。在招股说明书中披露，知乎的付费会员人数从2019年的60万增长到2020年的240万——而喜马拉雅的付费会员数量应该是远超这一量级的。据媒体报道，在2020年喜马拉雅123狂欢节上，内容消费总额突破10.8亿元，首次付费用户占比超26%，二次元内容消费总额同比增长476%。 虽然知乎和喜马拉雅的付费会员会被认为贡献不如直播等付费用户，但其用户的构成和消费能力，应该是以中高学历为主的群体，可以挖掘的商业潜力还是客观的。 而在被寄予厚望的有声书领域，喜马拉雅也曾经是一度遥遥领先，但随着蜻蜓和TME的发力，喜马拉雅在这一领域面对的挑战不可小觑。 如果说蜻蜓FM在有声书的投入是可以预见的，那么TME在有声书等音频领域的重视有可能给有声书领域带来更深远的变化，毕竟，IP源头离那边更近：2010年，酷狗音乐上线电台频道后就推出了有声书，先后引入《盗墓笔记1-8》《鬼吹灯系列》《斗罗大陆》《诛仙》《斗破苍穹》等；影视类小说IP已上线《庆余年》《从前有座剑灵山》《黄金瞳》《全职高手》等，基本实现同期影视类热门小说IP全覆盖。 以最新热播IP剧《赘婿》为例，就有多个平台上线了有声书，可见，基于顶级IP的有声书改编未来很难成为喜马拉雅或者蜻蜓FM的独家资源，这也使得各平台在这一领域有着很多不可预料的变化。 对喜马拉雅更不友好的消息，还有来自于之前投资人们的纷纷退出，有媒体爆料，2019年5月24日，喜马拉雅FM迎来了一次大规模的投资人撤离，包括小米副总裁洪峰在内的12名董事悉数退场，独留CEO余建军一人——这也被认为是资本等不及的应激反应，但可以从另外一面看出资本市场对于喜马拉雅的态度发生了微妙的变化。 看不少外界的声音将喜马拉雅和荔枝相提并论，虽然同属音频赛道，读娱君认为两者的差异是巨大的。喜马拉雅和蜻蜓走的是优质内容和精品内容的路线，可以说是与人为善的，这是一条很难爆发式增长的模式，但更稳健；荔枝走的是所谓社交直播的路线，虽然短期获利不俗，但长期来看，其实也是很难突破瓶颈的。 但读娱君仍然很期待喜马拉雅能够成功IPO，甚至更进一步在国内上市。一方面，是因为音频确实有着独特的魅力，另外一方面，通过喜马拉雅的上市以及资本市场对其的追捧程度，是能够看到耳朵经济究竟能够走多远并且能够给用户带来什么样的惊喜…… 至于中国版的Clubhouse，那或许是一个＂狼来了＂的故事 进入2021年，无论是分析荔枝还是解读喜马拉雅又或者蜻蜓的声音里，都会提到Clubhouse。确实，Clubhouse的横空出世，也让人看到音频应用的全新可能。 但对国内的用户而言，进入3月，无论是用户的好奇心还是外界的讨论热度，也都是从最初的狂热逐渐恢复到常态——可以说，Clubhouse在国内逐渐成为小众应用，而传说中的复刻版却迟迟没有显露真身。 据统计，在春节前后，小米、字节跳动、腾讯音乐、快手、映客、36氪、阿里巴巴等等都推出了类似的产品和应用，也进行了小范围的内测——但除了映客稍微做了一些事件型的宣发之外，更多的厂商大概都是浅尝辄止，并没有进行大规模的推广。 这至少可以说，各大厂家对于复刻Clubhouse的热情似乎并没有特别高涨；而中小团队也并没有展现出做出打动用户的产品，所以，＂复刻Clubhouse热＂更多的还是一种纸面上的热度，而非市场的热度。 所以，复刻Clubhouse有点狼来了的味道。Clubhouse确实很是火了一阵，但热度过去的似乎也足够快，究竟在一年后有多少用户会留存，都是需要打一个问号的？尤其是在国内的监管环境下，复刻Clubhouse也就更挑战各方的内容审核能力。 但Clubhouse的火爆，也确实让更多人认识到音频领域还是有可能出现创新的产品和创新的运营的，这或许也是Clubhouse带给中国互联网行业最大的启示。 至少从目前来看，＂社交+音频＂在国内仍然是理念层面的产品形态，短期内也不会成为音频领域的主战场。所以，音频领域的玩家们仍然还是老面孔，喜马拉雅、蜻蜓、荔枝以及试图后发制人的TME。 小结： 2020年底，读娱君曾经提过音频三国鼎力的格局已经被打破，新的格局已经在酝酿。进入2021年，格局确实已经打破，但短期内仍然没有破而后立的可能，各平台仍然在摸索、探索和尝试音频经济的可能性。 那么问题来了：喜马拉雅在2021年能否上市？以及在哪上市？后面的蜻蜓FM会不会在资本市场搞事情？这些都是音频市场新的一年最值得关注的商业故事。 *原创文章，转载需注明出处