一句话概括就是供求不平衡。 从供给来看,因为疫情的爆发,隔离的需要,很多Foundary和其上游的材料供应商不得不停工,造成交货周期延长。 从需求来看,疫情以来,很多公司采取在家办公,同时学生在家上网课,这就导致笔记本、平板电脑需求量的显著提升。 加上芯片行业处于高门槛行业,新来的厂商基本上进不来。台积电等厂商虽然也在着手扩大产能,来满足更多客户的需要(高利润高增长的买卖必须要做)。但是"远水救不了近渴",从芯片代工厂从建厂到出货,整个周期很长,一段时间内5nm产能缺口依然巨大。另外在新冠疫情和美国制裁等黑天鹅事件的背景下,芯片制造商如果盲目扩张产线,订单填不满,就可能会带来巨额亏损,在芯片短缺缓解以后,过剩的产能同样会面临诸多问题。 芯片产业是高度垄断的行业。设备被美国日本(再加荷兰阿斯麦)垄断,材料被日本美国垄断,高端制造被台湾韩国垄断,高端设计被美欧垄断。所以任何一环中的任何企业出现问题,都会导致产业链的崩溃。 是什么原因导致芯片缺乏,有很多因素:中美摩擦政治因素,疫情和德州雪灾因素,也有5G时代物联网的的快速发展,芯片需求变大等因素。