"金融品"的游戏规则 当前交易价格决定所有相同商品的当前市场价格,这个是实体商品的比较共识的且比较可靠的特性。大量的工业商品都是消耗品,在短时间内需要再生产、也在短时间内完成一个周期所有商品的交易。 而"金融品"类比了商品的特性,其同样是采用当前交易价格就是所有同样"金融品"的价格这一个在商品领域公认的规律,通过这样的方式掩盖了自身的真相。 实际上,商品再生产、货币、金融品市场在今天的运作方式是这样的: 货币的一部分用于商品再生产循环,用以确定币值;货币的另一部分用于金融市场的交易循环,用货币来确定金融品的价值货币量,通过金融品与货币的交易价格持续上涨,就这样实现了所谓货币财富的快速放大。 事实上的货币已经分化为了两个池子,一个是商品循环运行于实体市场,一个是金融品循环运行于金融市场。利用货币本身的一致性,货币穿梭于两个池子之间。利用金融池子快速地增值货币,利用商品池子保值货币。 以下一些例子, 1、某只股票的总市值如何计算?其实大家都知道,是以当前的交易价格计算的。比如,当前的成交价格是100,股票总数是1亿,那么这只股票的市值就是100亿,整个股市的市值都是如此计算的。 2、某个区域房产的总价值如何计算?跟股票一样,以当前的平米成交均价计算。比如,当前的成交价格10000/平方米,那么这个区域1000万平方米的房产总价值就会计算为1000亿。一个来自网上的不准确数字显示,某年全国房产总值65万亿美元约416万亿人民币。 3、所有货币的总价值如何计算? 参考央行官网的2021年数据信息,M2广义货币的总量238万亿,M0流通中现金90825亿。对应90825亿的购买交易,如大米、白面、冰箱、洗衣机、汽车等等的交易确定了货币的币值,而这238万亿的货币由这9万亿货币的交易同理确定了币值。 对比观察一下正常的商品和金融品,会发现一下的情形, 商品: 1、商品有成本、有研发周期、生产周期,生产全过程符合科学规律; 2、商品有使用价值; 3、商品有保存周期、有损耗,随时间贬值(除了极为特殊的商品外); 4、商品追求全量交易,否则就是商品积压库存。商品必须要通过交易才能够兑现为货币,商品只能很短期地抵押,多数商品保质期有限随时间贬值严重; 5、商品 按需生产、库存即恶 ,这是工业生产的共识,而这方面最成功的典型如丰田汽车,其生产体系逐渐总结出最著名的有丰田的精益制造方法论体系。因为工业生产循环当中,库存的零件、成品都是存在着仓储费用、报关费用、维护费用、资金占用等等一系列的产生成本浪费的,而在市场高度变化情况下,报废的库存会带来大量的损失。 金融品: 1、金融品纯虚拟设计,不需要生产、没有产生周期、没有成本,纯粹是某种设计出来的规则,没有自然科学可以依据; 2、金融品自身没有使用价值(包含货币,货币本质上就是金融品); 3、金融品没有保存周期,其价值跟保存周期没有直接关系,无形无相没有保管的损耗、保管的成本; 4、"金融品" 捂盘惜售 ,以少量交易标定海量"金融品"的总价值,所以又称之为"金融资产" 海量金融品全部卖掉是不现实的、也会带来金融海啸(金融品崩溃不值钱了),因此不可能全部兑现为货币,更多的是通过"抵押"的方式兑现为货币; 5、"金融品" 人有多大胆就有多大产、库存越多越好 ,生产无成本、无周期,要多少有多少、库存是大量堆积的,这些纯粹虚拟的"金融品",不存在仓储、保管等等损耗。其根本的策略便是,通过少量的交易价格来制造"金融品"的价格,从而实现海量库存的"金融品"涨价增值。 一些常见的问题探讨如下, 问题1,为什么货币超出商品数量巨大而没有通货膨胀呢? 超出实体经济的所需货币全部进入到金融市场循环,事实上由于实体市场的货币增殖缓慢,货币除了生存必要所需,会主动的向着金融市场流动。这样的循环正是现代金融时代所需,即实体经济的货币通缩,从而实现整体货币币值的估值稳定。 问题2,如此巨大数量的货币是如何增发的呢? 银行贷款。银行可以通过房贷释放多少货币总量呢?从央行的资产负债表看,储备货币总量329487亿,目前存款准备金率大约8.5%,可以施放的总货币流通量可以达到388万亿的规模。 银行贷款当然不是无限度地随意贷款,通常是需要抵押物的,而这个抵押物目前是非常充足的,也就是前文提到的房产总值416万亿,足以通过抵押将如此巨量的货币充分激活出来。距离上限还有很大的距离。 问题3,贷款是有利息的,纯粹在金融市场打转如何解决利息问题? 这是个大鱼吃小鱼的问题。都在贷款,只要吃掉别人的贷款,由别人归还贷款及贷款利息,就实现了货币的有效增值。 还是比如房贷,这是个非常好的金融市场的资金来源,以居民个人信用抵押的贷款,通过房产的交易收割,这个要比股票效率高很多。股票用来割韭菜还是非常缓慢的一件事情,而且股市总市值、总容量有限,目前才不过几十万亿。地产金融的总量要大得多。 问题4:金融品通过少量交易来标定其货币价格,当需要的时候如何货币化呢? 金融市场已经发展了非常漫长的历史,巨大的金融市场对于部分性的金融品货币化有着强大的支撑力,虽然不可能将所有的"金融品"货币化,金融品可以释放出来的"金融货币"也是海量的庞大。 除了货币化,还可以通过"以物换物"间接实现货币化。比如用金融品来作为支付手段,比如以股票、期权发工资、做激励;以股权置换股权,等等。 通过金融市场增值并具备货币化为"金融货币",是金融资本的特征。 问题5:"金融货币"会不会大量抢购商品、实体企业股权、国有企业股权等这些有形、有保障的资产? 当然会,有限制也有乱象。 限制一,基本的生活消费品市场,是人的生存最刚需,是任何现代国家所不能容忍有人操控的,实际上已经将这部分的消费货币与金融货币严格区分开了,这里不能够容纳任何的炒作行为,有就会遭遇严厉的打击。 限制二,国企在经过多轮的调整后,基本为国计民生的基础领域,是为整体上国民生存的次刚需或者说缓释最刚需,水电、公路、铁路、交通、军事等等,这些年一直有大量的声音鼓吹这些领域应当由民营进入,提升效率、创新力等等的观点,可谓甚嚣尘上,其实背后的本质是大量的"金融货币"货币寻求落地生根,有钱能使鬼推磨,当然声音很大了。这块是当前的"金融货币"与国民利益争夺的焦点。 乱象一,疯狂的三座大山,房子、医疗、教育。这三个领域是除了前面两个最刚需之外的顶级刚需领域,随着货币的大量释放,这里成为了最火爆的"战场"。带来的后果也是极为的惨烈,三座大山极度地挤压了基本的生活消费品市场容量,从而使得生存幸福感大幅度下降。 乱象二,三座大山是顶级资本才有资格去做的,其它的"金融货币"就开始狂扫优质企业股权,海量的收购乱象,某某某资本系,听起来不明觉厉的都是其中的佼佼者。 问题6:"金融品"是财富吗? 是的。因为货币本身是一样的,无法区分,"金融品"可以从通过多种渠道兑现为货币,虽然从金融品衍生出来,却与任何货币同权。 现代国家与经济体制极为高度地保障了货币的购买权、私有权、定价权等等权力,那么拥有货币就是拥有财富,拥有大量货币者就是富豪。