阿基米德：给我一个杠杆，我能撬动整个地球！ 金融大佬：诺，给你三倍杠杆。 第二天开盘，阿基米德净亏了两个地球！ 2022年，要说最热议、最趋同认知的莫过于＂经济危机＂。连马斯克都公开发推，声称大衰退会在2022年春季或夏季左右，更是让很多人恐慌不已。 但对于普通人的认知而言，国家这个宏观层面的经济体发生经济危机，那就意味着个人挣钱难，企业破产率高，失业率大增，股市崩盘，楼市泡沫等等。 但是这经济危机具体是如何传导的？未来会不会发生？我们作为个体又该作出哪些调整都不甚明了。 关于这几个问题，我们可以从经济危机的历史来看一下。 首先，经济危机到底是个啥？ 理论上，经济危机通常是针对国家经济体这个宏观层面的。国家发生经济危机，具体表现为货币信用崩盘，经济长期萧条，生活资料流动堵塞，经济循环变得缓慢，进而影响到社会民生领域，人们生活质量下降，贫富分化加剧。 更直白一点说，就是国内货币失灵了，无法带动商品流通。 这么说大家应该能想到了，在以金银为货币交易的时候，是不存在经济危机的，只有在信用货币体系下，货币泛滥，或者金融泡沫破碎，引发经济循环系统无法正常运转才产生了经济危机。 太阳底下没有新鲜事，观古知今，我们可以从经济危机的历史上看具体了解一下。小型经济危机时期——牛顿炒股。 这个历史故事要从欧洲讲起，西班牙打王位继承战，全欧洲凑热闹，还一打打了10年。英国当时是世界老大，领头搞战乱，发国债筹钱打仗，战争结束了，英国欠了一屁股债。 因为巨大的债务和高昂的利息压得英国喘不过来气，于是英政府就想了个以股抵债的办法，很像现在某些公司的债转股，鼎鼎大名的南海公司就在这样的背景下成立了。 并且英政府开始不断地做多南海公司，政府发声说这个公司有多牛，以后英国在南美洲和太平洋群岛的贸易垄断权都是南海公司的。 国家出面开公司，这个信用号召力自然是没话说，尤其是在英国不停地吹哪里又减了殖民地，发现了金银矿等利好，很多人都一进一出赚了大钱，带动大家砸锅卖铁的买入。 插一句，法国当时也跟着打仗了，也是欠外债一堆，看英国玩得欢实，还挣了不少钱，也跟着成立了个密西西比公司，一样的套路。 在英政府的信用和鼓吹下，南海公司的股票一直涨啊涨的，就跟中国的楼市似的，时间一长，大家对南海公司股票建立了价值信仰，相信它会一直涨下去，于是追高不停。 也就是在1719年，我国康熙年间，英政府已经开始玩金融了，还玩得这么嗨，为了提高股票流动性，股票面额100块，钱不够可以先花1块认购，剩余99块可以慢慢还，这1块钱购买的是股票认购权，可以随时转让，相当于是100倍的杠杆，这样高的杠杆率和流动性下，带动很多人发了大财。 几个月下来，南海股票从300磅涨到了1000磅。大家都无心搞实业生产了，都跑去买股票了。 牛顿是在价格700多的时候买入了一大批，属于高位接盘，被割了韭菜，最后血本无归，于是才有了他那句名言＂我能预测天体的运行，但是无法预测人类的疯狂。＂ 牛顿炒股 最后这个泡沫的破碎更有意思，南海公司完全是被自己人不小心捅刀的。 金融市场上其他公司看南海靠着讲故事，吹牛逼赚得盆满钵满就开始有样学样，也向民众讲起了股市，什么在海外挖到新金矿了，有的说我们蒸汽机改良了，全自动化了，非常牛掰，有的说我们感这个属于秘密行当，反正就是挣钱，具体干啥你就别管了，保密的，但是绝对赚钱，再不买就买机会了，有的说，我们发现了新生物，美人鱼啥的，那时候还没有互联网，信息核实不方便，全听他们瞎忽悠。 于是一堆股票，跟着南海公司一起嗖嗖飞涨，群众的钱买这家就没法买那家，南海公司感觉蛋糕被他们分了就不乐意了。毕竟是官方背景，于是让英国议会出台了个《泡沫法令》，认定另外80多家公司是靠讲故事瞎忽悠骗钱，属于虚假泡沫公司。这相当于国家出面，做空这些公司，股价一下子一泻千里。 但是恐慌是会蔓延的，这样的大环境下，南海公司也被误传股价要下跌，其他80多家都跌了，凭啥你不会下跌，也是各种不要命，争前恐后的抛售，于是，就有了著名的南海危机。 泡沫破裂后的英国，全民负债累累，跳楼自杀经常发声，英国国会研究了半天，减免了大家90%的贷款，银行也一并被拖入泥沼，最后发现大家还是还不起，又减免到5%才算完。 由于民众对这次南海危机伤痕太过深刻，以致后面很长时间内英国股份公司都发展不起来，大家都不愿意投资股票了，这和日本失去的三十年中大家都不愿意买房了一个原理。 这次经济危机对英国伤害之大，民众伤害之深，影响十分久远，但这也算是个小泡沫，因为那时候还没有全球化。随着全球化进程的推进，一个国家的危机，往往影响到全世界，尤其是那些没有货币主权的国家，2008年美国次贷危机的波动影响就是全球性的。技术革新带来的经济危机 牛顿炒股的故事还是英政府给大家画饼讲故事，引发资本涌入和全面加杠杆炒股，最后泡沫破裂的危机时间。 后来随着工业化的推进，革新技术的不断产生，导致经济危机循环发生，从新技术产生带来的危机事件中，我们可以更加清晰的看明白所有经济危机的本质。 1771年，英国纺织技术全面提升，珍妮纺纱机面试，纺纱效果提升了20倍，资本疯狂涌入这个行业开工厂，技术再革新，生产效率再提升，继续扩大生产，雇佣工人，随着瓦特蒸汽机用在纺织行业，效率更是指数级上升。 但是，社会需求是有效的，消费赶不上生产速度，就出现了生产过剩，货卖不出去，公司就会破产，工人就会失业，失业之后更加无法消费，然后经济危机就出现了。 后来又出现了铁路技术，这个更厉害，比纺织技术牛的是它能带动很多上下游的产业链，比如说煤炭业，制造业，运输业等等。 这个技术出现后，吸引了大量资本，很多公司加杠杆疯狂融入，后来又重复了纺织机的经济危机循环套路。 技术革新——生产扩大——加杠杆——继续扩大生产——产能过剩——开炸！ 铁路技术革新带来的王炸算是推到了多米诺骨牌，上下游产业全部受到波及，死伤一大片，这次的经济危机更加严重。 而且随着技术的革新，效率的提升，金融公司也随着技术革新日益壮大，杠杆加的也比牛顿时期要大的多，所以，不仅技术性行业危机爆发，连带着很多金融公司，信贷公司也被牵连破产，所以，整个金融市场，股票全崩了，然后迎来的就是大萧条。 这个时期，很多人饿到在街头，但是路人也没办法，因为没人有多余的食物去救助别人，很多人都是缺衣少粮，1/4的人找不到工作，于是开始出门偷盗，打架斗殴，抢掠打砸，整个社会都呈现出瘫痪状态。 而且，当时由于工业的繁荣，很多资本涌入工业，农业的发展受到抑制，很多农民也没有了购买力，整个社会因为金融杠杆和股票暴富传奇故事变得浮躁，都想要一夜暴富，投机赚钱，很多散户的钱都流入到了股市，迎来了大牛市，最后金融的崩裂让很多家庭一夜赤贫。 最后，经典的画面产生了，资本家生产过剩，很多商品挤压，只有倒掉牛奶。另一方面是普通穷人家庭缺衣少食，买不起牛奶，最后资源越来越集中，富人越来越富有，但是却无法给社会提供大面积有效的消费需求。经济危机的本质 总结一下，经济危机的本质其实很简单。在现代社会，因为技术更新，比如说芯片突破之类的，引得大量资本无序涌入，带动生产力过剩，赚取更多穷人的资源和资金，财富进一步集中，随着时间推进，出现生产商品过剩，但是消费需求有限，导致产业链崩裂，金融泡沫破碎，债务危机压在每一个个体头上，社会生产资料无法流动，整个经济体陷入萧条。 说白了，这都是资本疯狂逐利带来的后遗症，当技术革新，带来生产力提高2倍的时候，资本就涌入200倍了，金融领域一看有利可图，就疯狂加杠杆100倍了。生产力过剩危机叠加金融杠杆，这爆破力绝对杠杠的。 后来，随着全球化的推进，金融市场，实体经济互相关联，一个国家的经济危机引发的就是全球性危机，这也是美联储一提加息，一些没有货币主权的国家都吓得自己先崩为敬的原因。经济危机可以避免么？ 当然不能，这是资本逐利本性自带的BUG。就像你可以让资本不贪婪么？你能让它讲道德，自发以人类利益最大化为准则么？这是不可能的。 资本逐利贪婪，随着经济的运行，财富将会更多地聚集在少数富人手里，最终导致穷人消费力被透支，生产过剩，最终引发危机。 在全球化的今天，只要有资本主义存在，就会有经济危机，避免？别逗了，大家都是一条绳上的蚂蚱，炸了，谁都跑不掉。2022年会有经济危机么？ 不知道！ 技术革新带来的生产力顶部谁也看不清楚，而且经济危机本身属于灰犀牛——知道它要来，啥时候来，降落到什么地方，谁也说不准。经济学家们顶多是在经济历史规律中找一找本质规律罢了。 何况，每个国家都有自己的一套经济运行准则，各项关键数据掺不掺水，有啥利益倾向谁也说不准。有句笑话不是说了么：＂经济学家们都不能保证他能预测和避免经济危机，只能保证和你一起领救助金的时候，给你讲清楚大家是怎么一起变穷的。＂ 分享完，感谢阅读，欢迎关注@观众席上的阿景