要闻精选 19日，北向资金净卖出40.32亿元，终结了此前的连续八日净买入。顺丰控股获逆势净买入4.57亿元，立讯精密获净买入3.26亿元。 央行行长易纲20日表示，实现碳中和需要巨量投资，要以市场化的方式，引导金融体系提供所需要的投融资支持。 银保监会修改外资保险公司管理条例实施细则，删除了外国保险公司在中国境内设立合资寿险公司中有关外资股比的限制性规定。 国家互联网信息办副主任杨小伟19日表示，正在抓紧制定《＂十四五＂国家信息化规划》，将加快5G网络规模化部署，前瞻性布局6G网络技术储备。 高瓴CEO张磊20日表示，中国实现碳中和可能需要数百万亿级的投资和持续数十年的努力，电力、交通、工业、新材料、建筑、农业、负碳排放等领域孕育着重要投资机遇。 重大事件 主要指数周线五连阴 机构青睐低估值传统行业 刚刚过去的一周，A股市场先延续前一周的温和反弹，但周五再次显著调整，投资者对美债收益率上行、新兴市场加息、中美关系等外部因素担忧上升。几大主要指数周线出现五连阴。 点评：安信证券陈果认为，如果市场估值修正至疫情前水平，或者说和盈利增长更为匹配时，市场对外部利空因素的敏感度将显著降低。当前对于股票估值的容忍度需要比去年显著苛刻，行业方面重点关注银行、房地产、化工、有色、家电家居等。 开源证券牟一凌认为，市场经过大幅回撤之后，＂抱团＂风险的系统性扩散正在接近底部。钢铁、铝、建筑、煤炭行业当前的收益率相对ROE处于被低估状态，存在价值修复需求。并且碳中和的长期目标和当下的限排限产措施，正在推动传统周期性行业产能价值回归，形成了股价上行的共振力量。 粤开证券李兴认为，从目前一季报业绩预告来看，以化工为代表的顺周期行业表现更为占优。供给端方面，前期疫情对于供给的冲击修复仍需时日；需求端方面，经济复苏的大背景下，内外需将共振回暖。重点关注化工、有色、机械等板块。 唐山钢铁行业限产进一步升级 钢企利润有望修复 3月19日，唐山发布通知，要求7家钢铁企业3月20日至6月30日执行限产50%的减排措施，7月1日至年末限产30%，另外16家钢企至年末限产30%。3月20日、21日两天，唐山钢坯价格累计上涨130元/吨，达到4620元/吨的近13年新高。 点评：近期公开的《钢铁行业碳达峰及降碳行动方案》初稿提出，2025年前，钢铁行业实现碳排放达峰。减产有利于钢材价格上行，相对压制铁矿石、焦炭等原材料价格，钢企利润有望得到修复。 华泰证券邱瀚萱认为，环保趋严将促使钢铁产量向环境容量较大的南方转移，南钢股份（600282）、华菱钢铁（000932）的吨钢碳排放低于行业均值。 国家电网将加大抽水蓄能投资 行业迎来景气周期 国家电网近日宣布，＂十四五＂期间将积极推动抽水蓄能电站科学布局、多开多投，力争在新能源集中开发地区和负荷中心新增开工2000万千瓦以上装机、1000亿元以上投资规模的抽水蓄能电站。并向社会开放国家电网拟建抽水蓄能项目，合作模式一厂一议。 点评：天风证券认为，在碳达峰、碳中和背景下，提高新能源发电占比成为必然。为解决消纳问题，提高电网的安全性和可靠性，各地纷纷出台鼓励配套储能的措施，新能源发电侧配置储能大势所趋。 浙富控股（002266）主营大中型成套水轮发电机组、抽水蓄能发电机组等业务；东方电气（600875）旗下国内首个抽水蓄能改造项目黑麋峰水轮机模型通过验收。 华龙一号海外首堆并网发电 核电建设迎来新机遇 18日，华龙一号海外首堆——巴基斯坦卡拉奇2号机组首次并网成功，该机组预计每年发电近100亿度，能够满足当地100万人口的年度生产和生活用电需求。 点评：华龙一号是我国具有完全自主知识产权的三代百万千瓦级核电技术。2021年政府工作报告明确指出，要在确保安全的前提下积极有序发展核电。业内人士估算，未来5年，中国或将有2000万千瓦的核电装机容量投入运营，相当于20台百万千瓦级核电机组。 上海电气（601727）是国内唯一可以配套核电站内所需全套设备的厂商；远东股份（600869）子公司安缆为核缆特缆领域龙头。 ＂挖矿＂需求爆发 显卡价格短期翻倍有钱买不到 据央视报道，从去年底开始，受虚拟币行情火爆影响，显卡价格大幅上涨。以RTX 3070型号显卡为例，去年9月刚推出时，各家品牌官方公布的销售价格仅为3899元，而在发售后四个月的时间，价格大都在8000元左右，上涨超过100%，甚至老显卡也能卖出高价。即使如此高的价格消费者也很难买到，商家大都表示缺货。 点评：由于疫情影响，全球芯片都出现了紧缺的情况，显卡也不例外，显卡厂商的产量出现了大幅下滑。另外，近期虚拟币行情火爆，＂挖矿＂导致对显卡的需求爆发。业内人士称，显卡组装的矿机主要是挖掘以太币。作为虚拟货币中市值第二大的币种，从去年10月至今，以太币涨幅超过了400%，一枚以太币的价格涨到了11000多元。利益驱动下，新建的矿场层出不穷。这些矿场少则需要数千张显卡，多则数万张。投资规模上亿元。市面上的显卡有多少，矿主就收多少。由于以太币成本仅为币值的7%，＂挖矿＂利益巨大，短期内显卡价格仍将维持高位。 胜宏科技（300476）在互动平台表示，公司生产显卡用PCB在细分领域市场份额占比较高，显卡收入稳定呈逐年递增趋势。通富微电（002156）提供显卡芯片的封装测试服务。 今日机会 千亿元投资抽蓄 国网发布构建新型电力系统重要举措 国网概念股：浙富控股（002266）、九州集团（300040） 疫情致全球木材持续短缺 价格创历史最高水平 造纸概念股：福建金森（002679）、岳阳林纸（600963） 电炉炼钢抢占＂碳中和＂先机耐火材料成为关键耗材 耐火材料概念股：瑞泰科技（002066）、濮耐股份（002225） 绿色金融助力实现碳中和资金需求 被央行确定为今年及＂十四五＂重点工作 绿色金融概念股：华自科技 (300490) 、国网英大（600517）、越秀金控（000987） 华龙一号海外首堆并网发电 核电建设迎来新机遇 核电概念股：上海电气（601727）、远东股份（600869） 公告精选 越秀金控（000987）2020年净利润46.15亿元，同比增长291.45%，拟10转3.5派2.5 。 虹软科技（688088）拟回购2亿元-3亿元公司股份，回购价格不超过75元/股。 北新建材（000786）2020年净利润同比增长548%，拟10派5.5元。 盈趣科技（002925）2020年度净利同比增5.32%，拟10转7派10元。 卫星石化（002648）拟投资102亿元新建年产80万吨PDH、80万吨丁辛醇、12万吨新戊二醇及配套装置。 中国巨石（600176）拟17.96亿元投建年产15万吨玻璃纤维短切原丝生产线建设项目。 协鑫能科（002015）拟与中金资本签署战略合作协议。 光洋股份（002708）成为一汽大众Magotan车型轮毂轴承批量供应商。 吉电股份（000875）拟4.75亿元投建辽宁阜新100MW农光互补光伏项目。 迪瑞医疗（300396）3项医疗器械产品取得CE认证证书。