深度分析锂电行业的长期投资机会

　　一辆电动汽车所有的零部件构成中，成本最大的就是电池组件。拆解特斯拉model3，宁德时代供应的磷酸锂铁电池成本高达23%。可以这么说，电池是电动车的核心基础。而通过中国接近10年在新能源电池方面的政策推动和市场研发，全世界电动汽车电池供应链中，中国的企业占据了绝对的领先优势。过去我们说，谁占领了中国市场谁会取得最后的胜利，今天我们应该说，中国的工业供应链帮助了谁，谁就会取得全球市场的最大的胜利。
　　最近3年产能不断释放，证券市场股价一骑绝尘的特斯拉，在众多中国电动车供应链企业中，你中有我，我中有你，不断攀登高峰。美股有特斯拉，a股有宁德时代。我们可能错失了最好的入场机会，今天我们要问：后续还敢不敢进。
　　股票我们常说的一句话就是，会买的是徒弟，会卖的是师父。有人依靠技术分析逃顶抄底，有人依靠基本面分析心中有数。总而言之，你心中必须知道，在这个位置持有的风险大，还是收益大。市场可能会对于股价暂时的失调，但长期来看，基本面决定了更长远的价格走势。不了解未来发展的人，自然不敢长期持有看好的股票。巴菲特就说过，如果你没有持有一个股票10年的信心，那么建议你三秒钟都不要买。今天我们就来说一说，电动汽车里面的电池行业。
　　电池行业，本质上和其他行业没有什么不同，是一个拥有高壁垒资金人才密集型的完全竞争行业，电池生产厂家的资金研发投入带来的领先技术，加上日常经营中的高效管理，带来了市场竞争中的成功。销量和利润只不过是以上两个方面的后续表现。而现在随着电动汽车行业的持续增长，产能扩张也成为了另一个很重要的竞争方面，激进的产能扩展可能会带来利润增长，也可能会造成产能过剩，而过度的产能保守策略也可能会带来失去市场占有率，导致利润下滑从而在整体竞争中落后。经营企业是一个非常艰难的问题，尤其是完全竞争市场中的大型企业，更是需要如履薄冰而又要胆大心细。
　　除了宁德时代，国内还有几位很有分量的玩家。亿纬锂能 国轩高科 孚能科技都各自有各自的优势点。亿纬锂能的客户有奔驰宝马和国内的小鹏，孚能科技主要是奔驰一汽上汽和长城，国轩高科则主要是五菱江淮奇瑞。从客户分类中我们也能清楚地看出来，高端 普通 低端的车企各有各的电池供应商。
　　亿纬锂能客户主要是高端客户为主，奔驰电动汽车发力并不晚，但是销售量并不太高，在现在的新能源浪潮下，奔驰后续会进一步加大在电动汽车领域里的投入。以奔驰在传统汽车行业里的名望，我们没有理由怀疑后期奔驰电动汽车销量不会增多。从绝对数量上来说，奔驰的汽车销量并不高，但是高端的品牌意味着对产品质量的高要求，从这里我们也可以看出，亿纬锂能的技术和实力在国内的电池厂家中，一定有自己的堵门绝技。
　　国轩高科和孚能科技，主要针对的是普通客户。虽然跟奔驰宝马相比，没有那么高端。但是量变带来质变。高额的销量依然会带来利润的增长。最高端的品牌不一定是最赚钱的公司，这在世界汽车厂家中已经证明了这一点。价格和销量的一定组合，会带来利润的最大值。这里面还要说一下的就是，孚能科技同样是奔驰厂家的大合作伙伴。从商业角度来说，为了分散风险，一家国际大厂也不会全部压宝一家供应链企业，多家供应链的组合更有助于维护自己的安全，还可以通过谈判和竞争，降低价格提高利润。
　　回到我们一开始的话题，特斯拉供应链的投资机会中，远远不止于特斯拉的供应商宁德时代。新能源电动汽车的汹涌浪潮下，哪一个努力的优质的电池厂家都会在某一个阶段得到市场的热捧。这个时间不会短，这是一个崭新的时代，是我们普通人只要通过努力研究发现，就能跟着时代的浪潮赚钱的时代。所需要的就是，去学习，去研究。预计今年特斯拉会推出model2新产品，我们预计当这个消息开始发酵的时候，宁德时代会有一波新的机会。而无论是奔驰宝马还是五菱宏光，当电动汽车新品推出并得到市场认可的时候，我们国内的供应链公司也一定会有更好的市场表现。
　　关注私信我，一起寻找和等待市场机会！