之前雪球上有篇文章很火，说的是 一位有14年投资经验的球友，在恒大创造了3年5倍、格力2年8倍的战绩，却是在这一轮下跌中，因为上杠杆而爆仓，最后选择了离场。 本以为2020年是艰难的一年，没想到2021年更难......之前公认非常优秀的板块，地产、家电、保险、消费、医药等行业在2021年均出现了调整。转眼2022年已来，接下来会发生什么事，谁都无法预测。 当下世界正处于百年未有之大变局，站在十字路口的我们， 准确把握宏观经济趋势，做好个人财务规划，对每个人来说都至关重要。 投资中重要的事 投资领域有一个很有意思的现象： 将时间拉长来看，股票、基金的年化收益率在10%-20%这个区间。 股神巴菲特，自统计以来的平均年化收益率也就23%左右，剔除掉保险之类的资产后，也差不多就15%。对于长期坚持做指数基金定投的人来说，年化收益率10%还是可以努力做到的。 图片来源：中金公司 钱是好东西，但让钱生钱是一件费时间、费精力、费钱的难事 ，玩家高手如云，专业门槛又高，普通个人小白入场凶多吉少。哪怕凭运气赚来的钱，最后也会凭实力亏损。 投资领域有一句话， 90%的收益来自于资产配置。 如果只是懂点皮毛或者道听途说，就盲目去抄作业，跟赌博实质上没区别。这好比打扑克，把命运交给运气。 如果笃信奇迹、沉迷股市，亏掉孩子报课外班的钱，亏掉父母的赡养费，亏掉给老婆、老公买礼物的钱，那是本末倒置、缘木求鱼。 资管新规过渡期结束， 自2022年1月1日起，理财打破刚性兑付，不再保本保息，投资者自负盈亏。往后理财想多赚，就看你的风险控制如何。 投资中比收益率更重要的是，掌握专业知识，做好财富规划。 买之前要做功课，不要闭着眼睛买，不要经理说什么你都信。要自己研究产品，也就是说投资是需要花时间习得的技能。 想好最坏的结果如果真的来了，心脏是不是受得了？会不会引发家庭战争？ 如何做好财富规划？ 很多朋友对于家庭财富规划的具体配置上有很多疑惑，而困惑往往集中以技术层面的居多。比如：买哪一只股票？跟投哪一位基金大牛？ 作为个人投资者，技术层面的问题其实都好解决，难点在于投资者对家庭财富规划这件事的认知。 眼睛里只看见钱，看不见背后风险，才是家庭财富规划致命的风险。 2015年买股的、2016年做风投的、2017年买房的、2018年买空气币的、2019年P2P理财的……大多数不是＂钱赚了钱＂、而是＂钱亏了钱＂，甚至爆仓出局。 股市过山车起伏，银行理财不再保本保息。那些把理财当发财的人，不仅发不了财，反而最后活成了韭菜。 下面我们来分几个步骤来，手把手教大家实操家庭财富规划。 大家不妨拿出一张纸，或者在电脑上画出生命时间轴，分别在左轴标记 现在 及资源 ，右轴未来 及需求 。如下图所示： 第一步：设定财务目标 通常而言，家庭财务目标分为以下五项： ① 医疗保障 照顾自己失去赚钱能力的缺口。 ② 家庭保障 你对家庭的承诺与责任 ③ 子女教育 针对孩子我们特有的期望与安排 ④ 财务自由 当我们被动收入大于主动收入时，可选择不工作还有可靠的收入，俗称退休规划 ⑤ 资产传承 当我们有能力在身前赠与，或百年后留遗产给你关心的人。受赠的人如何照你的想法用钱或者资产，这非常重要。 财务目标中包含两个数字非常重要：一个是时间，我们要达成的 时间 。一个是金额 ，我们需要多少的钱。 列好了以上五个财务目标后，如果资源有限，可以对目标做优先排序，以确保目标得以实现。 第二步：检视现有资源 财务规划的第二个步骤就是检视现有资源，也就是对我们的财务状况进行梳理。 通俗来讲就是，搞清楚家庭的收入与支出、资产与负债。 收入分为两种，一种是 主动收入 ，另一种是被动收入 。 举两个例子，大家就懂了： 主动收入，即你为钱工作，比如工资、奖金、企业分红； 被动收入，即钱为你工作，比如房子的租金、基金的收益、股票的分红等。 支出也有两种，一种是 固定支出 ，一种是变动支出 。 · 固定支出 ，就是每个月都会产生支出的开销。例如：柴米油盐酱醋茶，手机电话网络费等。 · 变动支出 ，针对突发事件产生的支出。例如：预期外的旅游、婚丧嫁娶等开销。 第三步：投资和退休管理 做好以上两步后，大家关心的点来了。将收入做好打理，转入【投资和退休管理】，产生生钱的资产。 如何善待你的收入，让它可以持续为你工作，这是很多人关心的点。 这就需要我们选择适合自己的资产，并采取策略对其进行管理，创造更多的被动收入。 根据风险的高中低，资产分为三种，分别依次是 流动性资产、安全性资产、收益性资产。 不同资产、不同仓位，各司其职。 上面三类资产的划分没有绝对标准，每一个家庭可以有自己的划分，各项资产的配置比例因为风险偏好不同也会有差异。总之，分类管理是家庭财务规划的核心战略。 再来看有没有负债情况，毕竟有些资产会伴随负债，如 车贷、房贷 。资产减去负债，就是净值资产。 把主动收入转【投资和退休管理】，可以创造更多的被动收入。 例如：买房子出租有租金，债券有派息等被动收入，这也包含了你已经买的保险有现金价值每年增长和年金返还。 第四步：做好风险控制 想要达成我们的财务目标，还有一点很关键，做好 风险控制。 风险控制分两个方面来理解， 一是根据 风险等级 ，做好不同类型资产的仓位控制。比如你如果有10万块闲钱配置资产，至少要准备1万块配置活期存款等产品。 二是 做好人生的保障规划 ，而根据家庭面临的风险，保险配置又分为三类： 1. 针对 身故风险 ，配置寿险、意外险。 2. 针对 疾病风险， 配置医疗险、重疾险、防癌险。 3. 针对 财物风险 ，配置车险、房屋险。 第五步：赠予&资产传承 最后一点，可能中高净值家庭，还会面临 财富的赠予 与资产传承 问题。 生前的是赠予，赠的是 净值资产 。死后的馈赠就是遗产，给的是净值资产加上寿险，保险也是遗产之一，所以在遗产规划上非常重要。 至于给何物、给何人、何时给，怎样做才能如你所愿，也是家庭财务规划的重点。 做好财务规划的几点建议 1.动态调整财务目标 很多朋友做好了以上五个步骤的梳理，但往往忽略了人生不同阶段的需求分析。 资产配置贯穿于我们的整个生命周期曲线，人生的不同阶段，资产配置的侧重点不同。 在漫长的财务人生中，我们需要根据各阶段的需求，灵活动态调整。 年轻时期 ：风险承受能力高，可以拿出一部分资金，博一搏高收益。 中年时期 ： 这个时期处处需要用钱，养老、教育、房贷等，现金流管理尤其重要。 老年时期 ：退休后没有了收入，风险承受能力较差，应该以保本和流动性资产为主。 不管你处于哪一个年纪，合理规划每个阶段资金，应对人生的每个阶段、每个重要节点，都至关重要。 真诚地建议大家，从现在开始，试着去建立起自己的家庭资产配置体系。 2.做好投资管理 据观察很多投资者处于职业成长期，很多还是宝妈宝爸，一天手忙脚乱，能有多少精力分出来做投资？ 高收益的风险资产（比如股票）需要紧跟市场、研读财务报表，是有圈子的。 资本市场很残酷，打脸是常事。 股价走势长得跟心电图很像，如果你的小心脏是不是够强大，有闲钱、精力不够的人可以考虑被动型的中风险指数基金。但千万别误以为基金风险低、赔钱少，就拿出所有的家当买买买。 来源：格隆汇 写在最后的话 没有一套方案是适用于所有家庭的，即使有些家庭目前财务情况很相似，但也会因各自家庭对未来的规划不同、身体健康情况不同等，最终所适用的方案也就不同。 因此，以上的方案仅作参考，大家实际上配置的时候一定要根据自己的实际情况和需求去调整。 梳理好自家的情况，了解真正的需求。定制好方案雏形之后，再去匹配合适的产品。以需求为导向，才是最正确的做法。