我认为投资股票是一件很有意思的事情,尤其是在中国股市。和很多股民一样,我们都不得不去关心国家政策、行业新闻以及企业经营等诸多信息,每天大量的阅读也是乐趣之一。另外,每次的目标选择、每次的操作都没有人逼你,都是自己的决定,这是一个可以完全验证自我认知的行为。当自己通过研究挖掘出来的股票,随着时间的推移,业绩一步步得到了验证,由此自己获得丰厚的投资收益的那一刻,便是投资中最快乐、最有成就感的时刻。 我是 一位96年入市的老股民。前些年我开办了几个造设备的小工厂,分别涉及制冷、塑料加工和石化行业,目前我陆续关闭和转让了工厂,开始专心做投资。虽然自己入市时间很早,但却走了不少弯路,真正形成有效的、属于自己的投资体系也就在这两三年的时间里。简言之,寻找因宏观因素引起的行业趋势向好,买入持有其中最受益、最有爆发力的个股,直到业绩兑现或者目标价达成。从小道消息到技术分析,我开始敬畏市场 因为时间太久远,自己入市的具体原因已经记不清了,应该是与当年的牛市有关,当年的牛市是从96年1月的500点最终涨到了97年5月的1500点。我是在96年春节后入市的,当时的营业部需要5万元资金才允许开户,我和两个小伙伴一起凑了5万元便兴冲冲地跑到白石桥中旅营业部开了户,就此开始追逐财富增长的生涯。 那时还没有互联网,信息的传播速度很慢。你要想知道股价,就只能到营业部散户大厅站着看大屏幕(因为座位早就被大爷大妈们占满了)。上千只股票在屏幕上轮流显示,要等好几分钟才能看到自己买的股票,几秒钟就翻一次页,要是不认真盯着看,再想看又得等几分钟(哈哈)。要是你想知道K线图是什么样的,就只能每周末买证券报纸来看。 那时一到周末,我和另外两个小伙伴就凑到一起开始研究K线,哪个好看就买哪个。当时的我对股票市场一点也不了解,因此还闹出了个大笑话。那是在某个周末,我经过一番"研究"后发现耀华玻璃的K线图长得挺好看,于是决定买入。周一我起了个大早跑到营业部,经过漫长的排队等待后,终于轮到我来使用终端机。已然忘记当时是怎么搞的,自己最后买的是耀皮玻璃。有点印象的是,买的时候我的心里还直犯嘀咕,莫非是我记错名字了?! 回想起这一阶段的炒股史,自己也实在是没有什么好总结的。唯一体会到的就是站着炒股太累,大厅里面看盘太不方便,没有小道消息,也不懂技术分析,所以没法玩。而获得小道消息的重要渠道之一就是大户室,因为营业部重视大户,肯定有好多内幕消息。这个"逻辑"驱使我再次筹措资金,得以进入大户室。由此成了"小道消息派"兼"技术派",进入自己炒股史的第二阶段。 进入了大户室,有了自己的单间,我开始了如饥似渴的"学习"过程。每天的例行工作是开盘前和收盘后,跑到营业部经理的房间打探小道消息。白天我则与其他大户室的技术派共同研究各种技术指标,什么MACD、RSI、KDJ、宝塔线、布林线、周期理论、波浪理论。只要听说哪一个指标好用,便几个人凑到一起,用这个指标翻看所有股票的走势,验证指标的准确度。有内幕消息我则跟着消息做,没有消息的时候我就跟着技术指标做。 随后,沪深股市在2001年6月14日2245点见顶后就开启了一段波澜壮阔的大熊市,跌了四年,最终到了2005年的6月6日上证击穿了1000点才见底。由于进入了熊市,小道消息也越来越少,我就只能看技术指标炒股了。那个时候的我,虽然也在刻苦学习,但是其实也是一知半解。对于技术指标到底应该怎么用,我是茫然的。由此带来的结果就是自己账户里面的钱越来越少,直到后来我已经没有打开账户看一眼的想法了, 从热衷于小道消息到沉迷于技术分析就是我入市前四年的投资历程。2005年初,我卖光了所有股票,离开了这个市场。印象里当时的账户余额只剩下投入资金的10%。而实际上,在2000年底,我就已经放弃了在股市发财的梦想,开始认真思考自己的道路。到了2001年,我找到了一份改变自己人生的工作,主要精力便没有放在股市上,甚至06、07年的大牛市都没有再看过一眼股票市场。 现在回想起这个第二阶段的炒股史,应该说还是有收获的。最大的收获就是对于市场我开始感到敬畏与害怕了,知道股市不是提款机了。 恍然间,再次入市便到了2014年。 那年春节过后,我感觉到股票市场的机会即将来临。理由很简单,就是房地产要不行了,这个不行不是说我有多牛的宏观经济预判,而是从身边的朋友都开始对房产投资持谨慎怀疑态度,媒体也天天提及房地产过热要调控、要转型而得出的结论。房地产一旦衰退必然导致流动性增加,热钱没地方去了。再加上当时的沪深股市已经熊了多年,这两个因素让我对这次的牛市有了很大的期待。春节过后,我做的第一件事就是激活自己的股票账户。因为多年没有操作过,原先的营业部也不在了。打了好一圈电话,我才最终查到了自己的账户所在地,并把开户的地方转到了离家近的券商。一切手续办好后,我并没有急于入市。由于自己离开市场时间比较长,对于股票市场已经有点陌生。但好在原先的小伙伴经过多次跳槽,现在混的越来越好,已然成为一家金融机构的投资总监。我找到他聊了聊近期市场的情况,小伙伴劝我别着急,俗话说五穷六绝七翻身,等到七八月份再入市最好,而且一定要买创业板,因为它代表新兴产业,已经走了两年的小牛了。等到了14年的7月28日,我看到市场一根跳空高开放量大阳,心里那个激动!久违的大牛来了!那时我正在国外,无法办理资金转移入市的相关手续,那个着急劲儿就别提了。8月份回国后,我立即开始往股市里投入资金,不但投入了自己的钱,公司账上的流动资金也投入了。 因为赶上了一波大牛市,自己运气也不错。当时买的旋即信息、腾信股份和东方网力等都是这波互联网牛市的风口之一,也成就了自己在股市中的第一桶金。但现在回过头来看,这几只股票的基本面其实很差,只是因为赶上了"互联网+"这个风口才涨幅惊人。这也让我对于政策、风口和赛道开始有了初步的理解。 投资中我觉得最重要的是要有自己的一套选股和仓位管理体系,然后严格按照体系来执行,并不断丰富完善这个体系。很遗憾,并不是每个人都能形成自己的一套体系,96年和我一起入市的几个朋友甚至至今还停留在听小道消息、听别人推荐股票的阶段。 打不过就加入:现在我的大部分资金都购买了私募 这两年我也开始买入一些私募基金。虽然这几年自己炒股的收益也不差,但为什么会买基金呢?我的理解是自己炒股的话,阶段性可能会挖掘出一些不错的股票,获得不错的收益。但是拉长到五年以上来看,还是比不上有投研团队和外部投研资源支持的基金,自己的能力和专业投资者还相差甚远。再加上我的投资风格是激进型,专业投资者的风控肯定比我要强。所以现在我的大部分资金都购买了私募,大约占到个人可投资资产的80%,自己操作的股市资金只有10%左右,还有10%理财。 投资是一生的事情,做好充足准备!