这个雷，最终还是爆了

　　【昨晚文章】
　　来源：牛头财经（ntcaijing）
　　最近牛哥连发两篇文章，提醒大家光伏板块的风险。
　　11.24风险集中爆发！这个最热板块＂崩＂了……
　　11.25听牛哥一句劝，这个＂大热＂板块真不行了……
　　风险点主要提示了三点：一是光伏政策有暂缓的倾向，比如之前河南、湖南等地暂缓屋顶光伏项目；二是10月太阳能发电量仅增长0.4%；三是四季度光伏装机量不及预期，因此业绩也很容易被影响。
　　总的来说， 光伏已经是一个内卷非常严重的行业 ，隆基年初喊了40GW的目标，对应了850亿的营收，结果带热了上游硅料企业通威股份，硅料价格一通猛涨，搞的隆基骑虎难下，生产吧，利润受影响；不生产吧，营收受影响，到时候业绩下降，高增长神话破灭，股价不好看。
　　同时隆基的硅片也是其他光伏组件公司的上游材料，隆 基的困境也是其他公司的困境 ，最终大家选择和隆基一样：耗着，看谁抗的过谁。最终本该是行业景气度高的四季度，装机量不及预期，下游需求不畅，向上游传导，最终隆基没有等到通威股份降价的消息，自己先扛不住了。
　　引用一段财联社采访：＂三季度不少组件企业开工率维持在5成左右，而下游电站并网更少，不少电站直接停工，这样的反向传导让硅片企业降价是必然。＂硅片降价了，硅料还会远吗？所以最近隆基股份和通威股份的股价也已经提前反应了预期，后知后觉者只能忍受阵痛。
　　按理说硅片价格下降对下游行业不是好事吗？长期来看是的。但对于短期来说，上游企业股价要受到未来产品价格持续下跌的影响，而下游企业装机量不足，影响到的是今年的实际营收。
　　2021年预测国内光伏装机量55-65GW，实际前十个月完成光伏装机量30GW附近，完成预测目标几无可能。再加上1季度不是光伏装机的高峰期，所以从今年四季度到明年一季度，光伏整个产业链企业的业绩都可能不如预期，此外，再加上一些意外的政策因素仍在发酵，所以短期要做好规避。
　　回到A股，昨天提示了大家别去追高，今天结果也是一目了然，各种冲高回落，牛哥最看好的 新能源汽车产业链是相对最强的 ，截至收盘依然有很多涨停，但也出现了圣龙股份从涨停到-2.77%的杀跌，板块内部也呈现强弱分化；数字货币海联金汇尾盘开板，大部分股票冲高回落；电子烟龙头陕西金叶从涨停回落至仅有3%左右的涨幅，顺灏股份破板；锂电池丰元股份从涨停回落至2%左右涨幅，金圆股份破板……
　　此外，除了新能源汽车以外， 超预期的还有医药 ，宇晶股份8个板就停了，九安医疗12天11个板了还没事，也变相刺激了医药的情绪，拓新药业从-9%的位置一度冲到18%+，20CM的天瑞仪器2连板，20CM的迦南科技和10CM的未名医药下午也助攻封板……
　　我昨天对医药的持续性也是存疑的，但是除了新能源汽车，其他板块弱于医药也是事实，鉴于冬季疫情仍存在持续发酵的可能（还有医疗系统还告诉我最近流感也很严重），既然资金选择了医药，我们只能谁赢跟谁， 左手医药，右手新能源汽车 ，谁跌吸谁，短线市场的选择就是如此。市场随时在变，我们随机应变。