【今日导读】 >房地产贷款投放持续回升、房企现金流压力逐步舒缓 >第二批新能源大基地项目启动申报、将配套调峰措施 >工信部要求提升电动车低温性能、热泵空调推广可期 >建艺集团实控人变更、西仪股份拟收购兵装集团资产 【上证聚焦】 市场流动性有望趋于充裕、多家机构看好跨年行情 ------ 国泰君安策略团队表示,上周A股不惧疫情扰动走出独立行情,上证指数重回3600点。稳增长压力下,宽松预期持续强化,将成为跨年行情的重要驱动。行业配置上,高景气赛道与低估值修复并重,以新能源、半导体、VR/AR和军工等为代表的高景气独立赛道正进一步凸显盈利优势。低估值板块方面,看好在财富管理驱动下二次成长的券商。 海通证券认为跨年行情将逐步展开:首先是宏观政策从宽货币走向宽信用;二是历史上牛市指数高点与ROE高点相对应,本轮ROE高点预计在2022年一季度;三是A股每年11月到次年3月容易出现岁末年初的躁动行情。 兴业证券认为,随着信用环境阶段性企稳、年底实物工作量投放,叠加岁末年初跨周期调节发力窗口,以及降准等积极信号不断出现,市场对于稳增长、政策放松的预期将持续升温。市场有望呈现大小共振、结构相对均衡、板块轮动向上。 【上证精选】 12月3日,北向资金净买入92.21亿元,创10月22日以来新高。兆易创新、泸州老窖、韦尔股份分别获净买入9.44亿、3.63亿、3.52亿元。 证监会同意10家证券公司开展账户管理功能优化试点,涉及建立综合客户账户、允许同名划转、分类账户管理等方面。 证监会副主席方星海5日表示,要推进碳排放权、新能源金属等期货品种创新工作,期货法有望在2022年三读后发布。 银保监会发文允许保险资金参与证券出借业务,有利于丰富险资的运用方式。截至9月末,境内债券借贷规模8041亿元,转融通出借余额1692亿元。 首批4只试点养老理财产品亮相中国理财网,具有稳健性、长期性、普惠性等特点,起购金额低至1元,总费率远低于其他理财产品。 IIF报告显示,11月流入新兴市场国家的投资总额为156亿美元,较上月明显回落。中国股市、债市分别吸引50亿和42亿美元,合计占据近六成。 【产业情报】 房地产贷款投放持续回升、房企现金流压力逐步舒缓 ------ 据了解,11月房地产贷款投放在10月大幅回升的基础上,继续保持环比、同比双升态势,初步预计同比多增约2000亿元。11月房地产企业境内债券发行金额为471亿元,环比增长84%。 另悉,广东省政府应恒大请求,同意向其派出工作组,督促推进风险处置工作。人民银行对此表示支持,并称将维护房地产市场平稳健康发展、维护住房消费者合法权益。证监会方面也表示将支持优质房地产企业发行债券,资金用于出险企业项目的兼并收购。 光大银行周茂华认为,房地产个人贷款连续两个月回暖,反映金融管理部门及时对部分金融机构房贷政策执行纠偏,起到了明显效果。房企资金加速回笼,现金流压力逐步舒缓,行业信心有望逐步回暖,后续房地产投资有望止跌企稳。 公司方面,保利发展(600048)、招商蛇口(001979)等为国内龙头房地产企业,财务情况稳健,且拥有融资优势。 第二批新能源大基地项目启动申报、将配套调峰措施 ------ 国家能源局近日下发《关于组织拟纳入国家第二批以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目的通知》,要求上报项目应配套煤电灵活性改造、水电、抽水蓄能、新型储能等调峰措施,与基地项目同步实施。据不完全统计,目前第一批大型风电光伏基地项目开工建设规模已经超过50吉瓦。 "十四五"是新能源发展的新阶段和窗口期,风电光伏互补协同发展,与储能、氢能等灵活性协同发展也将成为趋势。储能及配套设施产业量将迎来更快增长。 万里扬(002434)拟收购万里扬能源51%股份,后者核心资产为合计装机约40MW的发电侧储能电站; 杭锅股份(002534)在光热储能领域拥有多年设计研发制造经验; 中国电建(601669)在我国抽水蓄能规划设计建设方面占据主导地位。 工信部要求提升电动车低温性能、热泵空调推广可期 ------ 工信部近日组织新能源整车和动力电池等企业,召开电动汽车低温应对工作座谈会,针对今冬可能出现的极寒天气共同研究商讨对策,做好技术保障和工作预案准备,最大程度保障用户正常使用。 中泰证券表示,座谈会上明确提出要持续提升冬季低温性能,加强电动车产品质量把控。2021年以来,下游磷酸铁锂占比持续提升接近50%,但由于磷酸铁锂低温性能较差,冬季能量衰减快,如需保证冬季续航,对热管理需求将大幅增加。相较于PTC,热泵空调具有显著优势,有望实现加速渗透。手握电子膨胀阀、高压管路等核心零部件的厂商有望在集成化供应中占据优势。 奥特佳(002239)主营汽车热管理系统技术开发、产品生产及销售; 克来机电(603960)深耕新能源车二氧化碳热管理。 【公告解读】 建艺集团实控人拟变更 ------ 建艺集团(002789)现实控人刘海云(持股28.17%)主动放弃相关股份表决权,持股22.91%的公司第二大股东珠海正方集团成为控股股东,上市公司实控人变更为珠海市香洲区国资办。 西仪股份拟收购建设工业转型军工 ------ 西仪股份(002265)拟发行股份及支付现金收购兵器装备集团旗下建设工业100%股权,后者是我国规模最大的枪械类轻武器装备研发制造企业,生产和研发处于我国轻武器行业的领先水平,在国内具备绝对竞争优势。 新开源等拟回购股份 ------ 新开源(300109)拟回购4亿至6亿元,回购价格不超过30元/股。 大洋电机(002249)拟回购3000万至4000万元,回购价格不超过10元/股。 晨光文具将获实控人增持 ------ 晨光文具(603899)控股股东方面科迎投资、杰葵投资于12月3日合计增持23万股,并计划在未来3个月内继续增持1亿至5亿元(含本次已增持股份金额)。 九丰能源拟与巨正源合作氢能业务 ------ 九丰能源(605090)子公司九丰集团拟与巨正源成立合资公司,共同推进氢能相关技术开发与市场化运营,包括尝试开展电解水制氢、探索"制氢加氢一体站项目"可行性、在珠三角地区布局、整合、改装加氢站等。 欣旺达拟与川恒股份等投建新能源材料循环产业项目 ------ 欣旺达(300207)拟与川恒股份(002895)等共同投建瓮安县"矿化一体"新能源材料循环产业项目,总投资70亿元,分别用于建设30万吨/年电池用磷酸铁生产线、20万吨/年食品级净化磷酸生产线、3万吨/年无水氟化氢生产线等。 巨化股份拟投资扩建PVDF产能 ------ 巨化股份(600160)拟由下属分厂电化厂实施新增48kt/aVDF技改扩建项目、新增30kt/aPVDF技改扩建项目(一期)新增23.5kt/aPVDF项目,项目总投资分别为9.79亿元、6.93亿元,预计2023年四季度建成投产。 中钢国际获70亿元大合同 ------ 中钢国际(000928)子公司中钢设备及孙公司中钢设计院签署了新建Tosyali阿尔及利亚四期综合钢厂项目EPC总承包合同,包括直接还原铁、炼钢和热连轧三个部分,合同金额约合人民币69.86亿元,约占公司2020年营业收入的47%。 润建股份预中标中移动招标项目 ------ 润建股份(002929)成为《中国移动2022年至2023年通信工程施工服务集中采购(传输管线)项目》中标候选人,中标规模合计30.44亿元(含税),占公司2020年营业收入的72.6%。