净利润大跌36！民生银行是如何把一副好牌打烂的？

　　金融圈如雷贯耳的民生银行，度过了一个并不开心的2020年。从它公布的财报来看，全年营收微增2.5%，净利润则大幅下滑36.25%，引来了业界的一片哗然。
　　或许有人觉得，民生银行平均每天赚1个亿已经很不错了，但凡事就怕比较，对比一下民生银行和招商银行过去十年的表现，不难发现，两者的差距越来越大，民生银行的金子招牌黯然失色。明明是一手好牌，民生银行是如何打烂的呢？
　　业绩＂剪刀差＂
　　3月30日晚，民生银行披露了2020年财报，去年实现营收1849亿，同比增长2.5%；实现净利润343亿，同比下降36.25%，大体上相当于每天净赚1个亿。
　　这并不是一份优秀的成绩单，3月31日民生银行的股价大跌4.17%，足以说明市场的态度就是不满意。如果详细查看成绩单，我们还能找到更多的不满意。
　　民生银行2020年末的不良贷款居然高达700亿，比2019年末增加了28%，导致不良贷款率上升0.26个百分点，创下历史新高。净利润下滑，不良贷款率上升，这个＂剪刀差＂看起来非常别扭。
　　还有一个值得注意的数据，民生银行2020年末信用卡透支不良余额为151亿，比年初增加了41亿，增幅也非常大。民生银行解释说，主要原因之一是信用卡核销和不良资产证券化处置力度有待加强。
　　更让民生银行高管们感到别扭的是，公司业绩不行，但他们的薪酬依然在同行中拔尖，比如行长郑万春的年薪是418万，董事长高迎欣的年薪是225万，还有5名副行长的年薪也在327万以上。
　　民生银行业绩与薪酬不匹配的问题，作为董事的史玉柱早就专门提醒过，他认为，管理层的收入必须与公司市值挂钩。
　　昔日＂一手好牌＂
　　民生银行从1996年1月12日诞生那天开始，就披上了很多耀眼的光环，它是内地第一家由民资设立的全国性商业银行，被誉为＂中国银行业改革试验田＂。
　　民生银行是含着金钥匙出生的，股东阵营非常强大，既有刘永好的新希望集团、张宏伟的东方集团、卢志强的中国泛海控股集团，还有中国人寿保险股份公司和史玉柱等，背后都是亿万身家的富豪。
　　2000年12月19日，民生银行在上交所上市。因业绩表现不俗，在2002年被评委＂十佳蓝筹股＂第6名，还被评委2001年度＂上市公司50强＂。2003年更上一层楼，在全球竞争力组织评选的中国上市公司竞争力排名中，位列第3名。2006年，它被评为民营上市公司100强＂中位列第一名。
　　2009年，民生银行的H股也在港交所上市。2018年，它位列《财富》世界500强排行榜第251名，2019年上升到232位。
　　民生银行的崛起，从外因来说，是因为抓住了历史机会；从内因来说，它有着颇具优势的治理结构。它一方面借鉴了国际银行业的领先实践，产权清晰，发挥了民营企业的体制优势；另一方面确立了股东大会、董事会、监事会和管理层的职责分工，做到了有效制衡，这些都是它手上的好牌，并充分发挥了积极作用。
　　业绩为何滑坡？
　　拥有辉煌历史的民生银行，如今业绩出现大幅滑坡，背后一定有深层次原因。如果把它和招生银行进行对比，我们可以更直观地发现问题。
　　在2010年，招商银行的总资产是2.4万亿，民生银行是1.8万亿，差别并不是太大。净利润方面，招商银行是258亿，民生银行是176亿。总资产收益率方面，招商银行是1.15%，民生银行是1.09%；资本充足率方面，招商银行是11.47%，民生银行是10.44%。
　　对比上述4个指标可以发现，民生银行虽然在各方面弱于招商银行，但几个主要指标均保持着合适的比例。
　　到2020年，这些数据发生了重大变化，民生银行除了总资产指标和招商银行紧紧相追，其他指标出现了大幅度的落后，甚至低于行业平均水平。
　　近年来，民生银行的一个核心问题，是风险管理缺失及内控能力薄弱。2017年4月，有媒体报道，民生银行航天桥支行行长等人涉嫌伪造虚假＂理财产品＂，上百名高端客户被骗。到了9月，银监会通报说，此案调查基本结束，相关负责人被处罚问责，有的被终身禁入。
　　民生银行还存在违规为房地产企业缴纳土地出让金提供融资，并且为＂四证＂不全的房地产项目提供融资等问题，2020年9月的银保监会官网显示，它就存在30项违法违规，被处罚金额超过1亿，8名责任人也被罚。
　　正因为风险管理缺失及内控能力薄弱，民生银行的信用卡透支不良余额上升，不良贷款率高企。可以说，这些问题的出现，并非一朝一夕，要想解决，也需要痛下决心才行。