中金公司(601995)指出,从内部看,我们认为未来1-2个月将是政策集中发力的关键时期,包括房地产放松、基建项目加速、货币信贷持续投放等可能的政策手段下,经济增长的预期有望逐步见底。而包括中美关系、俄乌地缘冲突、全球供应风险、海外货币周期在内的外部不确定性,则需要持续关注相关的演绎。我们建议未来3-6个月关注如下主线:1)"稳增长"短期可能仍是配置主线。2)制造成长板块风险已经有所释放,等待市场情绪好转。3)2021年调整较多、估值不高、中长期前景仍明朗的中下游消费,自下而上择股。