中信国安集团的2019年过得比较烦:没钱还债。 此前,集团25亿元保险债权违约,公司主体长期信用等级被下调,相关的中票信用等级,展望也变成了"负面"。 好在还有担保方北京银行。 3月18日晚间,北京银行公告称,已履行了约3945.38万元之担保责任。公告还称,如中信国安未能按合同约定支付本金或利息,本行承担的最大风险敞口为该项目项下的全部本金及利息。 北京银行的意思很明白:中信国安集团没钱还债的话,这笔钱我出! 中信国安集团的资金危局,能否从此开始逐步破解? 25亿保险债权违约 这次北京银行兜底的保险债权融资,名为"中信国安棉花片危改项目不动产债权投资计划",融资本金人民币25亿元,实际融资期限5年。 该计划按季付息,但2019年一季度利息,中信国安集团却没能按期偿付。身为责任担保方,北京银行于3月15日,代还了这一季约3945.38万元的本息。 由于该计划附有加速到期条款,因此市场也很担忧,按照目前中信国安集团的资金状况,到时候是否拿得出这笔钱(中信国安集团如果在首个付息日起六个月内仍未支付利息,则该债权投资计划将提前到期,到期日为2019年9月3日)。 对此,北京银行表示,本行承担的最大风险敞口为该项目项下的全部本金及利息,换句话说,如果中信国安集团到时真没钱还债,北京银行先全额垫付这25亿元的本息! 2018年三季报显示,北京银行去年前三季度营收为411亿元,净利润为166亿元,确实有先行垫付的资金实力。 3亿元资产被冻结 喜事成双。3月18日,中信国安集团发布涉诉公告,其之前因中关村银行申请而被法院裁定冻结的3亿元财产目前已解除冻结。 上述存款冻结案,某种程度上可以被视为中信国安集团资金危局爆发的前兆。 今年1月,因北京中关村银行申请,北京市第四中级人民法院已于2018年12月底裁定,查封、扣押、冻结被申请人中信国安集团有限公司的财产,限额约3亿元。冻结银行存款的期限为一年,查封动产的期限为两年,查封不动产、冻结其他财产权的期限为三年。本裁定立即开始执行。 同期,中信国安集团的债券价格突然暴跌28.85%和46.19%,引发评级机构联合资信下调了集团的主体信用评级,集团的资金危局被全面暴露在了世人面前。 据中信国安集团2018年三季报,公司截至2018年9月30日资产总计2215.13亿元,负债总额1782.97亿元,资产负债率达80.5%。 集团总经理坦诚资金困难 公司的过快扩张,可能是中信国安集团陷入资金危局的关键原因。 1999年,此前的中信国安总公司正式更名为"中信国安集团公司"。2014年,公司完成了混合所有制改制,目前业务涉及金融、资源开发、信息网络、文化旅游、城市运营、消费品、健康养老等领域。 据内部人士透露,国安集团总经理刘鑫此前曾在内部会议上坦陈,目前国安集团确实面临很困难的资金问题,包括他在内的所有国安集团领导从2018年12月开始只领取北京市最低工资。 单从账面上来看,中信国安集团的资金还算充裕。2018年3季度,集团账面现金尚有84.95亿元,而2017年同期,这一数字为168.37亿元。短短一年的时间,集团现金减少了一半。 钱大多被用于还债。2018年前三季度,中信国安集团短期及长期借款合计超千亿元,带来了40.5亿元的财务费用,同比增长近40%。 大手笔甩卖旗下资产 为筹措资金,借助A股上市公司中信国安(代码:000839)这个平台,中信国安集团开始大手笔甩卖旗下资产。 2018年6月,中信国安公告称,拟以21.72亿元转让中信国安盟固利动力科技有限公司31.80%股权给荣盛控股;当年12月28日,中信国安称21.72亿元交易价款已全部收到。 今年3月14日,中信国安公告称,全资子公司国安通信目前持有江苏有线(代码:600959)11.99%的股权,计划通过大宗交易方式,择机出售。 据悉,本次出售数量不超过江苏有线总股本的2%。 借助卖资产套现自救,中信国安集团,未来是否能破解自身的资金危局?