地产基建利好消息连连，纸浆期货连续两天大涨

　　1、国常会：加快推进专项规划确定的重大项目 扩大有效投资
　　国务院常务会议上部署加快推进＂十四五＂规划《纲要》和专项规划确定的重大项目，扩大有效投资！有针对性扩大最终消费和有效投资，围绕能源粮食安全、先进制造业、交通通信等发力，特别是已论证多年的重大水利项目要抓紧实施。
　　点评： 国常会重磅发声，要求部署加快推进＂十四五＂规划《纲要》和专项规划确定的重大项目，扩大有效投资！同时要求，尽快将去年四季度发行的1.2万亿专项债落实到具体项目，抓紧发行今年已下达的专项债。
　　从高层会议定调看， 新一轮稳增长来了，货币转向偏宽松，房地产要软着陆. ...这一整套的组合拳，对顶住新的下行压力、确保一季度和上半年经济平稳运行具有重要意义！当然，坚持不搞＂大水漫灌＂，这个定性还在。
　　对应到股市，考虑到2022年主要任务是六个稳，经济增长这一块就要降低预期。 那么，业绩驱动就不那么吃香了，估值驱动可能会成为主流！
　　平安期货研究所表示，当前资金高低切换明显，低估值板块，也成为近1个月少有的上涨的风格板块。总体上，开年调整居前的，是2021年涨幅相对较大的品种，如宁德时代，上周跌逾8.2%，但去年全年涨幅高达67.5%。从高估值板块撤出的资金，仍在向低估值方向扩散，如金融地产、超跌同时有业绩催化的传媒、农业等。平安期货研究所表示，当前点位，股指下行空间或已有限，4800一线有望成为IF关键支撑，短线震荡思路对待。
　　2、 地产利好消息连连，基建板块得大举加仓
　　有媒体消息称，目前银行已告知一些大型优质房企，相关并购贷款不再计入＂三道红线＂相关指标，随后多家房企证实，该消息属实的！
　　此外，周末广东省政府召集多家房企开会，为部分企业项目收并购＂牵线搭桥＂。
　　点评： 统计数据出来了，上周北上资金显著偏爱传统基建行业，钢铁、建筑装饰、建筑材料、机械设备行业均获得北上资金的加仓。在2021年下半年房地产政策整体偏紧情况下，中央经济工作会议将2022年宏观政策定调为稳健有效，稳妥推进房地产贷款集中度管理等措施、实现房地产市场健康平稳发展，基建有望成为稳增长抓手。
　　一是11月末房地产贷款同比增长8.4%，二是房企收并购贷款不计入＂三条红线＂，广东省已经开始干了。这意味着，大房企尤其是国企性质的，可以有很多子弹去收购了。吃掉那些陷入困境的小房企，不但自己能大赚一笔，还利于行业集中度的提升！而昨晚又传出一个消息，称9家央国企被要求为中高风险的11家房企提供流动性支持。也难怪近期地产被爆炒，但整个房地产行业，更多的是困境反弹，而不是行业反转，不要过度追涨。
　　地产链方面，平安期货研究所重点关注螺纹钢，调研显示本周铁水产量恢复明显，在高利润的驱动下，叠加年初稳增长的乐观预期，钢厂短期存在复产的主观意愿。但与此同时，2月初冬奥会期间的限产力度仍有较大不确定性，届时产量进一步向上的弹性或将小于1月份。在目前螺纹低库存+产量弹性受限+需求预期乐观的基本面组合下，整体驱动偏强，但上方仍然受到电炉成本的抑制，存在一定压力。
　　3、纸浆期货连续两天大涨，预计仍将高位运行
　　据期货行情数据显示，纸浆主力连续两日大涨，自去年底部以来累计涨幅近30%。另外中信建投研报称，12月纸浆港口库存降幅明显，环比下降15%。
　　点评：机构认为，纸浆库存降低的主要原因在于国际供给的减少，预计1月的进口量仍将出现同比减少；国内库存去库加速、供给压力缓解刺激了看涨的热情。因此在国际端扰动延续，国内供给存在收紧的预期下，纸浆预计仍将高位运行。
　　而申港证券则提出竹浆造纸未来发展潜力巨大，竹浆造纸具备原材料资源丰富、生长周期短，产品抗菌能力强、舒适度高、安全健康、绿色环保等优势，竹浆纸健康舒适的特性受到愈来愈多消费者的青睐。其表示我国竹浆造纸行业发展迅速，竹浆产业的发展将弥补了国内中高端纸浆缺口。
　　4、有机硅市场价格持续上涨
　　据有机硅官微数据，2021年12月下旬以来，国内有机硅市场价格持续上涨，目前多数厂家已封盘。截至上周末，个别DMC厂家报价已达30000元/吨，较前日再次上调500元，自去年12月下旬反弹以来累积涨幅近7000元/吨，涨幅近30%。
　　点评：分析指出，元旦过后，有机硅单体厂预售单较多，封盘不接，市场单体供应偏紧，且下游备货补仓积极，部分加价买盘，DMC需求提升。此外，受原料价格上调，下游备货情况积极影响，107胶、生胶需求回升。受市场需求回升及供应偏紧推动，有机硅市场整体预期仍然向好，预计短期将平稳上行。
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