基本面 三一重工股份有限公司由三一集团投资创建于1994年。自成立以来公司取得了持续快速发展。目前,三一是全球装备制造业领先企业之一。2003年7月3日,三一重工在上海A股上市(股票代码:600031)并于2005年6月10日成为股权分置改革成功并实现全流通的企业,被载入中国资本市场史册。 2011年7月,三一重工以215.84亿美元的市值,入围FT全球500强。2012年,三一重工并购混凝土机械全球品牌德国普茨迈斯特,改变了行业竞争格局。 三一重工表示,2021年上半年,公司产品竞争力持续增强,国际国内市场保持较快增长,产品市场份额持续提升,挖掘机械、混凝土机械销量居全球第一。公司重视风险控制,保持高水平的经营质量,经营业绩再创历史最好水平。 逻辑分析 三一重工经过前期的超跌反弹后,股价继续上行受阻,当前股价明显的处于下降通道过程中,当前算不算站稳还需要继续关注明天股价走势如何;近期国家政策的风口指向于高端制造板块,未来的趋势还是非常的看好的。 至于操作上,短线继续关注明天股价走势怎么样,等真的止跌企稳后再做下一步操作的考虑;中长线来看三一重工是机械板块的龙头,符合国家高端制造的概念,加上是绩优的蓝筹股. 三一重工是国内工程机械龙头,业绩持续稳定增长,中长期上涨有基本面支撑,短线当前突破多重均线压制,股价走出V型反转态势,反弹动能十足!建议继续拿着,股价有望翻倍! 未来趋势 2021年1~3月,三一重工实现营收335.1亿元,同比增长92.21%,扣非净利润52.52亿元,同比增长169.61%。 2021年1~6月,三一重工估计实现营收575~624亿元,同比增长17~27%,扣非净利润89.8~97.4亿,同比增长12.9~22.6%. 扣除1~3月,2021年4~6月,三一重工的营收估计在240.4~289.6亿元,同比2020年4~6月的数据317.5亿元,增长-24.2~-8.6%. 扣除1~3月,2021年4~6月,三一重工的扣非净利润估计在37.5~45.2亿元,同比2020年4~6月的数据59.98亿元,增长-37.4~-24.6%. 长期看,公司正处于由本土龙头向国际巨头转型的关键时期,海外市场的快速拓张将进一步优化公司的成长曲线 估值 第一季度三一在海外市场的营收负增长,加上国内周期到达顶点,资金预期比较悲观。 第二季度基本面发生了翻天覆地的变化,三一国际业务营收124.44亿元,同比增长94.69%,毛利率较上年增加2.51%。 目前,三一的市场主要在国内,海外市场贡献营收占比为18.54%,占比还是较低。 对于内地市场来说,最大的不确定性是,过去十年基建地产一直处于高速增长的趋势,五年后还会不会有这样的基建潮?是未知数。 期待海外市场继续爆发吧。