市场分析（2022117）

　　年初以来迈瑞医疗跌幅较大，公司马上就推出了10亿元的回购计划，现在的市场指数没有机会，大盘股也没有机会，对于价值股，一定要有逆向的思维，在下跌时敢于买入，否则在今年的市场环境下根本挣不到钱。对于小股票重点是底部挖掘没有机构持仓的个股，涨一波就卖，不要过多纠结长期价值。
　　数字经济的文章，利好的方向是：1）5G网络；2）数据中心；3）国家产业互联网；4）培育具有国际影响力的大型软件企业；5）培育制造业单项冠军企业；6）聚焦集成电路、新型显示、通信设备、智能硬件等重点领域；利好的个股包括生益科技、三环集团和中国移动等；这个国家产业互联网指的应该是国企主导主导下的互联网，因此，对中国移动也是利好。
　　数字经济文章再次重申了防止平台垄断和资本无序扩张，对于互联网巨头的影响还是没有完全消除，不过现在阿里和腾讯的股价这么低，估计下跌的空间不大。此外，阿里和腾讯作为数字经济的重要组成部分，如果市场认为阿里和腾讯的整改已经完成，那么这波数字经济上涨，民营互联网公司也不会缺席。
　　最近计算机板块就是炒下游的景气度，金融IT和医疗IT的下游都是有钱的客户，因此，先涨起来了。网络安全大部分都是省级财政，资金不成问题，可能是不那么刚需，可以先缓一缓，科大讯飞的教育IT是和地方财政相关，缺乏IT的资金。金山办公之前主要是做省级以上政府、央企和金融机构，这些客户资金也不成问题，未来会扩散到地级市的政府。
　　比亚迪和宁德时代22年的产能增加和21年都差不多，这意味着锂电设备公司从宁德时代和比亚迪获得的收入和21年差不多，现在就是蜂巢能源、中航锂电这些新进入者扩张比较快，可能还有一些更小的企业也在扩产。这些小企业很有可能是炮灰，锂电价格一跌这些企业的收入都是应收款和坏账。
　　碳酸锂现在市场的分歧更大，市场觉得碳酸锂是去年的硅料，价格涨但股价不涨。现在市场宁愿去买下游的宁德时代也不愿意买碳酸锂，我预设了一种情形，如果碳酸价格涨到宁德时代的业绩低于预期，甚至开始下滑，那么新能源的资金估计会买碳酸锂。现在市场对宁德时代22年的业绩预期是大幅增长的，然后宁德时代还有碳酸锂价格下跌带来的业绩改善，因此，市场会觉得买宁德时代的长短逻辑是比较顺的，碳酸锂有短逻辑，就是业绩好，但长逻辑一般。
　　今天对市场影响最大是MLF的降低，后续估计LPR也会降，如果5年期的LPR也出现下降，那么最近市场所担心的美联储加息影响国内降息的进程，这个逻辑基本上被打破了。美国紧缩，国内宽松，A股的成长股估计会被爆炒，国内外的资金都会来买A股的成长股。这个过程估计会一直持续到中美利差缩小到30-40bp左右。