从昨日全天盘面上来看,两市开盘各异,上证小幅低开,全天走出低开高走震荡上行的态势,以小的光头阳线报收,深市小幅的高开,但是全天呈现出高开低走,窄幅震荡整理的态势,以小阴线报收。整个盘面上呈现出沪强深弱的态势。 行业指数分化特别的明显,在2021年之前无人问津的传统周期股,成为了最近资金热捧的对象,煤炭、钢铁、石油、化工、有色等等都排在涨幅前列。以前热点的医药、白酒,包括电子元器件等等都来到跌幅榜前列。 针对整个市场,近期以来很长时间的走势,分享一点看法: 因为疫情来了以后,打乱了整个经济改革推动的节奏,有因为疫情受益的公司,涨了十倍甚至20倍,有因为疫情而受严重影响的公司大幅的回调。 而且疫情一来就两年多时间,正常来讲,对一个普通投资人来讲,两年的时间,这就是可以把一个人磨废掉,熬死了,正常人都不可能有耐心去等两年。 但是在中国要在改革的这二、三十年周期里面,可能不是两年,可能五年,它也是一个很小的波动周期,大的改革的方向和趋势,它不会发生变化。这是投资当中最难的事情之一。 市场总是有热点,但是每一个时代的主推动、主线脉络,它是非常确定、很清晰,就是一个时代它按照什么样的分配方式去分配,哪些商业,哪些生意,它会伴随着经济发展而发展。在这个疫情时代,很明显经济是停摆的状态,大家应该重点关注哪些管理能力很优质,因为疫情受影响而回落的公司。那是基本面,是决定企业的未来,市场因为外部环境的影响,或者是宏观调控,一个烂公司突然涨上来,其实没有人是因为去追这种热点到最后几十年把钱带回家的。 当然大家信不信都是这个样子,巴菲特讲在便宜的价格买好公司,问题是,现这两年的问题就是可能不是很好的公司要涨到天上去了,就很挑战大家的价值观。给大家提示一个最近市场比较有风险的声音,就是说周期股的估值用传统估值方法,已经不适合来看现在周期股,这是非常有风险的一种声音。 顶层要建立绿色股票指数,发展碳排放权的期货交易。 从整个市场声音来看,都在嘲笑绿色股票指数,可以看到昨天银行股的兴业银行领涨。大家并不相信碳排放开始货币金融工具化。但肯定是未来十年最强劲的风口之一,大家去关注一下,关于绿色生态保护、碳排放最相关类别的公司,只是说你要在这个产业链当中去找到确定管理很优质、赚钱的公司。这个事是国家一定会干,不可能干到一半就撤。