从招行年报中看中国人的财富结构

　　周五招行公布了2020年年报。
　　3月19日，招商银行发布2020年度报告。报告显示，2020年，招行营业收入2904.82亿元，同比增长7.70%，归属于股东净利润973.42亿元，同比增长4.82% ；不良贷款率1.07%，连续四年持续下降。
　　业绩符合预期，依然是银行股中最值得投资的标的。
　　如果说蚂蚁金服的支付宝是普惠金融的代表，那招商银行的APP就是富人的支付宝 。
　　招行的私人银行（为金融资产超1000以上的客户服务）在富人圈中有口皆碑，只有你变成了金融资产超千万的富人才能体会到。
　　除了业绩，招行年报中最值得看的是零售（面向个人服务）业务数据，管中窥豹，透过中国最大零售银行年报，可以发现中国人的财富分布。
　　2020年，招行零售客户总数是 1.58亿户 ，其中金葵花及以上客户（金融资产50万以上）为 310.18户 ，占客户总数的 1.96% 。零售客户总资产是 89417.57亿元 ，金葵花及以上客户总资产是 73455.87亿元 ，占零售客户总资产 82.15% 。
　　占比仅 1.96% 的金葵花及以上客户却掌握了 82.15% 的财富，我们常说二八分化， 你以为是20%的人掌握了80%的财富，实际上是，2%的人掌握了80%的财富。
　　对比2019年，占比1.84%的金葵花及以上客户掌握了81.2%的财富。2020年比例均有所提升， 表明中国的中产阶级确实在增加，同时中产阶级掌握的资源也在快速增加。
　　进一步拆解， 圈主把私人银行客户作为中国最富有的人，简称＂富人＂；把金葵花客户作为中国的中产阶级，把金葵花以下的客户作为普通人 ，我们可以发现：
　　富人占比 0.06% ，掌握了 31.03% 的财富，户均资产 2775.27万元 ；
　　中产阶级占比 1.9% ，掌握了 51.12% 的财富，户均资产 152.27万元 ；
　　普通人占比 98.04% ，掌握了 17.85% 的财富，户均资产仅 1.03万元 。
　　这就是中国真实的财富分布，不得不说贫富差距确实问题很大，要做大中产阶级任重道远。
　　从增长率来看：
　　2020年，招行普通客户（不含金葵花及以上）数量增长 9.58% ，金葵花客户（不含私人银行）数量增长 16.98% ，私人银行客户数量增长 22.41%。 富人客户增速快于中产阶级，表明社会资源进一步向极少数人集中。
　　2020年，招行普通客户（不含金葵花及以上）户均资产增长 3.41% ，金葵花客户（不含私人银行）户均资产增长 1.38% ，私人银行户均资产增长 1.59%。 富人户均资产增速快于中产阶级，富人更富是确实存在的。
　　好消息是普通人的户均资产增速最快，但我们不要忘了基数效应，普通客户的增长快主要原因是 基数过低 。
　　从绝对值来看，招行普通客户（不含金葵花及以上）户均资产增长 300元 ，金葵花客户（不含私人银行）户均资产增长 2.07万元 ，私人银行户均资产增长 43.61万元， 增长差距仍然惊人。
　　2020年各类客户资产情况
　　2019年各类客户资产情况
　　综合来看，中国 0.06%的富人掌握了31.03%的财富，1.9%的中产阶级掌握了51.12%的财富，占人数最多98.04%的普通人仅掌握了17.85%的财富。
　　富人的数量和人均资产增速都快于中产阶级， 这表明贫富差距扩大不仅是富人和穷人，富人甚至进一步抢夺了中产阶级的社会资源。
　　以上分析基于招行数据，招行作为中国最佳的零售银行， 数据有一定代表性，因此结论是有很强参考意义的。
　　目前招行仅分布一二线城市，因此若考虑一二线和三四线城市的差距， 国内实际的贫富差距可能更大。
　　比如在中国网民的收入分布中，仅30%的人月收入在5000元以上，而阿里、腾讯、中金公司等大公司的员工年均收入均超60万。
　　面对残酷的贫富差距，普通人需要做些什么来拯救自己的阶级？
　　圈主希望给大家一些大方向：
　　第一，做好家庭资产配置。 基于自己的了解，进行资产配置。过去中国居民的资产过于集中于房地产，未来需要进一步提升权益类资产如股票、基金的占比。2019年，权益类资产在中国居民财富中占仅3%，而美国是30%，日本是15%，这一块是很大的提升空间的，也是未来的趋势。
　　第二，投资你自己。 要不断学习，为什么我前文说＂基于自己的了解＂？如果你什么都不懂，以为你去投资了股票、基金就可以战胜贫富差距，那和＂不劳而获＂有什么区别？你自己必须加强投资、理财的学习，多阅读，在自己所处的行业和其他领域都要多学习。
　　第三，投资你的子女。 不要局限于应试教育，更不是逼着孩子上各种培训班。一次有意义的出国旅行，一部精彩的电影，一场发人深省的演讲，更有利于小朋友的成长。
　　战胜贫富差距，战胜通胀不是口号，而是要大家亲自去做，好好设定目标，可以下周开始。