十四五能源规划来了！热门赛道再迎政策催化风电光伏加速开发2035年或成主体能源

　　3月22日，国家发展改革委、国家能源局发布《＂十四五＂现代能源体系规划》(下称《规划》)，作为＂十四五＂时期加快构建现代能源体系、推动能源高质量发展的总体蓝图和行动纲领。
　　《规划》提出，展望2035年，能源高质量发展取得决定性进展，基本建成现代能源体系。能源安全保障能力大幅提升，绿色生产和消费模式广泛形成，非化石能源消费比重在2030年达到25%的基础上进一步大幅提高，可再生能源发电成为主体电源，新型电力系统建设取得实质性成效，碳排放总量达峰后稳中有降。
　　发改委能源局联合发布
　　引领我国能源革命的重磅规划文件＂敲定＂！22日，国家发展改革委、国家能源局印发的《＂十四五＂现代能源体系规划》(以下简称《规划》)正式公布。
　　《规划》提出，全面推进风电和太阳能发电大规模开发和高质量发展，优先就地就近开发利用，加快负荷中心及周边地区分散式风电和分布式光伏建设，推广应用低风速风电技术。
　　在风能和太阳能资源禀赋较好、建设条件优越、具备持续整装开发条件、符合区域生态环境保护等要求的地区，有序推进风电和光伏发电集中式开发，加快推进以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地项目建设，积极推进黄河上游、新疆、冀北等多能互补清洁能源基地建设。
　　积极推动工业园区、经济开发区等屋顶光伏开发利用，推广光伏发电与建筑一体化应用。开展风电、光伏发电制氢示范。鼓励建设海上风电基地，推进海上风电向深水远岸区域布局。积极发展太阳能热发电。
　　另外，新型储能和氢能也为新能源产业的重要一翼。为此，《规划》提出，适度超前部署一批氢能项目，着力攻克可再生能源制氢和氢能储运、应用及燃料电池等核心技术，力争氢能全产业链关键技术取得突破，推动氢能技术发展和示范应用。
　　建议关注这几个产业链
　　华创证券表示，《规划》要求我国在＂十四五＂期间能源低碳转型稳步推进。在能源低碳转型目标中，《规划》指出要在＂十四五＂期间单位GDP 二氧化碳排放量五年累计下降18%。到2025 年，非化石能源消费比重提高到20%左右，非化石能源发电量比重达到39%，电能占终端用能比重达到30%左右。目前根据国家能源局统计，截至2021 年，全国可再生能源发电量达2.48 亿千瓦时，占全国用电总量的29.8%。可再生能源电力中风力发电6536 亿千瓦时，太阳能发电3259亿千瓦时。
　　新能源占比提升，新型电力系统建设迫在眉睫。《规划》明确要求指出电力系统向适应大规模比例新能源方向进行演进，加快电力系统数字化升级和新型电力系统建设迭代发展，深化电力体制改革。推动电网主动适应大规模集中式新能源和量大面广的分布式能源，加大建设以大型风光电基地为基础、以其周边清洁高效先进节能煤电为支撑的特高压输变电线路为载体的新能源供给消纳体系。通过火电调频调峰和抽水蓄能来优化电源协调优化运行能源，《规划》
　　要求力争到2025 年，煤电机组灵活性改造规模累计超过200GW，抽水蓄能装机容量达62GW 以上，其中在建装机容量达60GW 左右。此外，《规划》提出要加强电力需求侧的能力建设，引导大工业负荷参与辅助服务市场，鼓励电解铝、铁合金和多晶硅等电价敏感型高载能负荷改善工艺流程，发挥可中断负荷、可调控负荷等功能。力争到 2025 年，电力需求侧响应能力达到最大负荷的3%~5%，其中华东、华中、南方等地区达到最大负荷的 5%左右。
　　投资建议：＂十四五＂现代能源体系正式印发，对我国＂十四五＂期间的能源体系进行了方向性的指引。其中有关电力系统和新能源的内容包括，推动风电光伏等新能源装机以及相配套的新型电力系统建设，并进一步推动电力市场化改革。建议关注：1)光伏产业链：隆基股份（601012）、通威股份（600438）、天合光能、晶澳科技（002459）、福斯特（603806）、阳光电源（300274）、锦浪科技（300763）等；2)储能电池产业链：宁德时代（300750）、亿纬锂能（300014）、恩捷股份（002812）、德方纳米（300769）、中科电气（300035）、天赐材料（002709）等；3)风电产业链：天顺风能（002531）、金风科技（002202）、明阳智能（601615）、大金重工（002487）、东方电缆（603606）、新强联（300850）等。