有些不明真相的人总想黑证券公司，特别是炒股亏多了的那些人。就拿开融资融券业务（即两融业务）来说，也有人怀疑券商图谋不轨。作为在券商工作了近十年的投顾，思考A股告诉你两融业务的真相。 没错，券商建议客户开通两融业务，确实有有所图，但不是图谋不轨，图的是正当的业务收益。两融就是一个正常的业务，而且是对客户有百利而无一弊的业务。所谓融资，就是拿股票或者其它金融资产质押给券商向券商借钱买股。所谓融券，就是拿股票或者其它资产质押给券商向券商借股票卖出，买了股票再还回去。融资融券都需要资产抵押和支付一定的利息。这样的业务模式，是证监会批准的，光明正大合法合规的，何黑之有！这已经比社会上非法借钱炒股的业务安全可靠多了。起码券商不会设坑给投资者跳，一切按照既定业务流程办理。投资者的风险主要是交易亏损的风险。两融业务没有系统上的风险。 为什么说两融业务是一项很好的业务呢？比如融资业务。有些投资者做中长线投资，但是满仓被套，而且套的比较深（如套50%）。这种情况，如果没有资金补仓的话，一般只有牛市来临才能解套了。那需要很满长的时间。可是，如果可以融资补仓，那么可以大幅降低被套的幅度，也许在一个较大的反弹波段中，投资者就可能解套出局了。这就是融资业务的作用。同理，目前A股市不能做空的。所以有时候也知道下跌，但是也无法做空赚钱。但是，有了融券业务，就可以融券卖出，等待止跌回升再买券还给券商。投资者就可以赚到下跌这段空间的利润了。这就扩大了A股的投资模式，增加了更多的盈利机会。这不是很好吗。 当然，目前融券业务还不是很流畅。因为券商的可供借出的股票不多。但是，这种现象以后会慢慢改变的。起码，对做空的模式开了个好头。所以，两融业务对投资者真实一大福音。符合资格的投资者，有时间还是尽量其开通为好。即使你目前不使用，但是总比不开通的好。或许，哪天开通的门槛提高了，你再想开通都难了。 所以，从两融业务的特点看，这是一个双赢的业务。投资者必须重视这个业务的意义，理解证券公司的工作，好好配合，尽量尽早开通吧。 融资融券业务于2010年3月31日正式启动，是券商近些年来发展势头非常迅猛的创新业务，本质上是一种基于基础业务的信用交易业务 。具体包括券商对投资者的融资和融券业务，金融机构对券商的融资和融券业务。 至于题主说券商让投资者开通融资融券业务，主要基于以下原因。 1.开通融资融券是券商存量客户深度挖掘和开发的方法和途径 。由于融资融券业务是一种信用交易制度，需要使用投资者持仓证券或现金作为抵押，并依附于普通账户，以此可以引入增量资金，放大交易量和获取更大的交易佣金收入。 2.开通融资融券账户，是券商争夺并留存富裕投资者的有效途径。一 般而言，融资融券业务的开通条件是开立前20个交易日日均资金50万和开通账户6个月。同时规定，融资融券业务每个身份证下只能在所有券商中的一家开通一个两融账户，即具有排他行。一旦开通，将成为券商留守客户的重要抓手。 3.融资融券业务是券商主要创收来源之一。 投资者使用两融账户，一方面贡献佣金收入，另一方面为券商贡献息差收入。既使客户被套牢，在融资归还前，每日均要支付利息。从当前多数券商收入构成看，两融业务收入占比10%左右，已跃居第三位。 4.融资融券业务引入做空机制，为投资者提供多元化的交易模式，增加券商业务多样性。 与融资放大交易量和佣金贡献一样，在单边下跌阶段，融券也可以达到同样的目的。 如俗语所言＂无利不起早＂，券商让客户开通融资融券业务，有利于自身业务发展和壮大，同时，提升券商的证券交易量和佣金收入，另外，可以获得无风险息差收益。当然，也为投资者提供更多元化的交易模式，丰富和推进资本市场的创新和持续发展。 相信我，这不是阴谋论！融资融券开通虽然能给券商带来息差收入，但也不是强烈建议你开通的，因为每个股民的风险承受能力是不同的，主要还是针对合格投资者的业务。50万以上的门槛是大部分散户达不到的资产要求，因为加杠杆风险很大，这个门槛是为了保护大部分散户的！况且，开通两融业务都是自愿的，你想借钱炒股多赚钱，券商想赚息差，就这么简单，不要想太复杂了！ 现在的很多股市老手觉得自己的操作水平已经很不错，想去开通融资融券功能加杠杆。首先，恭喜你有这个自信，说明你在股市中已经找到了自己的稳定盈利模式，想探索一下杠杆的魅力。但我首先要提示一下风险，在你没有足够风险承受能力的情况下，尽量不要加杠杆融资炒股，可以说风险极大。 15年和16年那波暴跌，很多老股民应该都记忆犹新，加了杠杆的估计到现在还心有余悸。千股跌停，大盘熔断，加了杠杆满仓干的股民，不知当时是什么心情。市场是无情的，残酷的，唯有我们敬畏市场，才能在市场里长久地生存下去。成也杠杆，败也杠杆，15年那波大牛市，就是杠杆牛，暴跌也是因为去杠杆，严查场外配资。所以，再次提醒那些没有经历暴跌的新股民，想清楚了再开通融资融券。 做完了风险提示，我们就正式进入今天的主题，如何来开通融资融券账户，开通两融之前有哪些注意事项，我们就来一一探讨一下。主要分为以下三个方面的内容： 第一、什么是融资融券账户？ 1、融资融券就是我们常说的两融。顾名思义，融资是指借钱，从你开通两融账户的券商借钱，你用你账户内的现金或者股票作为担保品，就可以在券商处借钱买入你看好的股票，等股票涨到你的目标价你再卖掉还钱给券商，中间的差价就是你的利润。 2、融券也是一样的，融券就是借券，如果不觉得哪只股票要跌，你可以在券商处借入股票卖出，等股票下跌了之后你再买进相同数量的股票还给券商，中间的差价就是你的利润。当然借钱和借券都是需要付券商利息的，融资和融券的利息是不一样的，一般融资的利息要低一些，融券的利息相对高一些，因为券源不是那么好找的，你想要的券源也不一定能够融到券。 3、目前一般理论上融资融券的额度是1:1，就是你账户上有多少资产，你就理论上能在券商处融多少钱。现金作为担保品一般可以做到两融可融额度最大化，股票作为担保品则会打折，一般股票是5到7折的样子，就是你有100万的股票，大概可以融50到70万的额度。 第二、开两融需要具备哪些条件？ 1、6个月证券交易经验。这个证券交易经验是指你开通证券账户以后在二级市场内的交易经验，所以必须从你开通证券账户后第一笔场内交易开始算起，时间大于半年，才有开通两融的资格。这个时间是以中登上的交易时间为准，不管你是在哪个证券公司交易的都可以。 2、开通前20个交易日您账户内的平均资产必须大于50万元，并且在两融开通时点账户内的资产也必须大于50万，才有资格开通两融。 这里面有一个问题需要注意，就是如果你在目前的券商里面有50万以上资产，但是你想换一家券商开通两融账户，那么是不是必须把原券商的资产转过来再等20个交易日后才能办理呢？ 答案是不需要。您可以去原券商柜台打印盖公章的交割单或者前20个交易日50万资产的证明文件，现在大部分券商都是认可的。 3、办理两融开户一般需要先提前预约时间，再带本人身份证和信用账户存管银行卡去券商营业部柜台办理。一般信用账户支持的三方存管银行要比普通账户少一些，四大行一般都可以的。办理时间大概要1个小时左右，填写各种资料和合同，还有知识测评，办理完成后就等账号下来就行了。使用两融账户之前，要确保券商把交易佣金和利率调整到位。当然市场上也有少数券商可以在线开通两融账户，节省了不少时间和精力。 还有一点需要注意，就是办理人不能存在重大的违约情况，不然有可能征信通不过办理不成功，大部分客户是没有问题的。风险测评的结果必须在C4以上，年龄在18到70岁，超过年龄是不行的。 第三、开两融有哪些注意事项？ 1、两融的收费标准。第一个就是利率，两融的融资利率目前主要区间在5%到8.35%之间，现在有少数券商可以做到5%的无门槛永久利率，大部分券商利率在5.5%到7%之间，如果你的融资利率偏高，你可以找一家利率第一点的节约利息成本。融券的利率普遍比较高，前面已经说过了，券源不好找，成本比较高，所以普遍利率在8.35%到10.6%之间。融券功能一般用得不多，所以高一点影响也不大，也不建议大家去做空股票，风险比融资的还大。 第二个是交易佣金，目前两融的交易佣金分为担保品交易佣金和两融交易佣金，一般都会给你调整到一样，也有券商两融交易佣金比普通账户的佣金高一些。市场目前的主要佣金率在万1到万3之间，少数券商可以做到普通和两融佣金万1。这个费率跟你的资金量也有关系，是可以找一个靠谱的券商理财经理谈的。 2、两融的利息收费方式和展期。两融的借款一般是按天计息，随借随还的，最长时间不超过半年。如果超过半年要提前办理展期，只要维持担保品比例在130%以上，都是可以展期的。很多券商是每个月固定周期收取利息，一个月结一次息，也有少数券商是半年结一次息，就是你展期之前必须结清所有的利息费用。建议大家最好问一下利息收费方式，半年结一次息的券商还是要有优势一点的。 好了，两融的开户经验就分享到这里，有什么问题大家可以留言或者私信我，谢谢！ 一、先来认识融资融券 简单的举例来说两个情景: 当你觉得行情特别好的时候，你想加钱投资，但是没有钱。这个时候，如果你满足融资融券的条件，那么你就可以找证券公司借钱加仓，这就叫【融资】，【所以本质上来讲，融资就是股市里边的信用卡】 当你觉得某个股票短期可能大跌的时候，如果你想通过它的下跌赚钱，那你可以【融券】【融券就是指先向证券公司借股票高位卖出，低价再买回还给证券公司，自己挣了下跌差价】。 实际上，融资融券使用功能不只是【加杠杆和赚价差】二、融资融券办理条件 监管的要求的条件是： 条件1.满足半年证券交易经历（中登公司记录的首笔股票成交开始计算） 条件2.满足前20日均50万账户资产三、融资融券费用 1.融资融券利息 利率：目前市场中最低的融资利率在【5%左右】，融券整体成本高于融资，对于券商来说属于风险业务，券源多的券商券源也有限。目前融券最低有2.99%起的券商（极少数券2.99%），整体融券成本在6%-10%为主。我整理了市场上主要的券商低费率，其中就有包含两融。需要说明的是：这个低费率参考表上的费率并不一定都能在一家证券公司获得。举个例子，你了较到这个参考费率后，找到了某信证券，可能能实现万一，但不一定能实现5%，主要看他的成本（可能高于5%）和政策倾向，所以不可强求。整理表做参考的目的【是为了让可能看到的人心里有数，不至于吃亏】，并且选择证券公司也不止看重费率，还包括服务等，知悉！ 利息计算：(5%为例） 利息=融资金额*5%*天数/360 不展期提前结束融资融券，直接带入天数可计算。需要展期，利息是在展期是收取上一期，这是最划算的。也有券商每月固定时间收取，这样算下来年化是大于5%的。 2.交易手续费：证券交易佣金、印花税、过户费（上海） 交易佣金：很多一般可以做到万1，绝大多数已经包含规费（证管费和经手费等），买卖双边收取，券商收 印花税：千1，卖出收取，交易所收 过户费：仅上海证券交易所收取，万0.2*2 上海整体费用约为：万1*2+千1+万0.2*2=万12.4 深圳整体费用约为：万1*2+千1=万12 总的来说，记住这个参考标准：股票万1，场内基金万0.5，融资5%，能线上最好线上。和券商谈，你就不会吃亏！ 融资融券业务说白了就是借钱炒股，给自己的财富加杠杆！这个钱或股票由证券公司提供，这也就是所谓的融资融券。 首先做生意都是＂无利不起早＂，开通融资账户一定是对证券公司有利润可图的，现在的券商的融资利率基本是在8%以上，甚至更高！这对于提高证券公司的资本回报率很有帮助。 当然也并非所有股票账户都可以开通融资融券，规定要求证券账户资产达到50万才有资格开通，一般是风险偏好型投资者和机构投资者才会去开通融资融券账户。在这里我不建议普通投资者去开通融资融券。 融资融券业务数据也可以作为个股的投资参考，当大量的投资者融资买入时，说明该股票上涨潜力大，中国目前的融券业务受限范围太大，想做空一家公司股票比较难，所以参考意义不大。因此大家可以把融资余额当作牛市风向标。 今天我给大家介绍下具体开通两融的作用，尽可能将维到小白都可以读懂的程度；让你1分钟了解融资融券到底是什么？又有什么功能？为什么大家对融资融券又喜又怕； 首先两融业务指的是融资融券交易分为融资交易和融券交易。 官方解释： 融资交易就是投资者以资金或证券作为质押，向券商借入资金用于证券买卖并在约定的期限内偿还借款本金和利息； 融券交易是投资者以资金或证券作为质押向券商借入证券出在约定的期限内买入相同数量和品种的证券归还券商并支付相应的融券费用。 将维小白的理解： 融资=借钱买入股票；坐等股价上涨 博取更多收益，简单点就是跟证券公司借钱； 融券=借股票卖出提前锁定收益，等股价下跌再买回股票还给证券公司 赚取股票下跌之后的价差收益； 总体来说.融资融券交易关键在于一个＂融＂字有＂融＂投资者就必须提供一定的担保和支付一定的费用并在约定期内归还借贷的资金或证券。 为什么很多人选择开通融资融券？因为只要你运用得当它是收益的放大器，不仅能够让你增加资金的使用效率并且能让你获取更多的收益； 1、 最大的作用就是杠杆，融资杠杆最大比例1:1 融券最大1:2 市场好的时候可以成倍的放大你的收益，同样在市场不好的时候无形中也增加了你的风险 2、 反向交易做空，融资融券可以提供新的交易方式，改变市场单边式的交易模式，这方面可以为投资者规避一定的风险 3、可以实现t+0 的交易模式，通过融资买入+融券卖出实现同代码的买卖差价 4、打新股的额度增厚，增加更多配股的可能性 5 打新底仓套保： 自有资金买入底仓证券，融券卖出同代码证券，避免波动损益 6.套现交易。转入担保品证券，融资买入，转出证券后卖出得到最大33%现金【利用维保比例大于300%可提现或股】 三、 我整理了市场有关融资融券的费率和成本： 我统计了关于市场上100+家上市证券公司，统计出最低的成本费率；目前我了解最低应该是在【股票开户万1 融资5%】 不是有50万的门槛吗？我倒是想开没钱........ 融资融券是二级市场投资者常规化、日常化的操作工具，并不是洪水猛兽，也不是用来投资者浮亏时背锅的祸首。仅仅是一个工具而已、一项券商最基本的服务种类而已。 国内投资者投资理念、投资水平还处于初级层次，仅仅是单向做多买涨思维，在国外是极其简单普遍的，融资融券的存在，本身是给投资者另外一项买跌看空的选择、一项权利。券商常说，投资者教育和保护工作任重道远。 融资融券的门槛设定为50万，针对有投资实力、有风险意识、有专业知识的投资者一个操作工具，实际操作中，并非要满仓融资，也并非要维持融资状态，在大多数时候是不建议融资的，在自己确认行情趋势和风险可承受范围内小额融资。 因为你的市值达到开通的条件，证券公司营销你开通一是可以完成业绩指标，二是万一你启用了这个业务，证券公司可以增加收入。 创收入，券商就是通过这些渠道赚钱的。