鲍威尔激进言论拉升美元人民币跌至7个月新低

　　美联储主席鲍威尔的言论几乎可以确定将在下月会议上加息50个基点，加上其他美联储决策者的鹰派激进言论，刺激美元兑主要非美货币全线飙升，美元指数本周一度突破101关口，目前在100.60附近强势交投。受此影响，人民币兑美元今日盘中一度跌破6.5000关口，触及2021年8月以来新低6.5025，当前在6.4970一下交投。
　　HYCM兴业投资（英国）分析团队称，＂美元强势走高以及A股港股连续下跌，引发了市场对人民币计价资产的抛售，给予人民币汇率一定贬值压力。不过，从长周期来看，在经历大幅升幅后，人民币贬值幅度仍较为缓和。＂
　　美联储主席鲍威尔4月21日表示，美联储有＂绝对必要＂抑制通胀，5月可能加息50个基点。他称，目前而言加快加息步伐是合适的，并将会在5月货币政策会议上讨论是否加息50个基点。这是鲍威尔本月以来第二次提及加息50个基点的言论，这也在为下月完成这一加息目标铺平道路。
　　此外，多位美联储官员表达了采取加息工具抗击通胀的决心，甚至发出不排除一次性加息75个基点的激进言论。亚特兰大联储主席博斯蒂克、圣路易斯联储主席布拉德均表示不排除单次加息75个基点的可能性。芝加哥联储主席埃文斯也表示，利率可能会升至既不抑制也不加速经济增长水平之上，但具体高出多少将取决于通胀水平。
　　目前美联储官员估计中性利率在2.4%左右，他们表示支持在年底前将主要政策利率目标区间从0.25%至0.5%，上调至2.25%至2.5%左右。美联储官员将于5月3日至4日举行货币政策会议，他们已经表示加息50个基点会是本次议息会议讨论议题之一。
　　HYCM兴业投资（英国）分析团队称，＂从目前美联储官员言论来看，对于是否采取1994年以来首次75个基点的加息，美联储最鹰派的官员已经开启了辩论的大门。如果通胀急剧加速，75个基点的加息将不得不成为选项之一。但从目前美国的通胀数据来看，当下并不支持75个基点甚至更大幅度的加息。综合最近决策者言论来看，我们认为，美联储加息50个基点的可能性最高。＂
　　美国联储局本周初公布的《褐皮书》显示，自2月中旬以来，美国经济平均温和地扩张，一些地区报告了适度的就业增长。另外，报告引述企业预计，未来数月通胀恐将持续。目前美国3月消费物价指数（CPI）按年激增8.5%，创下1981年12月以来新高。
　　美元方面，美元指数在过去15个交易日以来有13天上涨，直指2020年3月以来新高，4月以来累计上涨约2.5%。本周包括鲍威尔等主要美联储官员均释放鹰派信号，美元后市仍可能持续走强，美指未来一周有望重新挑战101关口。
　　下周市场缺乏美联储官员讲话，重点应关注美国第一季度实际GDP年化季率、美国4月23日当周初请失业金人数、美国3月核心物价指数及第一季度核心PCE物价指数年化季率、中国4月财新制造业PMI以及官方制造业PMI等数据，以期从中找到宏观经济方面的交投线索。
　　HYCM兴业投资（英国）分析团队称，＂我们可以看到，股票等市场对美联储政策立场日益激进的担忧加剧，短期内为美债市场带来庞大压力，且收益率大幅上升也拖累美股走低，美元成为最大的受益者。短期来看，至少在5月美联储货币政策决议之前，美元有望继续维持强劲势头。＂
　　人民币方面，人民币兑美元汇率本周持续下跌，主要因市场认为中国经济增长预期放缓，以及由于中美货币政策背道而驰引发债券利差缩小。未来一周，人民币汇率可能会继续承压下滑，尽管如此，除非贸易差额出现恶化程度超预期，否则并不会给人民币带来实质上的贬值压力。
　　HYCM兴业投资（英国）分析团队指出，＂从短期来看，中美基本面及货币政策背离形成的利差收窄甚至出现＂倒挂＂，表明人民币存在一定贬值空间。不过，在贸易顺差和企业较强结汇需求等因素提振下，人民币汇率难以出现长期的贬值预期。＂
　　美元/人民币日图向上突破6.4000关键水平后连续四个交易日强势上涨，纵观近一年走势而言，这种涨势显得非同寻常。从技术上看，MACD柱状线零轴上方大幅发散，表明买盘需求强劲，短期来看汇价仍有望进一步上行。目前美元/人民币有效突破200日均以及2021年4月形成的下跌趋势线，若汇价能够有效站上6.5000水平，则有望测试2021年3月高点6.5854。上行方向，阻力位于6.5025、6.5070和6.5100；下行方面，支撑位于6.4876、6.4750以及6.4619。
　　本文源自金融界