#卢布汇率为何"大回血"# 20多天以前,1美元可以换130卢布,就这还没人把美元换成卢布;如今,美元卢布汇率跌到81,换卢布的人却越来越多。 当下的一切,都是美国人不愿意看到的方向。原本的剧本是这样的,美联储加息美元回流,其他货币全部进入贬值阶段。这个过程中,能源为主的经济体,出口更多的东西换更少的钱。一些脆弱的经济体,不得不进入衰弱。 途中,会引发地缘冲突,加速美元回流的过程。 这是美元剪羊毛的过程,而今年却并非如此。面对卢布强势升值,很多人不禁要问,会有多大影响?说明白这个问题,首先要明白什么是货币、汇率、金融战……货币和国际货币历史 谁都知道,货币就是钱。那么什么是钱,大家会说能买东西的东西。 货币发展史来看,我们是从贝类开始的。要解决的问题是,改变以物易物的弊端。所以,货币的本质是等价交换。 中国历史中,选择金银为货币,是长期互相妥协的结果。纸币,是任何一个政府喜闻乐见的。核心问题是可以超发,并且印钞成本非常低廉。所以,纸币最早在华夏产生。但,却没有成为主流。主要问题,就是政府的超发诱惑太大。长达数千年的较量中,金属货币成为主流。因为过去生产制约,铜、银、金哪怕是铁,也不是你想生产多少就行。 这个习惯,一直延续到了民国时期。国民党的法币曾经一度取代金属货币,但是随着一场中日战争,把纸币信誉透支成了废纸。随后的币制改革,金圆券也是昙花一现,最后还是回归了废纸。姜凯申,为此付出代价,远赴桃花岛而居。 我们经历战争的时候,世界的另一端却逆袭,美利坚国运乘着东风而来。 1929年,美国人经历了一场经济危机。随后涅槃重生,把世界中心拉到了美国。很多人好奇是如何做到的,大多数人选择的是凯恩斯经济学。 但是,二战后的凯恩斯主义,并没有挽救其他经济体。这个推断,不能更让人信服。 真正让美国经济崛起的,是战争。全世界都打得你死我活,美国人拼命的生产物资。这个阶段,美国人几乎把世界上的黄金倒腾到了本土。美元顺利接棒英镑,成为了当时最坚挺的货币。 这个过程中,美国人先是做代工,随后有了自主开发。完成了山寨到品牌的过程,也造就了美国最强大的经济实力。 纸币一统江湖,这就是目前的货币体系。先后经历了美元黄金(布雷顿森林体系),美元石油、粮食的过程。 但是到今天,美元能源、粮食却承受巨大压力,为了美元顺利薅世界羊毛美国挑动了地缘冲突。主角,却拥有能源、粮食。 这两个当今货币体系下,是重要信用支撑。 2.什么是汇率 汇率,指的是本币与外币之间的兑换比例。这个形式,是金本位发展而来。在金本位时代,黄金是世界各国公认的财富储备形式。各国货币于黄金有一定的兑换价格,国际贸易中取得的顺差(赚钱),有权想贸易赤(赔钱)字国兑换黄金。 这个过程中,你贸易顺差越多,本币就会越值钱。反应在汇率上,就是升值为表现。如今,黄金被美元替代,简单说就是美元和其他经济体本币的价格。美元本位,就是高速你拥有美元,可以买世界上任何商品。 无论是古巴的雪茄,还是非洲擦皮鞋的儿童,没有人会拒绝美元支付。 金本位时代,没有一个人选择和一个黄金储备枯竭的经济体用纸币贸易。如今,也没有一个经济体,会和一个美元储备衰竭的经济体贸易。因为,最大的风险是赚一些纸面富贵。 美元本质是纸,相对于黄金来说,他是取之不尽用之不竭。理论上说,一旦美元脱离黄金挂钩,就会有信誉崩塌的危机。但是,美国人二战后一系列操作,让美元和能源、粮食、科技挂钩,避免了信誉的整体坍塌。 这也是美国国运的一部分,第一次成为世界中心,第二次巩固世界中心。 大家在经济分工中创造财富(美元),然后通过投资美元资产巩固收益。这就是目前的主要经济规则。 这个体系下,汇率就是各国货币对美元的价格。如今,美国人已经不需要从事工业。只是维持美元地位,剩下的做一件事情就行,那就是消费。 美国经济是世界第一,有80%来自于服务业。也就是说,支撑经济增长的动力,是美国人要多花钱。这样美国经济强劲,世界经济就会驱动…… 本轮疫情中,美国人用力撒钱,就是解决经济和就业。美元发行了,已经完全超越了经济规模,这本来就是一个危机信号。或许你会说,美国用力印钱,世界经济就会为之一振。为什么不延续呢? 纸币,最大的挑战,就是越印越多。这个过程中,就会把纸币变成纸。我国历史就是如此,人类历史也是如此,不是不能是要留点遮丑布。 这波美元紧缩周期,折腾几个小经济体不行。所以目光瞄准了欧洲,这把火烧到了毛子哥,同样是能源、粮食很丰富的国家。 3.卢布,凭什么逆袭? 前几天写了一篇文章,就是关于美元长短利率倒挂的阐述。这是美元加息的一个果,背后还有无数经济体加息到了14%,这个却很少人去关注。 卢布之所以逆袭,就是因为欧洲人离不开天然气,尤其是俄罗斯的。不是说其他地方的天然气不能用,而是俄罗斯的更方便。美国人也有,但是海运特点是慢,航行运力也是制约因素。 现在欧洲人没有天然气了,要用更多的运力去承载。一个问题是,欧洲人根本等不及。这几天,新一轮冷空气空袭欧洲。如果没有足够能源,现在能做的只能是砍柴取暖。 问题是还有工业呢,燃气不只是烧火做饭,还是农业、工业的主要原料。 这个背景之下,俄罗斯推出了卢布能源结算体系。过去西方世界为了制裁,开了几千项限制措施,就是为了让大家不买俄罗斯的能源。一个纸币,叠加了黄金,就足可以逆袭了。黄金不能当饭吃,但是能源不止能做饭,还是吃饭的重要组成。因为当今的农业化工,根本离不开能源。 现在欧盟国家要买天然气,就必须接受卢布结算,否则人家分分钟给你断气。而获得卢布,可以选择黄金,也可以选择卢布可兑换货币。 俄罗斯央行恢复从银行购买黄金,卢布的发行锚定金本位。也就是说,卢布有了黄金承诺加,还有能源背书。过去,一个已经足以逆袭,现在双管齐下。对了,俄罗斯背后还有粮食。你可能会说,美国作为粮食出口国,这个大家不相上下吧? 粮食储备角度来看,美国人看来并没有做好。目前,粮食储备最多的,恰恰是粮食进口大国的我们。 这场戏,美国人玩大了。过去美国总统要会见哪个经济体的领导,被接见的都是朝拜的心态而去。如今,原计划3月28日召开东盟首脑会议。结果是啥?轮值主席说最近领导活动较多,确实不能如期去美国,我们改期再定。 中东不听话了,东盟不朝拜了,只有欧洲裤裆里迎着冷风,配合着美国的制裁。 纸天生不是货币,是权利叠加了信誉。让美元成就了纸币体系。 卢布的逆袭,说白了是美元松动的开始……