房贷断供越来越多，原因是什么？

　　这个问题可以有3个原因，但最意想不到是第3个原因：
　　（1）负资产
　　最直观的原因，一定是 房价下跌而造成负资产 ，即对银行的未还债务（比如80万，含本息）大于房产价值（比如该房二手价接近甚至低于80万），那么供款下去也就没有意义，除非不想当失信人而继续咬牙供下去，但即便愿意咬牙起码也得有牙可咬（稳定收入）不然就是下面说的原因2了。
　　当年香港的金融海啸，无数家庭成为负资产原因也正是如此，香港首付超低，低至1成就能＂上车＂（香港俗称买楼的意思），房价轻微跌10%就必须被要求提供抵押物补充，不然就收房子拍卖。就连当年很多香港明星也因此破产。
　　那么我们呢？当年2015-2018去库存，不少人是拿到政策优惠把首付做成了2-3成，因此也意味着只要房价向下波动20%就负资产了。
　　所以这波房价向下波动越多的城市，当地法拍房数量就会毫无疑问暴增。
　　（2）收入下降
　　对于大多数人，都是靠着稳定收入来偿还房贷月供，一旦收入变得不稳定、下降甚至被裁员，除非短期内能马上找到新的收入来源，否则断供只是时间问题。
　　近2年的疫情，叠加经济不景气，越来越多行业加入裁员行列，即便勉强稳住饭碗的，减薪也是越来越常见，甚至还包括了最近（2021年12月）多地公务员降薪、降福利。
　　如果说公务员降薪，是因为土地财政下的地皮流拍越来越多，政府财政收缩下的＂（李克强总理提出）要过紧日子＂，但起码还是有稳定不裁员的日子。
　　至于企业打工人，朝不保夕是越来越无可避免，就连互联网大厂也一样。降低或取消年终福利已经是最好的结局，更多的企业是动辄20、30%的裁员。（旅游、教培从业者表示已哭干眼泪...）
　　试想，如果原来每月收入固定2w而房贷8000，减去起码还有1万可供日常消费。可是一旦收入缩水到1w，衣服可以不买、吃饭可以不去餐厅、甚至手机爆屏也可以忍受不修，但是房贷总不能拖欠银行，不然就法拍房名单见。
　　肉眼数据可见，这两年的法拍房数量完全是直线上升，2017年淘宝拍卖房子才几千套（不过有可能是2017年当时法拍上线数量少），2019已经突破50万套，2020更是翻倍100万套以上。
　　至于2021法拍数量多少，还有15天就是2022年，拭目以待！
　　（3）房价不涨
　　没错不要怀疑，房价不涨也可能是断供潮的原因。相对于前两者，这个原因更加深层次，要从消费说起。
　　中国是一个消费大国，无数的行业是基于我们人口众多消费能力充足从而发展起来，比如汽车（特别是新能源汽车）、奢侈品。无数的商业巨头都是盯着中国市场做生意，当中除了外资，更多的是中国本土企业。
　　从经济学而言，消费信心来自以下三方面： 收入增长 储蓄消耗 债务方式
　　也就是说，这3方面支撑了我们整个社会的消费，每年消费市场增速靠的就是它们（补个数据，2021年11月消费市场增速放缓至4%，过往若干年基本维持5-6%以上）。
　　1.首先收入增长 ，这个很好理解。不少行业的薪资水平是逐年递增，哪怕不是每一年都加工资，但至少2-3年涨一次薪水是很常见。
　　月收入10000，预期明年行业发展更好，公司效益逐年提高，老板答应明年又涨薪到13000。因为我可以毫无顾忌买个手机做个分期，甚至看好房子明年入手、月供3000。
　　换句话说，就是对未来收入的预期可以折现成当下的消费行为。
　　2.其次是储蓄消耗 ，这个也很清晰。只要账户上有钱有余额，我就能消费。比如过往每月存下个2000，存了一年，我可以个包犒劳自己总可以吧？
　　又或者哪天我爸原来是亿万富豪，强迫我继承了10亿资产、50套房子收租，那这储蓄怎么也得够我消耗大半辈子了吧？怎么也得买几台库里南和湾流，不要天天挤地铁了。
　　当然，大多数人更现实的状况是，存了一笔钱可忽然间工作没了又或者累了想换工作，有足够储蓄意味着我可以先潇洒一段时间才重新回到职场，又或者真的疫情下失业，有个6位数存款的话起码也能还房子月供、日常还能消费、总不至于沦落到睡大街。
　　当然，储蓄也终会有消耗完的一天。
　　3.最后是债务方式，这个要重点讲。
　　债务方式，除了包括透支信用卡之外，更主要是资产债务的变现（主要是房子）。
　　透支信用卡，比如年底老板答应给50万年终奖，那我年头时候就直接买包买车、甚至买房，总之可以有一百种方式能提前变现这笔钱。
　　至于资产债务的变现，是指对房子未来升值空间的预期与当期折现。
　　比如房价稳涨不跌的大环境下，为什么人人都好像不买房子就亏了，几万人去摇号新房？
　　因为大家都预期，今年值1000万的房子，明年大概率就1200万了，再后年就1600万了。哪怕我手上资金只有500万首付，但完全不碍我贷款买入，然后过两年卖出。总之就是稳赚几百万，不可能亏。
　　而更多的人，是早几年靠着不限购不限贷的政策下，用低首付积攒了多套房源，而每套房源都在近几年翻了好几倍，走在街上，身价没有几千万都不好意思跟人打招呼。
　　这提到的重点就是债务变现，因为我们知道更多的人并不是全款买房，而是向银行贷款。但也完全不碍我首付500万、总价1000万，过两年1600万卖出，减去500万银行贷款，2年后我就能哭着赚600万，平均1年300万。
　　即使还没到2年后的变现，但完全不碍我现在已经是年薪300万收入的人。那么还愣着干嘛，明天赶紧去买几台宾利代代步啊！
　　看到没有？在房价上涨预期不变的情况下，消费市场也同样会欣欣向荣，因为大家都在通过负债的方式，正面积极地刺激着消费市场。可是一旦上涨预期改变，会发生什么？
　　毫无疑问，必然是消费收缩。
　　这里的上涨预期，我们且不说反向变成下跌这么极端（实际上二三线城市已经出现），只讨论一种情况——上涨速度缓慢、甚至平盘不涨。
　　因为负债是有成本，而目前多数人的银行贷款多数是在4-5%，同时考虑首付款的资金成本（至少2%以上），只要房价增速低于2-3%，那么房子就可能已经不是一项正回报资产。如果再考虑到房产税等（再次不展开说），结果可能更不理想。
　　而这个结果带来的最直接影响，就是对消费的冲击。
　　【实际例子】比如月收入2万，房贷8000，剩下1.2万供日常消费。即便工资不涨，但我预期2年后能卖掉所投资的房子而变现一大笔资金。在此预期下，我还是可以放胆去买车买包的各种消费，即便我真买了一台100万跑车需要月供1.2万也无所谓，反正2年后我卖掉房子就原地满血复活。
　　可一旦预期被改变，2年后房子可能卖掉的回报没有100万、只有50万或更少，甚至卖不出去的话，我当下的所有消费行为都要重新规划——不能买跑车了，可能也不能买那么多包包了，去夜店、去旅游的次数要减少了——同时还要面对＂由俭入奢易、由奢入俭难＂。
　　最终从宏观角度，一旦房价上涨预期被打破，消费市场必定受到影响。如果再叠加疫情下经济的不景气，那么消费收缩将会肉眼可见的越发明显。
　　而对于每一个你我他的社会人来说，如果整体消费市场需求不足，反过来就会成为了前面提到的＂收入增长＂无法实现，因为你所在的行业/企业效益被动下降。在传导链条上，这种收缩会逐级传递，并且被放大。最终导致的结果就不是回答开头的＂2万收入稳定而月供固定8000＂，而是＂收入缩减变成了1万而房贷固定还是8000＂，剩下2000怎么生活？
　　哪怕退一步，你想即时卖掉手中房子变现，换个小房子。可是当下二手住宅成交量极度低迷的情况下，卖得出吗？即便愿意降价卖，你愿意接受平白无故的身家被动缩水几十上百万吗？（当然你邻居可能更着急套现，在你降50万时他可能降60万，内卷了）甚至退一步，你愿意从高档小区，全家搬到老破小房子吗？
　　回到正题。
　　所以不要以为只有收入下降、或者储蓄消耗殆尽才会造成断供，房价涨得太慢也一样会造成断供，只是这个过程会更漫长才会看到。可是，当这个过程来到之时，就不会只是一两个行业的事情，而是全社会大范围都需要共同咬牙面对。
　　当然，我们还是要相信政府不会坐视不管，但是，放在眼前的真不是三两个政策就可以彻底解决的事情。
　　重点是，相比于再次放任房价起飞，我们更应该做的是找到真正经济（收入）增长的新动力，过去是外贸，未来只能是科技。
　　加油吧，房贷人！