重新认识VR科技巨头

　　为什么标题要用重新认识这个词？
　　因为我认为目前市场上的投资者对于歌尔股份普遍存在认知的误区，所以希望在这里把我对歌尔股份的一些认识以及收集到的信息分享给大家。全文分为：
　　1。歌尔股份主营业务基本情况介绍
　　2。歌尔的认知分歧，歌尔是不是仅仅是一家代工厂商？
　　3。歌尔股份的投资布局
　　4。歌尔股份正确的定义VR领域的台积电
　　1。歌尔股份主营业务基本情况介绍
　　歌尔股份有限公司成立于2001年6月，2008年5月在深交所上市，是全球布局的科技创新型企业，主要从事声光电精密零组件及精密结构件、智能整机、高端装备的研发、制造和销售，目前已在多个领域建立了综合竞争力。
　　智能声学整机和智能硬件驱动式增长。公司继续坚持精密零组件智能硬件整机发展战略，在精密零组件、智能无线耳机、VR虚拟现实等领域取得了较快增长。其中，2020年，公司智能声学整机业务营收为266。74亿元，同比增长79。95；智能硬件营收为176。52亿元，同比增长107。34。公司全年产品销售量41。35亿只，同比增长27。01。
　　TWS蓄力：募投拟新增2860万只TWS产能。根据公司2020年年报援引市场调研机构Canalys的预测数据，2021年，预测全球TWS智能无线耳机出货量约为3。5亿台，同比增长约39，同时预测TWS智能无线耳机在未来几年中仍将保持快速增长，2020至2024年的平均年复合增长率约为19。8。
　　ARVR接棒：高端VR新品推出或加速行业渗透率，5G时代ARVR或将进入成长期。根据公司2020年年报援引IDC的预测数据，预测全球VR虚拟现实产品同比增长约为46。2，且预测在未来几年中保持高速增长，2020至2024年的平均年复合增长率约为48。2020年苹果公司发布的ipadpro产品引入了激光雷达先进技术，为增强现实及更广泛的领域开启无尽可能。我们认为苹果正在推动增强现实落地和应用；Facebook旗下OculusQuest2自2020年9月发布以来销量持续走高，我们认为Facebook通过硬件价格补贴的形式进行销售，同时公司也持续推动VR内容软件端的生态建设；行业其他参与者也迅速跟进，国内厂商Pico推出PicoNeo3，其他VR厂商新品也有望陆续推出。我们认为，歌尔股份在当前的VR机市场仍旧保有一定的市场份额。随着5G时代到来，VR产品会有比较好的成长性。VR产品将不仅应用于游戏、直播，也可应用于其它的娱乐活动，这些应用都将驱动VR产品的需求增长。公司发行可转债，拟配套募集资金10亿投入年产350万套ARVR项目和年产500万片精密光学镜片及模组产品。
　　2。歌尔的认知分歧，歌尔是不是仅仅是一家代工厂商？
　　答案是NO！歌尔股份在我眼里，和立讯精密，富士康，蓝思科技之类的有本质的区别，市场对于歌尔最大的认知误区在于把歌尔归为和立讯精密类似代工厂商。
　　歌尔股份目前的已申请专利，7155件，已授权的高达到4694件。在2020年中国企业专利创新能力排行榜上排名第13位，在TCL之后，比亚迪之前。
　　而对比之下，立讯精密目前是259件专利申请。
　　专利或许说明不了太大问题，但是以管窥豹。歌尔股份真的没有那么简单，单纯的归于果链，我认为是对歌尔的侮辱。
　　2020年歌尔股份在研发上的投入占比是6。12，研发人员占比是14。2020年全年研发投入是35。3亿。
　　公司目前的管理层介绍
　　董事长，北航的本科，清华MBA。
　　总经理，清华本科，马里兰博士。
　　并不是所有的制造业都是代工厂，有些代工厂也需要极高的技术含金量。
　　3。歌尔股份的投资布局
　　国内做的最好的VR科技企业PicoVR，歌尔是大股东，占比35。经球友指正，Pico的大股东是歌尔集团，Pico的代工也是歌尔做的。
　　PreIPO的歌尔微电子，估值百亿起步，预计短期内也可以在创业板看到。
　　还有国外的一些VRAR的游戏公司。
　　从我已知的信息来看，歌尔股份的管理层，格局和视野，执行力都在国内科技公司中算一流。
　　因为精密的声光设备的制造流程比较复杂，其实是很难的事情。但公众往往低估了制造过程中的难度。
　　4。歌尔股份正确的定义VR领域的台积电
　　为什么这样讲呢？
　　因为目前全世界主流VR设备的制造商只有一家歌尔股份。不管是索尼VR还是FacebookOculusQuest2。
　　VR是未来23年内，我能预见的可能最大的机会，而歌尔股份就是其中的主要参与者之一。