庄家是股票市场上一个特殊的群体，他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队，在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此，大多数庄家介入的股票，都会有比较大的上涨幅度。 因为庄家操盘的强势，很多散户投资者在交易时，都会选择关注庄家操盘的动向，根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法，不过实际交易时，投资者却会发现理想很丰满，现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者，因此会在盘中故意布下跟多陷阱，诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术，盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。 但，庄家也是这个市场上的投资者，也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识，了解庄家常用的骗术；之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点；最后可以从自身角度出发，制定合理的跟庄策略。 庄家洗盘，真的是为了把散户全部洗干净吗？ 洗盘当然洗不掉散户，根据中登公司的数据显示，中国股市散户账户数量占比超过80%。意味着十个股民中就有八个是散户，只不过散户的资金小，机构的资金量大，散户又广为分散，所以对股市很难有决定作用，每个人的想法都不一样，但当恐慌出现的时候，散户心理素质差，容易造成＂踩踏＂，这也是A股跌的时候往往容易大跌的原因。 如果说主力洗盘的目的是把散户洗掉，那么散户都洗完了，不是变成自己一个人持有所有股票了吗？或者说几个机构持有，而机构之间的利益又是冲突的，那么这只股票还怎么炒起来？谁来拉升，谁来点火？谁来抬轿？ 所以说，主力洗盘并不是为了洗掉散户，而是为了清洗筹码，清洗筹码的目的是为了日后拉升作准备。那么就需要洗掉两批筹码，一批是套牢筹码，套牢盘是非常痛苦的，这些人一直在盼着解套，只要解套了就想卖，如果不洗掉，一拉升就被套牢盘打下来，容易造成操盘失败。 另一批就是获利筹码，同样的获利筹码是潜在的威胁，虽然说人性是贪婪的，但每个人心中还是有一个度量，比如说盈利到一定的比例，是抱着再看看的想法，继续涨就拿，如果涨不动了就跑。在主力拉升的过程中遇到阻力，获利盘涌出，同样会造成很大的影响。 因此，主力洗盘的目的，是清洗高位套牢盘筹码和低位获利盘筹码，所以洗盘往往是在一个时间段内，股票涨一段时间跌一段时间，但没有什么进展，消磨散户的耐心，在这个过程中，套牢盘和获利盘会相继消化掉，主力可以趁机吸收筹码，但更多筹码其实是转移到另一批散户手中。 如果一来，股票的筹码就会集中在洗盘区域内，这样一旦时机成熟，配合大盘，或者配合板块，或者配合公司利好、业绩等，总之在外力的帮助下，找到一个契机，主力一举拉升越过平台区，此时平台区内的筹码就脱离了成本，成为最坚定的锁仓者，接下来主力就可以比较从容的操盘运作主升浪。 最典型的＂旗形整理＂式打压股价，清洗散户筹码 由于庄家的操纵与新增多头资金的介入，原本十分沉闷的股价在明显放大的成交量推动下开始变得相对活跃起来，并出现了价升量增的态势。股价在逐渐上升到了一定幅度之后，庄家为了迫使一般散户投资者卖出前期持有的低廉价格股票离场，给以后自身的大幅拉升减轻抛压，扫平障碍，不得不采取打压股价的手段将短线获利盘强行洗去。但是，随着股价的不断下滑，庄家暗中的护盘资金和新增的多头资金的逢低入驻，促使股价又开始慢慢上行。由于前面的教训依然历历在目，往往跟风盘会因前车之鉴而出现不太踊跃的现象，当股价上涨了一定幅度或略低于前期高点时，股价再度回落，如此反复。 股价的K线形态往往也会大阴不断，收阴居多，形成明显阴阳相间的＂头部形态＂，每次收阴时都伴有巨大的成交量，好像庄家在大肆出货。事实上，庄家在股价低位的持续回补，此时股价却很少会跌破10日均线，短期均线也对股价会构成十分强劲的支撑的迹象。我们把股价的高点和高点连接以后形成向上或向下的一条直线，把低点和低点连接后也形成向上或向下的一条直线，两条直线保持平行，形成向上或向下倾斜的图形，就像一面挂在旗杆顶上的旗帜。这种整理洗盘形态在上升途中一般预示着涨升行情进入了中后期。 如图所示，庄家在拉抬股价突破前期建仓的平台之后，由于时间上的要求，庄家就会采取一些较为激进的洗盘手法来运作。我们从图形形态上可以看出，股价在快速突破冲高之后，就像掉线的旗帜一样，迅速开始下跌回到前期的收集平台区间之内，市场上的其他散户投资者见此情形，在摸不着头脑之际恐慌万分，成交量也急速随着放大起来，卖出的量大幅增加，套现离场观望成为他们的首选。然后，成交量在这种状态之下，才慢慢平稳地趋于逐渐萎缩状态。 由于旗形整理方式所独有的这种特殊威慑力和震撼力，在实战的过程中，我们就会发现一些较为凶悍的庄家常常喜欢采用这种洗盘的手法，甚至直接将这种操盘手法运用到建仓阶段上，以便更加快速有效对市场产生强大的冲击力，逼迫散户投资者尽快交出手中所持有的流通筹码。 当然，即便是同样一种手法在同一个人手里运用，由于各个运作阶段的具体目的并不完全一致，所以，其相应的手法和操作周期还是会有较大差别。 成交量的变化在这种旗形的手法运作之下，首先都会释放出很大的交易量，资金频率也同时急速放大。大量散户投资者见势不妙，都会选择在第一时间溜之大吉。之后，随着市场的逐渐稳定，成交量再度萎缩。直至庄家再一次拉抬股份的开始。 这种旗形整理的洗盘方式，我们常常发现较为凶悍的庄家会运用到拉升股价阶段上，以便更加快速有效地对市场产生强大的冲击力，逼迫散户投资者尽快交出手中所持有的流通筹码，并达到庄家的洗盘意图，这个时候的股价拉升，往往也是最强烈的。 任何庄家只要熟悉了旗形整理的特性之后，都会对这种手法表现出一种特别的喜好。从高台上瞬间下探下来的股价直逼前期的最低股价，此时对场外散户投资者的心理冲击是十分巨大的，庄家洗盘的力度与强度主要取决于庄家打压股价时向下的角度大小。 如何通过筹码分布测量主力成本 股价上涨后，能够在低位锁定的筹码很可能是主力持有的筹码。不过，主力的持仓并不一定被锁定在低位。 有时主力为了操盘方便，会用自己建仓的筹码参与交易。例如在洗盘时，将自己在低位建仓的筹码全部抛出，在市场上制造恐慌，让散户投资者跟风抛出股票，而主力则可以在更低的价位上买回这些股票。主力买入股票后股价下跌会获得支撑，行情走好，散户也会跟随买入，为之后股价的拉升创造条件。 一进一出后，主力持仓的数量没有太大变化，不过却能够得到三个好处： 第一，能够让筹码在散户间充分换手，完成洗盘。 第二，主力自己也通过高抛低吸，赚到一定的价差收益。 第三，从筹码分布指标上看，原本在低位被主力锁定的筹码消失，全部筹码都集中在较高的位置上，使散户无法准确判断主力的成本。 在这样的情况下，投资者要想准确判断主力的仓位，需要综合考虑股票在整个上涨行情中的历史筹码分布情况，采取层层倒推的方法，推导出主力第一次拉升时的筹码分布状态，找到主力真实的持仓成本。 图1-11 如图1-1所示，中集集团（000039）股价持续上涨。在上涨过程中，有一部分筹码一直被锁定在低位。这些筹码明显是被主力锁定的。不过要想判断这些筹码是主力建仓成本区还是主力在拉升过程中的换手区，需要向前观察该股之前的走势。 图1-2 如图1-2所示，拉升前，中集集团股价经历了一段震荡下跌的行情，低位锁定的筹码就是在这段行情中逐渐聚集起来的。而在这次调整前，该股已经经历了比较大的涨幅。 通过观察这段调整行情之前的筹码分布可以发现，此时该股的筹码已经处于十分发散的状态。这轮调整行情很可能是主力在筹码过度分散的状态下，为了防止继续拉升股价时遇到太大阻力，而对股票进行洗盘的行情。而图1-1中低位被锁定的筹码，则是主力在这轮洗盘中进行换手的筹码，并不是主力真正的持仓成本。 主力的建仓成本要继续向前追溯。在图1-2筹码分布的最下方，我们可以看到一部分被锁定的筹码，这些筹码很可能就是主力的建仓成本。 图1-3 如图1-3所示，把筹码分布指标的显示时间移动，即股价刚刚结束底部横盘整理开始上涨时，我们可以看到此时经过前期的长期横盘整理后，筹码已经在低位密集起来，这是主力建仓的典型形态。此时投资者基本可以确定，这个价位才是主力的建仓成本。 细心的投资者会发现，此时筹码分布指标在低位形成了两个密集峰形态。到底哪个密集峰才是主力的建仓成本，需要进一步研究。 图1-4 如图1-4所示，通过中集集团在底部第一次横盘结束后的筹码分布状况可以看到，当这次横盘结束时，筹码虽然在底部聚集，但是上方仍然有比较多的筹码存在。 该股的主力很可能是对底部横盘建仓的效果不满意，才使股价进入一个更高的平台上继续横盘整理，从而形成了图1-3的筹码分布状态。在图1-3中底部的两个筹码密集峰，均为主力建仓的成本区间。 从图1-2中可以看到，当股价上涨一段时间后，这两部分成本都处于被锁定的状态。 当股价上涨至高位后，庄家在高位完成了换手，才形成了图1-1中被锁定的筹码。