为什么你要建立债务思维？不搞懂它，大家可能丧失90的人生机会

　　大家好，欢迎关注蜗牛财智，本期我们分享的话题和债务有关。作为个体，我们很容易理解债务，不就是一借一还的事儿嘛，这太简单了。
　　但换个角度，如果是一个群体，比如银行按揭买房的人，分期购车的人，他们都在借贷。还有那么多上市公司，统统都有负债。甚至包括国家，最熟悉的比如说美国。所有的人、公司甚至国家，统统都有债务。那么这个问题，就变得复杂了。
　　如何理解债务
　　债务到底是什么，从会计或经济意义的角度去看，债务就是必须返还的资金，包括所有形式的借款、应付及预付款等。
　　上述解释简单明了，但似乎不能帮助我们更好地去理解现实当中的诸多经济现象和投资问题。你比如说房价为什么不跌？股票为什么会涨？为什么富人喜欢找银行借钱，而穷人更愿意储蓄等。想要搞懂上述问题，那么你就需要建立债务思维。首先，我们分享一下债务的影响，比如说经济危机，还有债务的重要性。经济危机是如何产生的
　　经济危机的本质永远是生产的相对过剩，提供的商品、服务以及资产增值超出了实际的具有购买力的需求。
　　不过在全球经济过度的金融-泡沫化以后，造成供给与需求两端都叠加过度的债务，从而使危机变得更复杂、影响更深远。
　　比如08年经济危机，影响至今难以消散，其根源就是债务这头灰犀牛。
　　资产价格，尤其是房子，在信贷支持大背景下疯狂暴涨，对风险的藐视还有市场预期的盲目乐观，当然还为获取超额利润，银行等金融机构风险定价失误，过度放贷提供融资便利，不顾客户偿债能力，穷人富人都能借债买房。金融机构，更疯狂地把旧有债务打包成金融资产出售，从而形成新债务并且全球流通。
　　一旦出现违约便是连环被套，经济危机随之爆发并且会迅速蔓延。
　　违约风险
　　有人会说不出现违约就不会产生经济危机。对，但是这不可能发生。
　　首先，金融资产尤其是房子价格膨胀，会吸引炒作资本。比如某民营企业老总，发现经营企业还不如炒房赚钱，他可能会抽离资金去炒房，那么企业生产效益减小则可能导致失业，失业者如果贷款买房，现在缺乏收入支撑，可能就会付不起债务。
　　其次，资产价格与价值严重偏离，房子卖一千万和烧饼卖一百道理一样，这时市场选择会趋于理性，不再有人愿意买单或接盘。
　　最后，金融体系的钱沉淀在资产虚增的价值上，企业融资会变困难，居民部门杠杆过高导致总需求不足，这又降低了企业融资和扩大生产意愿，反向使居民部门就业和收入出现危机，最终加剧债务违约风险。为什么我们离不开债务
　　如果大家都不借债，不就没有风险了嘛。对，但这样更违背经济发展规律，也不利于资源的有效配置和生产效率提升。
　　首先，从个人角度而言，银行会刺激你产生借贷行为。投资是牺牲当前消费换取未来更高水平的消费，而银行的房贷、车贷等业务，则是牺牲＂未来的消费水平＂换取现在更高水平的消费，并且会制造机会成本极低的幻觉，比如信用卡消费。
　　其次，从企业角度，负债的必要性就更容易理解。马云当初不融出股权融入资金，可能现在就没有阿里巴巴这般成功了，虽然这是股权融资，但也是变相地负债。多数企业为扩大生产需要持续投入资本，本金不够就只能依赖债务。如果把国家想象成一个巨大的公司，那么国家的债务也很好理解，可以参考美国，这里不再赘述。什么是债务思维
　　上述内容简单介绍了债务及其演化出的风险，那什么是债务思维，举两个例子你就很好理解了。
　　大家都会在银行存款，站在个人角度，那属于我们的资产，是有利息收入的。但具有债务思维的人，这笔钱就不叫存入银行，而是借给银行。对他们而言，任何产生资金融入或融出的行为，都把它想象成债务的流动或债权债务人变更的过程。
　　具有债务思维的人解释通货膨胀，国家为了刺激经济，当然还有更多的税收，把钱主动借给企业或者居民，居民借到钱以后扩大消费，从而引起物价上涨。房子涨的快，是因为房地产企业借到了更多钱。很多的小企业没有借到钱，自然就生存艰难。居民借到钱一方面用于消费，一方面为了还债自然会寻找投资机会，于是就变成了房产。对他们而言，房子是房地产公司找银行借钱盖的，自己是找银行借钱买的，当房子的新增价值覆盖不了借贷成本，或者房子跌价，那么这笔债务就可能会考虑不偿还，其风险银行是承受不了的。
　　如何发现投资机会
　　具有债务思维的人，解释经济现象或者发现投资机会的能力会更全面。很简单的道理，一般意义上的债务都有定价，比如存款利率、国债利率、基准利率、汇率等，把这些统统看作负债成本。
　　给债务定价，比如利率，其指导意义有两点，由资金供给端主导的利率变化即债务定价同市场是正向反馈。而由资金需求端主导的利率变化，和市场是反向的。我主动给钱你，我有更多的投资机会，一般意味着经济上行。而你主动的找大家伸手要钱，则市场萎靡，需求不振，投资机会减少。
　　判断市场，是投资人主动给钱，还是市场伸手要钱，是发现投资机会的关键。某个行业或者某家公司，市场长期主动借钱给它，它还爱答不理的，肯定是好行业好公司。而每天求爷爷告奶奶地四处借债，甚至不计成本，则肯定有风险。财智内参：从财富角度审视人生，分享有远见的生存智慧和人生哲学。更多发布内容可以关注微信公众号【蜗牛财智】（ 微信号：caizhiwg），每晚21点定期更新，和你一起学习，期待大家的关注和交流！