作者| 猫哥 来源| 大猫财经 前几天，东南亚科技独角兽GoTo的成功上市，小超人李泽楷的身家立马大涨几百亿，紧接着，李嘉诚的长实又跟越南的明星企业万盛发集团谈论了在越南胡志明市的投资事宜。 从英国撤退的李嘉诚，下一站看上的，就是越南。 虽然很多人骂李嘉诚，但从一个商人的角度看，李嘉诚的嗅觉确实超人。 为什么是越南呢？ 咱们先看看越南的出口数据，2010年是722亿美元，2019年就到了的2643亿美元，增长了265.8%。而这十年当中，中国的出口增长了58.4%。 2021年越南的出口额是多少呢？3362亿美元，年增长率13%，这还是疫情期间，增速相当快。 出口拉动经济大发展，这在越南的股市也反映的很清楚。 过去这十年，胡志明指数从2012年的400点左右，到高点超过1500点，涨幅接近3倍。尤其是2020年越南疫情缓和一放开，指数迎来新一波加速性涨幅，跑赢全球90%的市场指数。 大家都知道经济增长的三驾马车，投资、出口、消费，我们的经济大发展也是从出口开始的，有这个模版在前，越南跟着学就行。这些年发展最快的，就是制造业代工。 大家已经能在很多衣服和鞋的标签上，看到made in vietnam的字样了。 服装品牌GAP有超过三成的产品都是越南制造，去年11月越南来疫情，吓得GAP直接砸了5亿美元开飞机把货物从越南空运到美国，就怕错过圣诞节购物季。 阿迪、耐克都在十年前将自己的中国直营工厂关了，把相当多产能搬去了越南。 此外，zara和优衣库也都非常依靠越南的代工厂。 目前，越南已发展成为仅次于中国的，美国第二大服装和鞋类供应商。 转移到东南亚的产业只有服装和鞋吗？大头还在电子产品。 电子工业是越南增长最快的行业之一，出口额从2015年的473亿美元增加至2020年的960亿美元，占全国出口额的三分之一。 在全球电子出口商的排行榜中，越南从2001年的第47位提升至2019年的第12位。 这不是没原因的，最近这些年，很多公司都在把产线从中国往越南转移。 2019年9月，三星惠州手机制造厂停止运营，三星在华加工业彻底告别中国制造。要知道，在这2年前，全球三星手机有17%是惠州生产的。 三星从中国撤退之前就开始布局越南了： 2008年，三星在越南北宁省建立了第一家智能手机工厂——SEV； 2013年，三星在越南太原省建立了另一家智能手机工厂——SEVT。 三星还在胡志明市开了家工厂SEHC，生产三星的电视机。 现在，三星有一半的手机产能都在越南，其次是在印度，第三才是韩国本土，产能约为10%。 不只是三星，intel、LG等巨头都布局了越南，就连咱们国内的企业——立讯精密、歌尔股份，也都跑去越南开了厂。 这些公司在越南的工厂规模不小、还投入重金搞工人培训和后勤准备，肯定不会是只打算挣个快钱。 包括富士康，在越南的工厂也很成建制。这些公司说走就走，对中国没有半点留恋吗？ 其实他们也没辙，他们都是产业链上蚂蚁，都是苹果的供应商，只负责代加工，毫无话语权。 苹果一算，中国开厂不划算，我要走，你们走不走？为了订单，他们只能跟着一起去。 越南不仅自己吸引了很多国际大牌，连带着周边的国家都受益，全球第二大电池制造商 LG就在印尼开了厂，长虹美菱也在印尼开设了生产冰箱空调的工厂。 我们肯定是不希望产业转移去东南亚的，但人家也是要算账的，在硬成本面前，光靠情怀是留不住人的。 以前咱们搞过一个替代理论，比如想把东南沿海的＂低端产业＂ ，比如服装，向中西部转移，让这里的省份也能多挣点外汇。 后来发现，这完全是纸上谈兵。虽然中西部地区人工便宜，但是内陆运输成本可比海运高太多了，不然为什么85%国家贸易的运输都是依靠海运来完成的，即使疫情期间涨价好几倍也还是要选海运。 而且现在很多中西部地区也自有一套搞法，有的搞大数据，有的搞人工智能，最差也还能卖卖地，所以这个替代理论基本上就破产了。 但是这些制造业公司在东南沿海也待不住了，因为各种成本涨得太高了。 比如环保，以前是粗放式管理，排污很严重，牛仔裤厂、电子垃圾回收、印染等等，对工人的健康伤害大，对环境的污染很严重，但资本就是靠这个赚差价的，现在环保严格了，成本直接就上去了。 最扛不住的，就是人工成本。 现在国内的新年轻人都是独生子女，平均学历也大幅提升，90后的本科占比已经达到18%： 这些人上学的时候教育投入不会低，毕业了去工厂做低级的工人，拿四五千的工资，他们自己不会干，家长也不会答应。 即便是没上过大学的年轻人，也没人愿意去流水线干活，毕竟这些制造业公司的工资、自由度跟外卖骑手没法比。 所以，工资低的厂子，招不到人，是一个不可逆的趋势。 过去30年的人口红利没了，可看看越南呢？ 1500-2000人民币一个月，便宜太多了。 十多年前，大家说起制造业转移还觉得危言耸听，说起越南就是＂基建差、劳动力素质差、产业结构落后＂，觉得那边的工人不会干活，组装电子产品这种精细工作他们不行。 可人家也是会进步的啊，这十来年一过，优势异常明显。 这个进程也没办法，有点像几十年前的日本一样，将低端制造业转移出去，也不完全是坏事。 其实，不管是国内还是东南亚，制造业都是很卷的，吸收的只是最低端的工人，环保不友好就算了，利润也微薄，属于＂脏活累活＂，这个过程咱们经历过。 这在理论中叫微笑曲线，后端的创新研发品牌，前端的销售市场都赚钱，唯独中间的制造利润最低。 而且不得不说，国内很多工厂已经过了廉价劳动力的时代，用上了机械臂，成了24小时运转的＂熄灯工厂＂。 这也说明产业在调整，不需要那么多动作简单枯燥的拧螺丝工人，以后需要的是带知识带技能的高级技工，负责设备维修，操控数控机床作业，甚至建模之后交给3D打印机完成生产任务······ 跟工厂一起搬走的，其实还有很多的钱。过去这十几年，中国对越南的投资额是连续高增长的。 当然，盯上越南的也不只是我们。 2021年，共有106个国家和地区在越南投资。其中，新加坡排第一，107亿美元，占越吸收外资总额的34.4%，韩国第二、日本第三。 目前全球的投资圈，对整个东南亚都比较看好，开头说的李泽楷的GoTo，那就是印尼的电商+叫车软件合并的，谷歌、淡马锡、软银、阿里、腾讯京东也都投了： 这样的公司就属于有钱大家一起赚，未来，我们可能会有更多的资金出海投资，也会有更多的工厂搬走，背后的原因也很简单，就是说一本帐，淡然接受吧。