1月21日股市和基金早报

　　一、财经要闻：
　　1、公募一哥张坤四季报：基金规模仍然超过千亿元。与2021年三季度重仓股相比，张坤在四季度重仓股总体变化不大。腾讯控股成为他管理的蓝筹精选、优质精选、优质企业三年持有3只基的第一大重仓股，其中，蓝筹精选和优质企业持有投资腾讯控股占基金资产净值比例超过10。对未来展望中，2021年，这些企业中的一些股价表现落后于市场，但是我们始终认为要做好投资，更重要的是盯着赛场，而不是盯着记分牌。我们将仔细审视组合中企业的基本面，选择竞争力突出、长期逻辑确定性高的企业长期持有。我们认为，经过了2021年的估值消化后，一部分的优质企业估值已经具有吸引力，在35年的维度内，企业的业绩增长大概率会投射到其市值的增长中。
　　2、央行：1年期LPR为3。7，下调10个基点；5年期以上LPR为4。6，下调5个基点。这是五年期以上LPR自2020年4月以来的首次下调。
　　3、卫健委：出生人口下降是多重因素综合影响的结果。一是育龄妇女特别是生育旺盛期育龄妇女规模下降。十三五时期2034岁生育旺盛期妇女年均减少340万，2021年相比2020年减少了473万。这是带动出生人口数量下降的重要因素；二是年轻人婚育观念显著变化。当前，90后、00后作为新的婚育主体，绝大部分成长和工作在城镇，受教育年限更长，面临的就业竞争压力更大，婚育推迟现象十分突出。婚姻推迟增加了女性终身不婚的可能性，进一步抑制了生育水平；三是生育养育教育成本偏高加重了生育顾虑。
　　4、农业农村部：当前全国蔬菜在田面积8000万亩左右，同比增加200多万亩，预计未来3个月蔬菜供应总量1。7亿吨，同比增加350万吨，加上冬储蔬菜，可供每人每天约3斤菜，预计菜价将比较坚挺。去年全年每出栏一头生猪仍有564元的利润，高于正常年份200元左右的盈利水平。全行业来说，2021年生猪养殖依然是丰收年。
　　5、能源局：我国2021年新增光伏发电并网装机容量约5300万千瓦，连续9年稳居世界首位。截至2021年底，光伏发电并网装机容量达到3。06亿千瓦，突破3亿千瓦大关，连续7年稳居全球首位。新增光伏发电并网装机中，分布式光伏新增约2900万千瓦，约占全部新增光伏发电装机的55，历史上首次突破50。
　　6、世卫组织：非洲区域主任莫提博士称，奥密克戎疫情正在减退，这一波疫情正在（南非）结束。患有严重疾病的病例比例远低于德尔塔疫情高峰期。疫苗，尤其是在加强针注射后，在预防住院和死亡方面仍然非常有效。在这一波疫情中，非洲累计平均病死率仅为0。68，而此前三波疫情高峰的病死率都在2。4以上。
　　7、上观新闻：2022年，三年行动计划，筹建上海国有资本投资母基金，在新兴产业、社会民生等领域适时组建新的国企集团，推动一批国企实施股权激励。此外，全力支持、积极配合科创板深化制度创新，推动更多硬科技企业上市。加快自贸试验区临港新片区建设，实行更大程度的压力测试。细化落实长江经济带发展实施方案，深入推进长江十年禁渔。
　　8、银河证券：多数中国消费者热衷于浓香型、酱香型两类白酒。据艾媒咨询统计数据，中国白酒消费者喜好前三种香型是浓香型、酱香型、清香型，分别占比60。5、56。2、39。8；以悦已为主的消费者占48。2，以商务需求为主的白酒消费者占47。5。从喝酒态度方面发现，白酒消费者中近一半消费者表示喜欢喝白酒，在日常生活中白酒消费场景更为丰富。
　　9、证券日报：19只公募基金开年来收益率超7，原油、银行主题基金业绩争霸。业内人士称，外部的宏观冲击没有结束；春季躁动行情的主线在元宇宙、疫情受损、低估值稳增长等概念板块。在国内经济政策偏向稳增长、宽货币的背景下，数字经济、基建地产仍是这段时间的主旋律。
　　二、公告精选：
　　1、京东方：预计2021年净利润257亿元260亿元，同比增长410416。半导体显示行业在2021年上半年延续了史上最长的景气周期；三季度以来，全年行业整体景气度较去年相对较高。LCD方面，仍保持较好的盈利水平；柔性OLED方面，出货量快速提升，2021年12月单月出货量首次突破千万级。
　　2、獐子岛：预计2021年净利润600万元900万元，同比下降39。3959。59。可能存在《深圳证券交易所股票上市规则》对股票交易实施其他风险警示（ST）的情形。
　　3、SpaceX：日前获得一份为期5年、价值1。02亿美元的火箭货运合同，演示用重型火箭运输军事物资、提供援助的技术及能力。
　　三、题材前瞻：
　　1、旅游行业重磅发布，出境游市场迎来重大利好。
　　印发旅游业发展规划，其中提出，适时启动入境旅游促进行动，出台入境旅游发展支持，审时度势采取有力措施推动入境旅游高质量发展。与旅游客源国、客源地在国际航运、边境通行、疫苗接种、旅游团队组织、医疗保险等方面加强沟通，动态精准调整来华人员入境政策。科学制定并实施入境旅游疫情防控技术指南，强化入境旅游接待重点人员、重点场所防控，严格落实门票实名制预约制度。
　　受宏观经济形势及新冠疫情等多重因素影响，旅游市场面临较大下行压力，2021年第三季度国内旅游总人次同比下降18。3，入境旅游市场更是处于全面停滞的状态。随着旅游业顶层设计和规划的重磅发布，入境游市场望重新开启，并带动整个旅游行业加速复苏。中国旅游研究院日前发布的《2021年旅游经济运行分析与2022年发展预测》报告测算，2022年国内旅游人数望达到39。80亿人次，国内旅游收入3。81万亿元，同比分别增长16和27。预计出入境旅游人数同比增长达2成。重磅利好推动下，旅游板块估值望迎来修复，拥有出境游业务公司弹性更大。
　　2、咖啡因价格涨近3倍，创5年最高纪录，相关公司业绩望大幅提升。
　　据媒体报道，石家庄四药集团河北广祥制药有限公司董事长崔永斌表示，公司生产的咖啡因在欧美市场成为抢手货，满负荷生产仍然供不应求。数据显示，1月12日咖啡因价格涨至235元千克。山东一家上市公司表示，公司咖啡因价格出厂价已到300多元。咖啡因价格至去年10月份开始大幅上涨，至目前涨幅已超过275。
　　2021年国内咖啡因出口超18000吨，增长15以上，占全球市场的6070。尤其是去年四季度以来，受供求变化、成本上升、海运价格上涨等因素影响，咖啡因出口价格上涨近3倍，创下5年来最高纪录。业内人士表示，新冠疫情下，咖啡出口国哥伦比亚成为封锁状态，巴西遭遇严重的干旱、霜冻灾害等，咖啡豆产量大量减少，叠加疫情影响集装箱一箱难求以及外部消费者品味有所增加，使得全球咖啡因价格不断上涨。咖啡因生产受到国家严格把控，本轮咖啡因价格上涨的核心逻辑为下游需求的持续性增长以及疫情导致原材料以及供给的大幅缩减。随全球含咖啡因饮品市场规模的不断扩大，预计到2025年全球含咖啡因饮料市场规模将达到3105亿美元，年复合增长率为6。8，咖啡因原料药的市场规模也水涨船高。
　　3、稳妥有序推进转基因等生物育种产业化应用。
　　20日举行的发布会上，农业农村发展规划曾衍德表示，农业转基因技术是新一代生物育种技术的重要方面，也是发展最成熟、应用最广泛的新技术。农业农村部正在修订相关部门规章，明确转基因作物产业化应用的有关规定。将会同相关部门，继续本着尊重科学、严格监管、依法依规、确保安全的原则，稳妥有序推进转基因等生物育种产业化应用，推动种业高质量发展。
　　国信证券鲁家瑞认为，粮价景气上行，种业作为后周期，未来两年都处于业绩释放通道当中。转基因的加速落地将给行业带来品种换代变革，头部企业将迎来涨价与市占率提升的高速成长阶段。
　　4、五家中国企业获授权免费仿制默沙东口服新冠药。
　　20日，日内瓦药品专利池组织宣布，已与27家仿制药企业签署协议，生产默沙东口服COVID19抗病毒药物molnupiravir，将促进全球患者在可接受的负担下使用这款新冠口服药。中国有资格仿制的企业共有5家，包括复星医药、朗华制药、龙泽制药、博瑞医药、迪赛诺医药。
　　根据三期临床中期数据，molnupiravir显著降低住院或死亡率。据中金公司测算，若2022年全球生产5000万疗程药物，则对应原料药需求在400吨以上，将带来D核糖超过300吨的需求增量。
　　四：全球视野：
　　1、日经225指数涨1。11，报27772。93点。韩国KOSPI指数涨0。72，报2862。68点。
　　2、英国富时100指数收跌0。06，报7585。01点；德国DAX30指数收涨0。65，报15912。33点；法国CAC40收涨0。30，报7194。16点。
　　3、道指收跌0。89，报34715。39点；纳指收跌1。30，报14154。02点；标普500收跌1。13，报4481。54点。