股票配资中的强制平仓应符合什么条件,投资者如何维权?
作者:聂成涛律师 金融维权专家
问题:股票配资中由于资金方为了保护自己的本金,往往都设置了平仓线,因此,当投资者也就是用资方,在其资金低于平仓线时,就应当追加保证金,否则会面临被资方强制平仓的风险。这就涉及到资金方强制平仓应当符合什么条件的问题?不通知用资方追加保证金,就直接强制平仓,这合法吗?资方强制平仓给投资者造成的损失,如何计算?资方擅自降低平仓线,给投资者造成的损失如何索赔?
笔者的回复:
强制平仓或强行平仓是期货行业的专业术语,强行平仓是法律规定与合同约定的,当客户账户保证金不足且未按要求追加,客户也未自行平仓的前提下,则期货公司为控制风险有权对客户现有持仓采取方向相反的持仓从而结清客户某金融资产持仓的行为。对客户而言,强行平仓是其期货交易亏损到一定程度后由他人实施的最严厉的风险控制措施。
所以,《期货交易管理条例》第三十八条第二款规定的"客户保证金不足时,应当及时追加保证金或者自行平仓。客户未在期货公司规定的时间内及时追加保证金或者自行平仓的,期货公司应当将该客户的合约强行平仓,强行平仓的有关费用和发生的损失由该客户承担"内容,为期货公司采取强行平仓措施之前,设定了以下三个条件:一是客户保证金不足,二是客户没有按照要求及时追加保证金,三是客户没有及时自行平仓。只有满足了上述三个法定条件,期货公司才有权强行平仓。如果期货公司不严格按照法律规定和合同约定执行强行平仓,这将使得客户不仅要承担市场交易风险可能造成的损害,而且还要承担市场运行机制中人为风险对其造成的损害。
即将生效的《中华人民共和国期货和衍生品法》第四十一条规定,"结算参与人的保证金不符合期货结算机构业务规则规定标准的,期货结算机构应当按照业务规则的规定通知结算参与人在规定时间内追加保证金或者自行平仓;结算参与人未在规定时间内追加保证金或者自行平仓的,通知期货交易场所强行平仓。
交易者的保证金不符合结算参与人与交易者约定标准的,结算参与人应当按照约定通知交易者在约定时间内追加保证金或者自行平仓;交易者未在约定时间内追加保证金或者自行平仓的,按照约定强行平仓。
以有价证券等作为保证金,期货结算机构、结算参与人按照前两款规定强行平仓的,可以对有价证券等进行处置。"
根据新法的以上规定,交易者的保证金不符合结算参与人与交易者约定标准的,结算参与人应当按照约定通知交易者在约定时间内追加保证金或者自行平仓;交易者未在约定时间内追加保证金或者自行平仓的,按照约定强行平仓。也就是说,如何强行平仓,要根据期货公司和交易者之间的约定来进行。通常强行平仓也是要符合相应的条件,即一是客户保证金不足,二是客户没有按照约定及时追加保证金,三是客户没有及时自行平仓。
上述三个法定条件还不够,可能还要再衍生出以下三个条件,一是期货公司按照约定履行了通知义务,即通知了客户要求其追加保证金,这是期货公司强行平仓的必经程序;二是给了客户合理时间来追加保证金;三强行平仓数额是有限度的,即强行平仓数额应当与期货公司或者客户需追加的保证金数额基本相当,不能超量平仓。因此,在满足这些条件的情况下,期货公司强平不会承担赔偿责任,不然,期货公司强平会因此要承担赔偿责任。
以上内容也完全试用于股票配资中的强行平仓,相关的强行平仓的条件应该是一致的。也就是说,资方在强行平仓前必须通知投资者追加保证金,如果没有通知客户追加,就直接强行平仓,这种做法肯定是违规的,因此给投资者造成的损失,应予赔偿。
在这种情况下,如何计算强行平仓给客户造成的损失呢?这并没有法律规定,笔者认为,如果是资方在强行平仓过程中存在过错,这种情况下,其损失的计算应当以恢复原状为准,也就是说以恢复到之前的仓位为准,这个费用的多少,应当就是损失的多少。因为恢复之前的仓位需要投资者支付相应的款项。
对于资方擅自降低平仓线,在客户无法追加保证金的情况下,资方为了保护自己的资金及投资者的资金,应该立即强行平仓。但有时候,资方擅自降低平仓线,导致投资者的资金损失,甚至产生穿仓的情况,也就是资方的资金发生损失。这个时候,资方强行平仓不及时,也存在过错,对此其应当赔偿投资者的资金损失。
以上问题及观点,都是笔者遇到的案件存在的问题,笔者的观点也只是一家之言,并不具有代表性,希望对投资者有用。#515全国投资者保护宣传日#
贺宛男券商板块再融资压力山大这正是券商板块难以走强的原因新年伊始,A股出师不利,尤以券商板块为甚。如果从去年9月10日上证指数3723点算起,截止本周五,跌幅约为5。4同期,深指创指跌幅为3。2和12。8。而券商板块指数(880472)
我国粮食和油料发展大战略种植业是农业农村经济的基础产业,是保障粮食等重要农产品有效供给的战略产业。为贯彻落实党中央国务院关于保障粮食等重要农产品供给安全的决策部署,加快种植业全面转型升级,推进种植业高质量
哈萨克斯坦粮食市场濒临崩溃哈萨克斯坦去年秋季小麦价格高达12。5万坚戈吨,此后价格开始下降,连续三周维持在11。511。7万坚戈吨的水平,然而价格可能会在2022年初进一步下跌。2021年12月15日和16
去年12月房价50城新房售价环比下跌,一线城市二手房价整体上涨文羊城晚报全媒体记者陈泽云1月15日,国家统计局发布了70个大中城市在2021年最后一个月的房价情况。数据显示,去年12月,70城商品住宅销售价格环比总体延续去年四季度以来的下降态
美国华人女子遭遇杀猪盘骗局被骗数万美金来源中国侨网中国侨网1月14日电据美国世界日报报道,美国华人一女子遭遇杀猪盘骗局,骗徒加了其社交媒体软件账号,制造假象,诱骗其投资,最终将该女子投资钱财全部卷走。据悉,移民美国三年
古特雷斯敦促美国和世界银行解冻阿富汗资产来源新华网新华社联合国1月13日电(记者王建刚)联合国秘书长古特雷斯13日说,数以百万计的阿富汗人民正处在死亡的边缘,美国和世界银行应解冻自塔利班重掌政权以来所冻结的阿富汗资产,以
人民币汇率会继续走强吗来源经济日报开年两周,人民币对美元汇率继续呈现小幅升值态势。面对中美利差的骤然收窄,人民币汇率仍显坚挺。这样的趋势下,人民币汇率还会继续走强吗?2021年,人民币汇率在复杂环境下保
2021年为什么退保的人突然多了起来?到底原因是什么?2021年,退保的人突然多了起来!那到底是什么原因呢?我看了那么多报道,作为一个保险达人,给大家总结了一些个人的意见,仅供参考一收入下降肯定是因为疫情,很多的中产阶级过去资金非常的
为何银行大楼高达几十层,除了一楼营业厅外,其余都是做什么的?现实生活中,我们看到的银行大厦,少则十几层,多则几十层,而我们去办理业务时,银行却往往只有一楼在对外营业,那么除一楼外,银行大厦的其余楼层又都是干嘛用的呢?冠名权除了省级分行外,目
预制菜应便捷又可心来源经济日报只需打开包装加热几分钟,一份美味菜肴即可上桌,这就是被称为懒人福利的预制菜。这几年,随着宅经济崛起,快捷美味的预制菜成为不少消费者的心头好。中商产业研究院推出的2021
100w存银行,怎么才能利益最大化?朋友们好,存款属于无差别或者差别不大的产品,因此,标题中100万存银行,怎么才能利益最大化,这个想法是正确的。下面就来分享两个实践中,利益最大化的方法方案首先,存钱存银行,就是要利