你敢说自己是价值投资吗?
中国的股市和中国的经济一样艰难,自身受美国制裁,虽然国家经济发展在疫情过后与其他国家相比比较稳健,但是A股还不是那么成熟,就上次的股灾,美国股市大跌20%,而A股却跌得一塌糊涂,从6400点一直跌到1600点,有的股票可以跌到80%到90%,国家救市,因为A股的股民的不会投资,财商很低,这是巴菲特说的,而且在两会上中央领导也说了,A股的股民的追涨杀跌已经严重伤害了股市。我国股市的表现和经济发展极为不对称。
这次俄乌战争来说,搞的好像不是俄罗斯在打仗好像是中国在打仗,因为俄罗斯的股市反而上涨了13%,而A股却一跌再跌,国人的财商教育依然国家需要从小抓起。
也许我们在股市大跌的时候会觉得价值投资错了,其实这话如何说起?想想价值投资的巴菲特为什么在股灾还能在人恐惧的时候抄底,因为巴菲特一直会有百分之五十的现金在手。而我们呢?当初的投资是好价格买入吗?巴菲特一个公司研究十几年才投资,而我们在决定买入公司之前是不是跟风买入,是不是分析都没做,是不是十八步都没做,是不是看K线买入,而K线是滞后数据,是不是动用了家庭的资金,是不是动用了不该用的钱。
那么在巴菲特说,要安全边际买入,而我们的价格是好价格吗?或者是合理价格也行,而且在买的时候是在想快买,不然就上不了车了,再卖的时候是不是想再不卖马上要跌了,于是恰恰买在了高价,卖在了低价。
价值投资其实最难的是抵制不了诱惑,买在了高价,而且没有投资纪律,仓位没有标准的随便买入,导致股市大跌浮亏过多,而且仓位过重。
还有一点就是不会看公司本质,搞不清一些消息到底是公司变坏的信号还是黑天鹅而已。投资投的是公司的价值而不是千变万化的股价。
那么我们为什么那么乱,那么躁动,想那杨天南教授说起以前买股票的往事,他得来股市的信息反而是滞后两个月之后因为他在国外,那时候消息闭塞,他很少动股票,然而等过了很久回国,才发现那些操作过多的朋友收益反而不如他。人们说当局者迷,也许制定铁规军纪,就不怕股价大跌,而且抓住公司本质,就不惧涨跌,当然不惧涨跌主要是仓位管理非常科学,大盘不稳,加大跌幅的数值,比如基金跌10%,股票跌30%再加仓,用闲钱,五年之内不用的钱。
另外就是我如果有十万,我只留五万投资,而五万我最多用二万五投资,那么这时候你会怕吗?你会焦虑吗?说到底价值投资没错,只不过错的是我们到底坚持了价值投资的哪一条呢?是被套之后不得不死扛的价值投资吗?那么这样的死扛能坚持到多久?
所以错了,就是错了,不是价值投资有错,而是没有遵守价值投资的纪律和原则,只不过现在扛着然后告诉自己我是价值投资。
时间会过去的,所谓"剩者为王"但是剩者还是好好想想,投资亏损了钱还不太可怕,可怕的是"失衡"的心。因为股灾出事的人就是孤注一掷的心理,而自己不能过自己那关,而且如果吃不好饭,睡不好觉,这样下去罹患抑郁症,危害了健康就不好了。因为钱不重要,身体健康是最重要的,当然另外一条最重要,那就是你自己才是价值投资最大的投资品,连自己的身心健康都出问题,连最大的投资品都出问题,你还谈什么投资。一切都无从说起。