8月30日，美国《轮胎商业》正式发布2021年度全球轮胎75强排行榜。 从排行榜可以看出，全球轮胎排名变化不大，米其林继续领跑行业。全球轮胎行业遭受新冠疫情的严重冲击，销售额、利润、利润率等大幅下降，项目投资、研发费用也都大幅下降。 跟踪2020年8月～2021年8月的轮胎投资项目信息可以看出，目前轮胎行业投资信心在增强，投资预算大幅提高。预测2021年全球轮胎行业销售收入及利润指标大幅增长为大概率事件。 排名变化不大，米其林继续领跑 2021年度全球轮胎75强排行榜按企业2020年与轮胎制造相关的销售额排名（见表1）。 1.前5名企业和名次与上年一致 米其林以229.35亿美元继上年登顶后，继续领跑并拉大与第2名普利司通的差距。 普利司通以207.5亿美元居第2位。 固特异以111.4亿美元居第3位。 德国大陆以99.08亿美元居第4位，与固特异的差距进一步缩少。从德国大陆近年的轮胎投入和发展看，原本未来有望冲击全球前三的位置，但2021年上半年固特异完成对固铂轮胎的收购，销售额增加20多亿美元，预计短期内德国大陆排名很难赶上固特异。 第5名仍旧是住友橡胶。 2.中策、玲珑排名提升 第6位与第7位互换，韩泰轮胎超过倍耐力列第6位，倍耐力居第7位；第8位仍为优科豪马；第9位与第10位互换，中策橡胶前进一位居第9位，第10位是正新国际；东洋轮胎前进一位列第11；玲珑轮胎继上年前进3位后又前进2位，列第12位，发展势头迅猛；第13位仍为美国固铂轮胎橡胶，其被固特异收购后，将无缘今后排名；佳通轮胎落后3位至第14位；第15～18位不变，分别是阿波罗轮胎、MRF公司、赛轮集团及锦湖轮胎；诺基亚轮胎前进2位排名第19位；第20位是耐克森轮胎。 3.中国企业霸榜，占46.67% 在75强中，中国企业占35家，其中大陆企业30家，中国台湾企业5家。 另外，榜单中印度7家，美国5家，日本4家，韩国4家，土耳其3家，意大利、伊朗、俄罗斯及越南各2家，法国、德国、新加坡、芬兰、白俄罗斯、瑞典、阿根廷、巴基斯坦及泰国分别占有1席。 有5家企业新进入排名，均为中国企业，分别是山东昌丰、山东永丰、山东米乐奇轮胎、山东方兴轮胎及山东金宇。其中，昌丰（32位）、永丰（47位）、米乐奇轮胎（59位）原属山东恒丰橡胶，这次独立排名，山东恒丰橡胶则从排名中消失；山东金宇2019 年度以销售额5.105 亿美元排在第 49 位，2020年度中断一次，2021年度重新参与排名。 中国企业在前10强中占两席，在20强中占4席，构成全球轮胎行业亮丽风景线。 销售额大幅下降 今年有望两位数增长 1.销售额下降，创5年来最低水平 2020年全球轮胎行业遭遇新冠疫情巨大冲击。一方面许多轮胎制造商停产和半停产，开工率大幅下降；另一方面封国封城等疫情预防措施导致轮胎需求减少，销量全线下降。 75强销售总额为1439.2亿美元，同比（下同）下降9.75%。估算2020年全球轮胎行业销售总额为1514亿美元左右（部分制造商未提供数据），是2016年以来的最低水平。 在前10强中，除中策橡胶销售额增长外，其他9家企业全部下降。 在75强中，有29家企业销售额增长，35家企业下降，11家持平或缺失比较数据。 增幅超过20%的有俄罗斯Nizhnekamskshina、意大利Prometeon轮胎集团、中国台湾联邦公司、山东金宇及土耳其Petlas轮胎工业等5家。 降幅超过20%的有山东昊华、耐克森轮胎两家企业。 按地区分，中国、土耳其轮胎制造商销售额大多保持增长，相对而言北美及欧洲轮胎制造商销售额下降为多。 2.北美及欧洲仍是全球轮胎的主要市场 在欧洲市场，米其林是销售领导者，其次是德国大陆集团，普利司通排名第3。 在北美市场，普利司通北美公司是第一大轮胎公司，普利司通北美、米其林北美和固特异轮胎（包括固铂）的销售收入均超过90亿美元。其中，普利司通全球轮胎业务收入的大约43%来自北美；通过收购固铂轮胎，固特异将更加倚重北美市场，其全球收入的55%或更多来自该地区。 其他销售收入严重依赖北美市场的的轮胎企业，如东洋轮胎，其近60%的轮胎业务来自北美，而韩泰轮胎和耐克森轮胎则近1/3的收入来自北美。 3.行业集中度略有提高 前3强销售额为551.25亿美元，下降12.5%，占全球轮胎销售总额的38.3%，增加0.6个百分点。 前10强销售额为936.3亿美元，下降11.1%，占全球轮胎销售总额的65.1%，增加1.8个百分点，行业集中度有所提高。 全球轮胎＂20亿美元俱乐部＂成员由上年的18家减少至17家，＂10亿美元俱乐部＂成员仍为28家。 2021年上半年全球轮胎生产及销售出现明显好转，普利司通销售收入增长24.2%，米其林增长19.6%，固特异增长44%，德国大陆增长23.8%。随着疫情进一步好转及疫苗接种的普及，2021年轮胎销售额有望实现两位数增长，乐观估计可以恢复到疫前正常水平。 利润指标大幅下降，今年有望大幅改善 2020年全球轮胎75强营业利润和净利润大幅下降（见表2）。 申报利润的25家企业平均营业利润率7. 7%，减少2.9个百分点。在营业利润可比较的20家企业中，有10家营业利润下降，10家增长。 利润降幅较大的制造商是东洋轮胎（-75%）、诺基亚轮胎（-66.5%）及米其林（-37.6%）。4家轮胎制造商亏损，分别是帝坦国际、固特异、耐克森及锦湖轮胎。 利润增幅较大的制造商是越南南方橡胶（117.4%）、普利司通-萨巴奇（65.2%）及正新轮胎（44%）。营业利润率居前3位的企业分别是印度Balkrishna工业、倍耐力及佳通轮胎，分别是26.90%、20.60%及19.90%。 行业平均净利润率为0.3%，减少2.8个百分点。可比较的15家公司中，净利润下降的企业有3家，增长的有12家。净利润率排名居前3位的企业分别为印度Balkrishna工业、普利司通-萨巴奇及赛轮集团，分别是19.8%、12.7%及9.9%。 行业平均员工销售额为191832美元，下降9.3%。锦湖轮胎以401111美元列榜首，第2名是诺基亚轮胎（330032美元），第3名是东洋轮胎（284973美元）。 从陆续公布的2021年半年报看，全球主要轮胎生产商2021年上半年营业利润及净利润率都有大幅增长。米其林营业利润增长358.39%， 固特异净利润增长106.01%，韩泰轮胎营业利润增长112%。因此，维持对2021年全球轮胎行业利润水平大幅上涨的判断。 投资额下降，但一年来投资信心提高 有23家轮胎制造商接受了轮胎投资费用的调查，轮胎投资占销售额比例平均为6.4%，减少1个百分点。在可比较的13家制造商中，只有普利司通-萨巴奇提高了资本支出预算，其他企业全部两位数下降，说明投资信心严重不足。 按财务预算资本支出大小排名，普利司通、米其林及固特异居前3位。按资本支出/销售收入率排名，赛轮集团、诺基亚轮胎及印度MRF分别以11.5%、11.4%、10.6%列前3名，这也是我国轮胎制造商在这一指标首次位居榜首。 有21家轮胎制造商接受了研发费用调查，20家可比较企业中，有16家企业增长，4家企业下降，行业平均研发费用/销售额率为4.0%，减少0.2个百分点。 按研发费用总额排名，普利司通、米其林及固特异分居前3位，分别是8.91亿、7.34亿及3.90亿美元。按研发费用/销售额率排名，耐克森轮胎、正新轮胎及倍耐力居前3位，分别是5.3%、4.6%及4.5%。 2020年8月～2021年8月，《轮胎商业》对全球主要轮胎公司发布的投资项目信息进行了为期一年的跟踪统计，测算投资约为70亿美元，比上年度同一周期增加20亿美元。3/4的项目集中在亚洲地区，如中国及东南亚。投资额较大的制造商分别是：安徽佳通（12亿美元）、玲珑轮胎（9.46亿美元）及赛轮集团（9.45亿美元）。初步统计，这些项目将新增年产能5350万条乘用及轻卡胎、650万条全钢载重胎及10万吨工程轮胎。同时，有4个轮胎工厂宣布关闭或停产，淘汰轮胎产能1900万条。 表1 2021年度全球轮胎75强排行榜及历年销售额 亿美元 （点击可查看大图） 表2 2020年全球主要轮胎制造商利润情况 亿美元 （点击可查看大图） 《中国橡胶》杂志 编辑电话：（010）8491-5661/6637/6815 广告发行：（010）8492-4066/0005、84916907 网站电话：（010）84915391 电子邮箱：chinarubber@cria.org.cn 扫码