华为“鲲鹏昇腾”产业投资机会全景图（附股）

　　3月2728日召开的华为开发者大会2020（Cloud），市场对华为鲲鹏生态构建及计算产业国产替代提速充满期待。今天我们结合研报对“鲲鹏昇腾”产业链进行了详细梳理，以便更好的把握相关投资机会。
　　华为开发者大会（HDC）历史
　　华为公司于2015年举办首届开发者大会（HDC）；
　　20162018年，华为将HDC（华为开发者大会）、HCC（华为云计算大会）、HNC（华为网络大会）三会合一，整合为HC（华为全联接大会），并在HC大会上设立HDC专场；
　　2019年，HDC大会恢复为单独举办，而HC大会上的HDC专场也予以了保留，体现了华为对全球开发者生态建设的高度重视。
　　2020年，HDC大会再度举办。
　　据华为介绍，此次开发者大会是华为面向ICT（信息与通信）领域全球开发者的年度顶级旗舰活动，旨在搭建一个全球性的交流和实践平台，开放华为30年积累的ICT技术和能力，以“鲲鹏昇腾”硬核双引擎，为开发者提供澎湃动力。
　　华为“鲲鹏昇腾”计算产业：鲲鹏、昇腾是华为公司计算产业的两大核心芯片族，均是基于ARMV8永久授权架构下的自研芯片族。其中，鲲鹏是数据中心高性能处理器，昇腾是商用的AI芯片。华为公司依托“鲲鹏昇腾”双底座，已打造出“算、存、传、管、智”五个子系统的芯片族，实现了计算芯片领域的全面自研，并大力拓展计算产业。
　　华为“鲲鹏”投资全景
　　1）华为“鲲鹏”投资全景图：信创为基础的国产化计算产业市场鲲鹏生态通过“硬件开放、软件开源、使能合作伙伴”的方式不断发展，硬件厂商基于开放的主板发展自有品牌产品和解决方案，软件厂商基于UOS、OpenEuler的开源OS等以及配套的数据库、中间件等平台软件发展应用软件和服务。
　　操作系统
　　诚迈科技（300598。SZ）：持有UOS（统信软件，全资控股深之度）44。44的股权，UOS操作系统是华为最核心的国产操作系统合作伙伴。目前，UOS已适配多款基于鲲鹏芯片的服务器与PC终端。
　　中国软件（600536。SH）：持有麒麟软件46股权，是华为国产操作系统的重要合作伙伴。麒麟软件旗下的麒麟操作系统在服务器操作系统领域性能较好。目前，在政务市场的份额领先。
　　办公软件
　　金山办公（688111。SH）：国产办公软件的龙头厂商，提供WPS、稻壳等核心产品。WPS基于上亿用户对产品的使用所积累的丰富经验，针对包括华为在内的主流CPU和OS进行了深度兼容优化，并在首届鲲鹏计算产业峰会中，首批加入“华为云鲲鹏凌云伙伴计划”。
　　中间件
　　东方通（300379。SZ）：国产中间件龙头，产品及解决方案在国内拥有2000多家金融、通信、政府、能源、交通等企业级用户和500多家合作伙伴，信创产业生态的重要参与者。2019年7月，参加首届鲲鹏计算产业峰会，成为“华为云鲲鹏凌云计划”生态伙伴，完成中间件与鲲鹏云兼容适配认证，其应用服务器软件TongWeb入驻华为云商城“鲲鹏专区”。
　　宝兰德（688058。SH）：以Web中间件和智能运维平台深耕电信行业市场。BESWeb中间件在电信核心领域成功替代Oracle，在电信行业国产中间件市场占有率排名第一。公司积极融入鲲鹏计算产业生态，2019年12月，宝兰德应用服务器中间件BESApplicationServer完成与鲲鹏系列“一云两翼”相关产品的兼容适配工作。
　　整机
　　神州数码（000034。SZ）：国内最大的IT分销商，销售网络覆盖860个城市、30000余家渠道伙伴。2018年启动“大华为”战略，正在成为鲲鹏系列产品生产基地建设的重要实践者。2019年11月，公司与厦门市政府签署合作协议，合力打造鲲鹏系列产品生产基地及超算中心。目前，旗下首个鲲鹏系列产品生产基地神州鲲泰厦门生产基地已在福建厦门集美正式动工。
　　东华软件（002065。SZ）：与华为的合作最早体现在医疗信息化解决方案，近年来积极推进“5G鹏霄”生态建设及布局，推出基于鲲鹏处理器的“鹏霄”服务器。结合公司已有的业务布局，通过打造“软件鹏霄服务器”一体化的软硬件解决方案。
　　常山北明（000158。SZ）：原为大型纺织企业，2015年7月完成对北明软件的并购重组，现拥有软件与纺织两大主业。全资子公司北明软件致力于提供综合性IT解决方案和服务，在智慧城市建设、在线社会矛盾化解等领域布局广泛。北明软件是鲲鹏凌云伙伴之一，2020年中标湖南省鲲鹏生态创新中心运营主体采购项目。
　　存储
　　易华录（300212。SZ）：华录集团旗下的上市公司，依托“海量、绿色、安全、生态”的光磁一体云存储核心技术，面向广电、政务、医疗等多行业推出蓝光存储场景应用。是华为领先级ISV，荣获“智能计算鲲鹏展翅奖”，并将在蓝光存储、云计算、人工智能等领域深化合作。
　　华为“昇腾”投资全景图：AI计算产业市场
　　昇腾是华为全栈全场景AI解决方案的关键部分，是华为落地全面AI战略的重要支撑。昇腾为平安城市、自动驾驶、云服务和IT智能、智能制造、机器人等应用场景提供了全新的解决方案，使能智慧未来。建议关注AI领域龙头公司投资机会。
　　AI算法
　　科大讯飞（002230。SZ）：国内人工智能龙头，长期从事语音及语言、自然语言理解、机器学习推理及自主学习等核心技术研究，技术水平处于国际前沿。2018年，公司与华为签署战略合作协议，目前双方主要在ICT基础设施产品、智能终端、以及办公IT领域开展战略合作。
　　AI算力
　　中科曙光（603019。SH）：国内高性能计算领域领军企业，背靠中科院，提供从高性能计算机、通用服务器、存储、安全到数据中心等ICT基础设施产品。公司推出的容器化人工智能开发平台解决方案聚焦实际算法的优化和迭代，促进人工智能技术在各行各业的快速落地。
　　AI汽车
　　中科创达（300496。SZ）：面向全球市场的智能操作系统产品和技术提供商，是华为的专业技术供应商，合作涵盖智能物联网、智能视觉及智能计算机。一方面，公司拥有众多优质的车厂客户，具备将华为产品带入智能汽车产业链的能力；另一方面，公司能够帮助华为构建基于昇腾芯片的应用生态。
　　锐明技术（002970。SZ）：车载智能监控龙头，市占率全球第二。致力于以视频为核心的商用车监控信息化产品的研发、生产，是车载综合监控智能化、高清化及网络化的推动者。公司用于车载设备视频处理和人工智能的主芯片主要由华为提供。
　　千方科技（002373。SZ）：国内智慧交通、智能监控龙头，近年来持续布局V2X。2015年，公司与华为签署战略合作协议，双方在交通行业强强合作，共同拓展公路、水运、民航、城市交通等交通信息化市场。双方联合推出的“千方华为交通云解决方案”有效解决传统IT基础设施运行效率低下的问题。
　　四维图新（002405。SZ）：国内导航地图产业的开拓者，正致力于自动驾驶地图、高精度定位、云服务平台及车规级芯片等业务。2019年，公司与华为签订合作协议。目前，双方的合作领域主要在面向B端的导航电子地图、自动驾驶地图、V2X等方面。
　　AI金融
　　恒生电子（600570。SH）：国内领先的金融软件和网络服务供应商，聚焦金融行业，为证券、期货、基金等机构提供整体解决方案和服务，为个人投资者提供财富管理工具。近年来，公司致力于推动金融机构从数字化、互联网化向智能化迈进，推出多款金融人工智能产品。
　　同花顺（300033。SZ）：国内互联网金融科技龙头，为国内外各类机构客户提供软件产品及系统维护服务、金融数据服务、智能推广服务，为个人投资者提供金融资讯以及各种投资理财分析工具。近年来，公司积极探索、开发基于人工智能、大数据、金融工程等前沿技术的产品及应用，并形成新的业务模式和增长点。
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