投资理财“三宝”：活期宝、定期宝、余额宝。。。

　　活期宝
　　活期宝（原天天现金宝）是天天基金网推出的一款针对优选货币基金的理财工具。充值活期宝（即购买优选货币基金），收益最高可达活期存款10余倍，远超过一年定存，并可享受7x24小时快速取现、实时到账的服务。
　　一、活期宝特点：
　　（一）随时取现，实时到账
　　支持7x24小时随时取现，快速取现实时到账。
　　（二）收益秒杀活期存款
　　享受货币基金收益，轻松获取813倍活期存款利率，甚至超过1年期定存利率。
　　（三）跨行取款，0费用
　　绑定多张银行卡，取现到账账户任选，跨行跨卡取现0手续费。
　　（四）精选货币基金
　　精心筛选货币基金产品，提供优化的投资回报。
　　二、吉祥物
　　活期宝宝〔3〕
　　天天基金网推出”活期宝“吉祥物形象，并于官方微博、微信头像展出。
　　三、开户及管理相关问题
　　（一）、开通：
　　开通活期宝开通天天基金网上交易账户，登录后即可使用“活期宝”；
　　活期宝相比银行活期的优势活期宝是投资于货币基金，一方面享受货币基金远高于银行活期利率，另一方面可随时变现，享受如同银行活期的便捷性。
　　（二）、充值：
　　充值金额活期宝每只基金首次充值最低500元，首次充值成功后每次充值最低100元。
　　充值手续费活期宝充值0手续费。
　　选择产品活期宝充值只可选择现有已合作产品，后续支持产品会陆续增加。
　　（三）、取现：
　　取现额度普通取现无限制；快速取现限制：同一工作日（交易日）快速取现单笔最低100元，最高5万元，日累计最高10万元，推广期间免手续费。
　　取现手续费普通取现0手续费；快速取现推广期间免手续费。
　　全部取现和快速取现快速取现时单个基金产品最少保留1份；如果2个工作日（交易日）内无快速取现记录，可以支持全部取现。
　　（四）、交易查询与撤单：
　　交易查询交易记录里可以查询到您的活期宝账户的充值、取现和快速取现的全部记录、最新状态和交易详情。
　　充值和取现撤单充值和快速取现不能撤单，充值后可于T2日进行快速或普通取现；普通取现可以在当前工作日15：00前撤单。
　　（五）、收益
　　享受收益活期宝充值确认成功后，即T1个工作日即可享受活期宝收益。
　　查询收益T2个工作日可以查询，体现为估算未付收益。
　　参考资料
　　1天天基金网“活期宝”上线凤凰网〔引用日期2013071〕
　　2东方财富推活期宝等新服务中金在线〔引用日期2013071〕
　　3活期宝微博新浪微博〔引用日期20130821〕
　　4活期宝。〔引用日期2013071〕
　　5如何轻松玩转“活期宝”东方财富网〔引用日期2013071〕
　　定期宝
　　（www。eastmoney。com2013年08月26日继活期宝后的又一理财神器）
　　瞅瞅下面这张图：
　　与传统银行（行情专区）理财产品相比，定期宝还拥有以下六大优势：
　　1。门槛低，1000元起购理财基金；
　　2。操作简单，快则一分钟内搞定，免费申购、赎回；
　　3。收益高于一年定存利率，节假日同样享受收益；
　　4。拥有多只优质理财基金，天天可买；
　　5。运作透明，每日公布基金7日年化收益率；
　　6。固定期限，培养理财习惯。
　　优点多、收益高，还不赶紧体验一下定期宝
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　　“余额宝”与“活期宝”的对比分析〔图表〕
　　2013年07月02日14：21
　　【编者按】：18天！只用了18天时间，天弘基金的增利宝货币基金便成为了有史以来用户数最大的货币基金。7月1日，支付宝发布的数据显示，6月13日上线的余额宝服务，到6月30日24点累计用户数已突破250万，存量转入资金规模达到57亿元。这样的资金规模让与其合作的天弘基金旗下的增利宝货币基金一跃成为有史以来用户数最大的货币基金。支付宝公司的“余额宝”业务引来一片热议之时，东方财富网旗下的天天基金网迅速推出了“活期宝”业务，金融产品的创新热潮逐步涌现。此文主要介绍“余额宝”业务中各参与主体的职能和定位以及对各参与方的影响，同时通过与“活期宝”业务的对比来了解“余额宝”“活期宝”等金融创新产品。
　　近期，阿里巴巴旗下的支付宝公司结合天弘基金管理公司推出了“余额宝”业务；东方财富网旗下的天天基金网也推出“活期宝”业务，各种金融创新产品开始逐步涌现。新一届政府对金融管制的放松给金融创新创造了良好的外部环境，但也需要国内金融机构敢于打破既得利益进行“自我革命”方能实现金融效率的提升。
　　1、“余额宝”业务是支付宝公司的“自我革命”
　　“余额宝”业务是支付宝公司结合基金管理公司等金融机构为其用户所推出的创新型理财产品，支付宝公司借助其“网上直销自助前台系统”进行相关理财产品（包括但不限于保险、基金、股票、债券等）交易资金的划转及在线进行理财产品交易、信息查询等服务。
　　支付宝公司所推出的“余额宝”业务是敢于对其既得利益进行“自身革命”的改革措施。过去，支付宝公司可将客户备付金所形成的沉淀资金存于商业银行，除需缴纳部分风险准备金外，获取了绝大部分备付金沉淀资金的利息收益。现在，余额宝业务集合众多支付宝用户的小额资金购买“天弘增利宝货币市场基金”，支付宝用户的小额闲置资金获取了较高的货币市场基金的投资收益；而支付宝公司原本可以无偿获得的利息等短期利益受到了一定损失。
　　在“余额宝”业务中，各参与主体、提供服务、获取收益等情况如表1所示：
　　余额宝业务对基金管理公司、托管银行、支付宝用户及支付宝公司等各主体的影响各不相同，具体如下：
　　（1）对基金管理公司等金融机构的影响
　　“余额宝”业务使得基金管理公司有机会扩大所管理货币基金等金融资产的规模，实现了货币基金的T0的赎回和支付功能；未来更多的基金管理公司乃至证券公司、保险公司等金融机构可能会借助支付宝公司的客户网络进行其理财产品的销售，并有可能进一步加大金融产品的创新力度以吸引更多网络客户。
　　（2）对支付宝用户的影响
　　支付宝用户的小额闲置资金获得了远高于活期存款的投资收益，资金效率得到了提升。余额宝业务改变了支付宝用户乃至国内储户的金融习惯和账户利息意识，未来支付宝用户有可能会通过支付宝来购买其他类型的理财产品。
　　（3）对支付宝公司的影响
　　支付宝公司将本属其可无偿占用的用户沉淀资金收益通过货币基金收益的形式支付给用户，短期利益会受到一定影响，但其长期增加了支付宝客户的粘性，有利于阿里巴巴集团整体金融发展战略如未来开设网上银行、银行卡等业务的实现，扩大了其在金融创新方面的影响力。
　　（4）对商业银行的影响
　　商业银行对储户活期存款支付很低的利息，依靠低成本的资金获得较高的息差收益，未来随着国内储户的金融意识的逐渐转变，具有较高收益率的货币市场基金有可能替代大部分活期存款乃至储蓄存款，商业银行的存贷息差将大幅收窄，其活期存款乃至定期存款业务都会受到较大影响。
　　2、金融创新需要金融机构的“自我革命”方能实现
　　与支付宝公司的“余额宝”业务类似，东方财富网旗下的天天基金网也推出了“活期宝”业务，利用其网络客户的闲置资金集合投向货币市场基金产品，使其用户获得高于活期存款账户的投资收益。
　　“活期宝”（原“天天现金宝”）业务是东方财富网旗下天天基金网针对优选货币基金而推出的新型投资工具，可以归集银行卡的闲置资金，并可以实现货币基金的T0赎回，最快1秒钟可以达到银行账户。目前，“活期宝”主要支持工行、农行、中行、建行、招行等14家银行卡，主要支持投资于南方现金增利货币、华安现金富利货币等两款货币市场基金。
　　“余额宝”和“活期宝”两款业务既有不少共同点，也有不少差异，其主要对比如表2所示：
　　虽然“余额宝”“活期宝”等金融产品仅仅是在货币市场基金的T0赎回和支付功能方面进行了一定创新，但其对中国未来的金融改革仍有一定的标杆意义。过往商业银行依靠储户低成本的储蓄资金来获得较高息差，获得了中国金融机构绝大部分的利润来源。而“余额宝”和“活期宝”等金融创新业务将会逐渐改变国内储户的金融习惯和提升居民账户的利息意识。虽然短期内其影响十分有限，尚不足以冲击中国商业银行体系庞大的储蓄存款业务，但未来会伴随着货币市场基金替代储蓄存款的趋势有可能会对商业银行体系造成较大冲击。20世纪70、80年代美国商业银行为应对储蓄存款流失危机的“自我革命”进行金融创新的经历值得我国商业银行等金融机构借鉴。
　　1929年美国经济大萧条后，联邦储备委员会颁布了一系列金融条例进行金融管制。其中Q项条例规定：商业银行对活期存款不得公开支付利息，并对储蓄存款和定期存款的最高利率设定最高限度（最初上限规定为2。5，且持续几十年未进行调整）。20世纪70、80年代，随着通货膨胀率的高涨和货币市场基金收益率的不断走高，美国商业银行被迫通过NOW账户等金融创新手段来进行“自我革命”以应对日趋严峻的储蓄存款流失危机。
　　NOW（NegotiableOrderofWithdrawalAccount）账户，中文译做可转让支付命令账户，是指储户用支付命令书替代支票用于取现和支付，而商业银行对其账户支付货币市场的利息，利息率远高于美联储规定的储蓄存款的利息。虽然美国商业银行需要支付储户较高的利息，缩小了商业银行的息差收益，但其通过金融创新成功应对了货币基金规模迅速扩大带来储蓄存款快速流失的不利竞争局面，并通过大力拓展中间业务顺利实现了业务发展的转型。
　　美国NOW账户等金融创新产品的经验告诉我们，要实现金融创新和金融效率的提高，需要金融机构不再顽固坚持既得利益的“自我革命”。金融体制有竞争才有活力和效率。从这点意义上讲，“余额宝”和“活期宝”等业务带来的不仅仅是数十亿元的货币市场基金产品的增量，而是使我们看到中国金融机构打破既有利益进行“自我革命”的希望，看到了中国经济转型和金融效率提升的希望。