理财规划通往财务自由的必经之路

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　　主讲人：张云飞，安盈财富首席理财师，全国首套智能理财规划系统IFPlanner研发者。
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　　理财规划到底能够给生活带来什么样的意义？首先先看下面的这张图。这张图模拟的是普通人在一生中可能出现的现金流，也就是一个人在不同的年龄阶段可能产生的收入和面临的支出。
　　在这张图中，上方橘红色的柱状图代表了一个人在不同的年龄段可能产生的收入，下方黄色的柱状图显示的是一个人在不同的年龄段可能面临的支出，柱状图的长短表示的是收入、支出金额的大小。
　　通过这张图我们可以很直观的看到：在普通人的一生当中，能够获取的收入和产生的支出总体来说是不平衡的。
　　对于一个普通人来说，在一生中要实现的买房、买车、子女教育等方面的生活目标，加上退休养老的难题，都会产生大额的支出。在解决这些需求时，通常会消耗掉人们长时间的财富积累，甚至对于很多人来说，如果不在财务上做提前的规划和安排，单靠工作有限的收入，即使努力工作一辈子，这些生活目标的实现也难以全部达成。
　　除此之外，无处不在的意外、风险事件，可能会导致家庭收入中断，也有可能给人们带来计划之外的大额支出。
　　和普通人的现金流量图不一样，在这张图描述有钱人的现金流量图中，我们可以看到：有钱人通常有着较高的收入，普通人所面临的买房买车、子女教育、退休养老等大额支出的难题，对他们来说，都能够得到轻松满足。
　　但这并不代表有钱人的生活就很完美，因为在财富积累到一定阶段之后，有钱人又会面临着财富的保护、保全和传承的难题。
　　有钱人在一生中所积累的财富，正如下图展示的，这都是摆在有钱人面前的财富传承难题。
　　讲完了普通人、有钱人所面临的财务难题之后，再来看“什么是理财规划，理财规划和这些财务难题又有什么关系？”
　　理财规划当中的这八大规划，不仅可以有针对性的去解决人们的风险保障难题，还可以有针对性的解决普通人面临的买房买车、子女教育、退休养老等各种大额支出难题，还可以帮有钱人实现财富保护、保全和传承的目标。
　　在理财规划中，除了通过各个规划有针对性地去帮人们设计财务难题的解决方案之外，我们还需要通过各个财务指标，对人们财务状况的合理性进行诊断并给出调整方案。同时，我还会根据人们的财务及非财务状况，在投资规划中帮人们设计合理的资产配置方案。
　　因为财务状况不合理会带来的各种不利后果，不仅表现在个人或家庭上面，往大了说，一家公司、一个国家也要防范财务状况不合理的风险。
　　所以在理财规划中，我们做财务分析的目的就是希望通过财务指标的分析，找出个人或家庭的财务中各种不合理的地方，并进行有针对性调整，帮人们把财务状况调整至一种合理、稳健的状态。
　　合理、稳健的财务状况，不仅可以保证人们当前的生活状态持续稳定，还可以在这个基础上逐步稳定地提升生活品质，有助于保障理财规划的顺利进行，并帮人们实现各种理财目标。
　　而在个人或家庭的财务中，财务状况的不合理主要表现在：收入支出的不合理，资产负债的不合理，投资规划的不合理，以及应急资金储备的不合理几个方面。下图是财务状况不合理的主要表情及其相关原因。
　　所以在理财规划中，我们通常会通过一系列的财务指标去评价人们的财务状况是否合理稳健，并根据财务指标给出的评价结果，给出财务上的调整方向和建议。
　　虽然各个指标的参考合理值不一定完全适合个人的实际情况，但至少可以给到我们一个评价的方向。个人间的差异以及更完善的建议，可以根据个人的实际情况再做具体分析。
　　通过财务指标的分析，以及对不合理的财务状态做出调整，我们便可以达到收入支出合理、负债水平合理、以及资产组合结构合理的目标。
　　总的概括来说，在理财规划中，财务分析可以帮我们把财务状况调整至一种合理稳健的状态，在满足人们当前需求的基础上，还兼顾到未来的各种支出需求。
　　同时，财务分析还可以帮人们把财务上的各种风险隔离在外，这是整个理财规划方案得以顺利执行的基础，是保障理财方案的科学性和合理性的基础。
　　在理财规划中，如果把财务分析看作是理财规划的基础，把保险规划看作是理财规划的防守，那么投资规划，也可以被看作是整个理财规划体系中的进攻。
　　在理财规划中，投资规划是帮人们实现理财目标的重要手段。在投资规划的过程中，资产配置又是投资规划的核心，资产配置的成功与否，也决定着理财目标能否顺利实现。
　　虽然投资和投资规划看起来做的都是同一件事，事实上，他们之间在策略上有很大的区别。
　　投资是投资者牺牲或放弃现在可用于消费的价值，以获取未来更大价值的一种经济行为；投资规划是根据客户的投资目标和风险承受能力，通过为客户制定合理的资产配置方案和构建投资组合，来帮助客户实现理财目标的过程。
　　投资相比投资规划是一种没有目标、没有方向、缺乏合理安排的盲目、甚至是跟风行为，这也是很多人投资亏钱的根源。
　　而投资规划的核心是资产配置，资产配置是基于投资者的投资目标、风险偏好和风险承受能力的不同，把可投资资金在不同类资产间进行合理分配，以平衡可投资品种的风险收益特征，减少市场波动对投资组合的影响，实现投资结果与投资目标相匹配的一种风险管理策略。
　　在投资和资产配置时，人们可选择的资产类别主要包括权益类资产、固定收益类资产、大宗商品和另类投资四大类。
　　在过去，人们长期持有单一的固定收益类资产就可以赚取非常高的回报，比如在前几年的时候，刚性兑付的信托产品可以带来高达12、本息有保障的收益率。不过自从2012年以来，我国已经进入了新一轮的降息周期，这几年来市场的利率不仅在不断的下调，调整后的利率还不断地在创造历史值的新低。
　　在这种市场利率不断走低的大环境中，固定收益类产品的收益率也在不断走低，比如信托产品的收益率也由前几年的12、降至当前不足8的水平。
　　市场利率的不断下调，不仅代表着无风险高收益时代的终结，也暗示着过去那种对单一固定收益类资产进行的长期投资，已经很难满足人们的投资需求。
　　除此之外，在过去大家熟悉的房产也是一直处在上涨的周期中，但现在，在“房子是用来住的、不是用来炒的”这种定位的调控中，买到即赚到的房产投资情景也将很难再现。
　　因此，我们也应该认识到，在未来想要赚取高回报，居民财富管理的最好方式也必须从固定收益类产品房产的投资，转变为多资产类别的资产配置时代。
　　在做资产配置时，除了需要考量各类资产的风险、收益特征外，我们还需要重点考虑各类资产之间的相关性，以及能否帮我们实现多元化的配置。低相关性的资产可以实现相互间投资收益的此消彼涨，只有低相关性的多元化配置，才可以帮我们降低单一资产的投资风险，提升整体的投资收益。
　　除此之外，资产配置时我们还要考察资产的质量如何，能否满足我们对流动性的要求，投资时采用的工具形式是怎样的，有没有完善、靠谱的投资路径，投资境外市场时，还要考虑投资中所面临的汇率风险和境外国家的政治风险。
　　从低相关性、多元化的角度考虑，从大的方向上来讲，适合人们进行资产配置的方法通常有三种，分别是：权益类的风险资产和固定收益类的防御资产的配置、传统的常规资产和另类资产的配置、国内资产和境外资产的配置。
　　对国内以股票为代表的风险资产，和以债券、货币为代表的防御性资产进行配置，是最为简单、常见的资产配置方式。传统的常规资产和另类资产的配置对人们的专业以及资金要求会更高一些，从资产的保护、保全的角度考虑，国内资产和境外资产的配置是有钱人较好配置的选择。
　　在资产配置的过程中，我们可以通过调节资产组合中，风险、收益特征不同的各类资产的占比，去调节投资组合的风险水平，由此建立风险层次和潜在收益由低到高的不同组合，来满足各种不同风险偏好投资者的投资需求。
　　在资产配置的过程中，资产配置的第一步是对投资者的投资目标、风险偏好和风险承受能力进行评估，这其实是一个自我认知的过程。
　　在评估之后，我们便可以明确自身的风险承受能力、投资时所适合的风险水平，可以更加理性的去看待市场，防范各种投资的陷阱。
　　资产配置的第二步，是把可投资资金在不同类资产间进行合理分配。以平衡可投资品种的风险、收益特征，这种分散不仅包含了产品的分散，往小了说还包括投资策略的分散、投资时间的分散。分散投资的结果是，减少市场波动对投资组合的影响，带来更为稳健的投资回报。
　　资产配置的策略一般是从一个较长的周期去考虑的，资产配置也因此可以被看作是一个长期投资的过程。这不仅可以帮我们回避短期投资的波动风险、减少交易成本的支出，还可以让我们充分享受投资的复利效应。
　　最后，资产配置的过程通常会由专业人士协助客户完成，这种专业服务给到客户的不仅是科学的规划、专业的管理，还会有一个持续跟踪评估的服务过程。
　　在了解了资产配置的效果之后，接下来再一起回顾下人们在激进的投资中、大多数人出现亏损，在保守的投资中、收益又不及预期的原因。
　　这种投资结果达不到预期的原因，简单来说，就是因为投资过程中各种风险的存在。
　　在投资时如何去实现防骗、防亏、防黑天鹅，以及让投资的收益跑赢通胀，我们可以通过下面这一系列的方法去防范投资中的各种风险。
　　通过投资风险的这些防范措施，我们结合资产配置的效果可以发现，资产配置的过程，其实就是在对投资过程中的各种风险进行管理。
　　相比盲目的投资，通过投资规划所进行的资产配置，在对各种投资风险进行有效管理的基础上，可以给我们带来长期、稳健的高收益，协助我们以更为轻松的方式实现各种生活目标，甚至达成终生的财务自由。
　　除了上述对专业性要求比较高的资产配置方法之外，这里还有一套比较容易操作的，适合大众化的资产配置思路。
　　通过这种配置安排，我们可以发现，我们手里的资金不仅保障了生活的各种支出需求，还可以在锁定风险的基础上，帮我们追求高收益。
　　问答
　　1。理财规划的原则是什么？核心是什么？
　　2理财规划需要掌握哪些知识，怎么做理财规划？有窍门吗？
　　3。错过了房产，如何让财富保值增值？
　　4。目前理财新途径和老途径有哪些变化？如何把控理财中的风险？
　　5。现在投资房产如何做，可以避免未来少交房产税？
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