超短期理财产品难觅

　　超短期理财产品难觅
　　“中秋小长假，想买几款3天或7天的理财产品，但是咨询了几家银行都说没有，节前真的买不到了吗？”每到小长假，都是高收益率超短理财产品的高发时段；但上半年曾红火一时的超短期理财产品，如今却难觅踪影。
　　3天超短期产品绝迹
　　上半年，存款准备金率多次上调，银行存贷比“压力山大”，高息揽储花样百出。大量的中短期理财产品推向市场，收益率也是节节攀升。在6月底，不少银行推出了3天理财产品，收益率达到7；7天期的理财产品收益率，达到56的收益率也是屡见不鲜；14天理财产品的收益可以高达6，个别甚至超过7。
　　然而，这个中秋投资者可能会“踏空”，因为近期不仅理财产品收益率表现平平，而且超短理财产品也已提前下架。从调查情况来看，6月末发行的那种高收益理财产品在广州各家银行已绝迹，一周以内期限的产品，其预期年化收益率和实际到期收益率也已无法和上半年同日而语。
　　记者查询银率网的统计数据显示，8月24日以来，广州地区发行的64款3个月以内的在售银行人民币理财产品中，1天、3天的超短期理财产品业已彻底消失，期限为7天的理财产品也只有6家银行发行的9款产品。在查询本周各银行将发售的18款理财产品中可以发现，虽然周末就迎来中秋节小长假，但各家银行都没有按照惯例推出专门针对小长假的超短期理财产品。其中推出7天理财产品的，也仅有中国银行、交通银行、民生银行、招商银行和德阳银行5家。
　　从收益率来看，7天的超短期理财产品也是大幅跳水。从本周发行情况来看，招商银行的一款产品预期收益率最高为4。5，而交行产品的收益率仅有2。7；其它银行发行的1天理财产品，其预期收益率也大多在34之间徘徊。此外，其它短期理财产品收益率也大为跳水。以1个月左右期限的产品为例，近期发行的多款产品的预期年化收益率仅为3。4左右，比前一批低了大概0。5。
　　银监会下令禁止？
　　理财产品的收益率滑落，颇让投资者感到不解，尤其是央行刚刚将商业银行的保证金存款纳入存款准备金的缴存范围的时候。“按道理说，银行应该是更加无米下锅了才对，为什么理财产品的收益率，反而会大幅下降呢？”本来打算在中秋前赚点小钱的市民黄女士，对此非常不解。
　　而某国有大行的业务经理表示，银行此举一方面是监管原因，而另一方面则是由于自身经营的考虑。
　　近日有媒体援引银监会有关部门负责人的话表示，监管部门不会叫停超短期理财产品的发行；但7天以下的理财产品不见踪影却是事实。“8月份银监会有个通知，禁止银行发售投资期限7天以下的超短期理财产品，不但今年中秋不会出现，今后节假日也不会有此类产品了。”上述业务经理表示，银监会一纸禁令堵死超短期理财产品发售空间，而且还要求银行不能为“冲时点”拉存款随意抬高理财产品收益率。因此，即便有不少银行打出“中秋版”理财产品，但投资期限基本长于7天，而且收益率也未见提高。
　　与此同时，银行也有自身经营的考量。据业内人士分析，为防范双节临近、银行头寸紧张，央行祭出了正回购“双刃剑”，在加大本周回笼量的同时，也已分别将200亿元流动性平移至中秋节，以及将490亿元流动性平移至国庆节期间进行释放。同时，相比6月末的高位，目前银行间市场利率仍处于低位，说明银行间市场资金紧张的局面大不如前，各家银行再推高产品收益的动力已经不足。
　　还有银行人士透露，在央行扩大存款准备金率基数之前，银行十分热衷发行超短期理财产品，是因为该类产品大多投向票据市场，可以减少缴存数量。但央行新规将承兑汇票等票据类也纳入存准基数，令银行超短理财产品规避缴存功能失效，因此银行也不愿再做“贴本买卖”。
　　不过也有股份制银行的内部人士表示，从考核的时间点上来看，中秋节的假期并没有卡在考核期，相信到了“十一”假期的时候，银行还是会设计一些相对短期的产品供投资者选择。
　　中秋版理财仍有替代品
　　超短期理财产品少了，是否意味着，节假日的闲置资金就只能躺着看CPI猛跑了？其实不然。
　　银行理财师建议，在超短期理财产品被叫停以后，市民可以考虑投资期限为3个月以内的产品。目前在售的3个月期以下的产品，其年化预期收益率约为5，与3年期定期存款的利率旗鼓相当，而收益的安全性上也较有保障。如交行目前在售的一款保本型产品，产品期限为21天，预期收益率为5。理财师表示，在央行仍可能进一步加息的市场背景下，1到3个月的理财期限也能够在一定程度上规避利率风险。相比之下，投资期为3个月以上的产品，在收益率上并没有显著的优势。如中行在售的一款91天的加元产品，预期收益率仅1。而且一旦加息，投资者还要考虑可能带来的利率风险问题。
　　此外，短期闲置资金的出路还有其它替代品。一是1天、7天通知存款，以光大银行为例，1天与7天通知存款的年化利率分别为0。95和1。49，比0。50的活期利率来得多；二是货币基金，这类“准储蓄产品”一般盈利的概率为99。84，预计年化收益率在3。54。5之间，高于一年期定期存款利息，而且没有利息税，随时可以赎回，一般可在申请赎回的第二天拿到钱。