有些理财的“潜台词”你不可不知

　　号称分红复利计息的产品，收益只比银行活期高出一点点；宣称零利率低手续费的信用卡分期，实际是高利率产品；理财产品到期不等于资金到账。有时候，一些银行理财的名词容易让消费者产生误解，因为我们不知道背后还有一些“潜台词”。
　　听起来很美的分红复利计息
　　案例：2011年6月，杭州一位从事教育行业的江女士在银行办业务时，被保险（放心保）业务员营销买了一份分红保险。这款保险产品投资期限6年，交费期3年，每年交3万元。“我会买这个产品，是因为业务员说分红比银行存款利息高，而且分红是复利计息。”她想，存银行利率也就3，就算分红也是3，按照复利计息，收益肯定高于存银行。
　　但是，在她支付了3万元保费后，2012年6月，拿到的分红保险红利通知书显示，红利只有200。71元。支付了6万元保费后，2013年6月拿到的红利也只有300多元。这让江女士十分失望：“我6万块钱在银行存一年，至少也有1800元的利息。”
　　提醒：“保险的分红是不确定的，营销员在给客户介绍产品收益时，有可能把假定红利当做固定收益进行介绍。”招商银行杭州分行贵宾财富管理中心主任阮肖林告诉记者，保险的分红收益只是一种预期收益，而且这种分红是相当不确定的，每年的分红要看保险公司的经营情况。保险宣传中提到的只是演示分红，并非实际的分红。
　　其次，分红不是说你交了3万元保费，分红率是3，就能分到3万元的3的红利。一般来说，分红计算的基数不是你交的保费，而是保单的现金价值。保险业内人士指出，保单的现金价值是保费扣除一部分管理费用，这是一个逐年递增的资产，第一年要扣除的管理费用比较高，因此第一年的现金价值不会很高。正因为如此，不少投保人在投保了分红险等长期保险后，发现自己头几年几乎没有红利收入，或者很低。在每份保单合同上都会有一张表，列明了这张保单每一年的现金价值。保险分红的依据是这个现金价值，同样如果投保人想要退保，能够拿回的钱也是当年对应的现金价值，而非所交的全部保费。
　　再次，“复利计息”确实是个诱人的词眼，尤其对于长期保单而言。复利是指在每经过一个计息期后，都要将所生利息加入本金，以计算下期的利息，也就是通常说的“利滚利”。但是保单复利计息中可能存在两个没有解释清楚的问题，一是推算复利收益时的分红是假定的，二是保险复利计息的计算的只是分红和返还的生存金，并不包括投保人每年交的保费。一般来说，复利计息的初始本金只是首年的分红，而首年的分红往往不会很高。
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