理财范，三层风险分摊机制的P2P

　　一批P2P公司倒下去，一个个P2P公司站起来。这个现象虽然被称为“乱象”，但也足以证明P2P公司大浪淘沙下对专业、规范要求，以及广泛需求下大有可为的空间。师兄帮帮忙的创始人申磊也二次创业一头扎进了P2P，他新创立的P2P平台“理财范”在上个月正式上线。
　　师兄帮帮忙目前正在与一个教育集团进行战略合作，把运营的点进一步聚集到考研和职业培训上。明确了这个运营方向之后，申磊把师兄帮帮忙交给另一位联合创始人，自己开始了二次创业。“这次我一定要找一个在大方向上能快速起来的领域”，申磊选了互联网金融。
　　理财范一共有4位合伙人，其中有两位是申磊的清华校友。2013年，申磊考虑了很久要如何对师兄帮帮忙，以及他自身做大方向上的调整。那时，他再一次收到了理财范现在几位合伙人的邀请，希望能一起做互联网金融项目。申磊考量了这个合伙人组合手里的资源，一方面因为其中一位合伙人是金融圈人，有一定的金融资源。另一方面，他自己，非常熟悉互联网运营和推广。申磊觉得这样的组合做互联网金融还是有些优势的。而且，他本身对金融很感兴趣。所以，他决定接受邀请开始互联网金融领域创业。他们选择了这个领域目前最热、而且格局未定的P2P。
　　理财范的模式，简单地说，与我们之前介绍过的“有利网”有些类似，都是采取与线下渠道合作的方式来获取优质借款人资源，自身只做借款人和出借人之间的信息对接的平台。但理财范选择的线下合作对象不是有利网选择的小贷公司，而是融资性担保公司。
　　与其他P2P平台普遍的做法一样，理财范也为理财用户提供担保，但不同的是，它设立的是三层风险分摊机制。
　　第一层，融资性担保公司推荐上的借款企业项目，一旦发生逾期或者坏账，由该融资性担保公司提供代偿；第二层，平台收取融资性担保公司整体收益的30作为风险保证金；第三，对担保公司进行再担保。
　　由于融资性担保公司都有自己聚焦和专长的行业领域，理财范上的项目根据合作的融资性担保公司的不同而分布在不同领域，有的是汽车行业，有的是茶叶等食材行业，有的来自于闽商等商帮里的项目等等。但这些项目都有一个共同点，就是都是实体企业。
　　对于借款企业，分别由融资性担保公司和平台对其进行双重审核。当融资性担保公司对企业进行线下调研的时候，理财范的业务团队也会一起去做考察。对于融资性担保公司推荐上的企业，平台会进一步会对企业资质做真实性的审核。同时，会着重审核融资性担保公司提供的担保函，一旦出问题要无限连带责任代偿。并且，要求企业做足额的资产抵押。所以，理财范上展示的借款企业必须要有比较好的现金流、注册资本上千万。
　　在这样一套风控审核机制下，并非企业想借多少钱都可以。在由理财范平台对企业的资质和资产做完评估之后，平台会对企业的融资金额融进行判断，进而使其借款借额在其偿还能力范围之内。目前，理财范上的企业借款额度都在1000万以内。
　　目前，理财范上的企业借款周期主要有3个月、6个月、9个月、1年。从已经成功的几个借款项目来看，企业融资成本最高不会超过20，作为实体企业从银行借款的补充，综合成本约10。这个利率是由企业跟融资性担保公司协商确认的。
　　而对于理财用户来说，理财范设定的起投点是1000元人民币。这个数额大于有利网的50元起投点，小于爱投资这样起投点为1万元的大标的P2P平台。划这样一条线，申磊的解释是，一方面设置一定的门槛甄选“合格投资者”，另一方面有利于吸引更多的互联网理财方面的长尾用户。
　　若将起投资金作为判断用户风险喜好的一个标准，相较而言，愿意投资1000元以下的用户，大多更青睐余额宝这种货币基金理财产品；而愿意拿出至少1000元来理财的用户，他们的诉求点更多是如何保障资金安全的同时有更高的收益。但申磊也不倾向于把起投点设得太高，为的是吸引大量中间部分的潜在用户。