细说腾讯与互联网金融（三）：腾讯的投融资产品

　　编者按：本文来自狐狸君raphael，过往在某VC打过杂，也在Google搬过砖，现就职于某管理咨询公司；
　　我在《腾讯的金融思路》中点出了腾讯在金融领域的战略思路，指出其涉足金融主要是为了两点，“自有产品服务的支付”以及“提高用户粘性”（“人无我有”“人有我也要有”的战略思路）。上篇文章也谈了腾讯在支付领域是怎么贯彻它的战略思路的，本文将谈谈腾讯是怎么满足用户的投资和融资需求的。
　　投资
　　淘宝基金网店集体上线了，用户的投资需求又被划去了一部分，腾讯会怎么应对呢？前文也提到，虽然微信支付现在是媒体的新宠儿，但腾讯并没有放弃对财付通的治疗腾讯尝试为其加入更多理财的要素。
　　其实早在2012年初，腾讯便在财付通推出了一款前景无限的内置应用理财汇。彼时，刚推出的理财汇只有基金比价和股票信息追踪等简单功能，仅提供信息，不能在线交易。现在我们再回过头看看这个产品，会发现它已加入不少新的功能。而今的理财汇已覆盖基金、股票、保险三个资产类别，这也基本涵盖了零（屌）售（丝）客户的大部分投资需求。接下来我将围绕这三种资产类别展开腾讯的投资产品。
　　基金
　　理财汇中的基金主要有三个功能投资者教育、信息分析以及在线交易。
　　投资者教育可以看作是产品说明一样的东西。如果你对基金理财一窍不通，可以在理财学堂里开始认识基金的基本知识。
　　当你有了理财基础后，就可以开始选基金啦。理财汇提供的信息分析工具有不少，查看净值、查看评级机构对基金的评价、筛选基金。此外，腾讯还和众禄基金合作推出了基金诊断工具，从不同维度对某只基金做基础诊断。
　　在这里要介绍一下众禄基金，虽然它的名字叫做“基金”，但其实它的本质并不是基金公司它的本质和天天基金网、好买基金网一样，只是第一批拿到基金代销牌照的第三方机构。它并不管理基金，只是卖基金的。（顺带一提，淘宝也刚刚拿到了基金代销牌照）
　　当然投资者也可以通过腾讯财经的基金频道获取基金的信息。
　　理财汇下的“基金e点通”功能支持基金的在线交易，目前已接入19家基金公司。其中支持财付通的支付的已有博时基金、汇添富基金以及南方基金3家。产品由基金公司直销，财付通仅作为支付工具（这点和余额宝的模式是一致的）。但产品仍不是很成熟，与基金公司的签约仍需跳转至基金公司网站进行网上开户。
　　除了理财汇中的基金在线交易功能，腾讯旗下还有“腾讯基金超市”这一产品，也可以帮助用户在线上购买基金余额宝横空出世搞得人人自危。在意的不止是银行们，互联网同业也想在这个市场分上一杯羹。腾讯“人有我也有”的思维在此时便直接导致了它的行动“现金宝”在此时闪亮登场，而现金宝其实仅仅是腾讯基金超市中的一款产品。
　　但现金宝的产品结构和余额宝完全不同
　　我在《余额宝是怎么搜刮屌丝的》一文中曾详细分析余额宝的产品结构：基金公司为产品的设计与管理方，同时亦是直接销售方，支付宝仅作为用户购买基金时的支付方式。而现金宝的结构呢？我们不妨对比一下：
　　好吧，其实整个腾讯基金超市的产品和现金宝是同一个产品结构：基金公司为产品的设计与管理方，销售方是前文提到过的众禄基金，而支付工具则是工商银行网银和各种第三方支付公司（包括通联支付、易宝支付、汇付天下），暂时还没有接入财付通腾讯其实全程都没有参与
　　所以，其实腾讯基金超市只是一个壳！它的本质就是披着企鹅皮的众禄基金
　　现金宝的购买也没有余额宝那么方便。要成功购买还必须注册众禄基金的帐号。而且最小的购买金额要1000大洋，根本就不适合我等屌丝啊！虽然腾讯开始在基金领域渐渐发力，但毕竟是自己不熟悉的领域，“不熟不做”的心态让小马哥更愿意把东西都外包出去。闻道有先后，术业有专攻嘛。
　　保险
　　在保险领域里，腾讯目前涉及的有“在线保险代销”以及“参股成立保险公司”。理财汇中的保险栏目会直接跳转到“财付通保险超市（与中民保险网合作）”。此外，用户也可以通过“QQ便民”直接在线购买保险，主要险种包括车险、家财险、健康及意外险、还有中国消费者特别喜欢的险种投连险（缴交的保费一部分作为投资，享受投资收益）。这点和淘宝理财及淘宝保险的产品覆盖颇一致。
　　同时腾讯也参股成立了保险公司。“众安在线”就是之前闹得红红火火的“三马卖保险”事件的产物，9月底刚获保监会批准开业。业务范围主要包含与互联网交易直接相关的企业或家庭财产保险、货运保险、责任保险、信用保证保险。其实网销保险并不是很新奇的事物，众安在线的股东之一中国平安便很擅长网销保险。这家合资企业仍在筹备阶段，之后会发展成怎样，还要我们拭目以待。
　　在保险领域腾讯也倾向于与他人合作，浅尝辄止。
　　股票
　　基金相对与股票风险已小许多，但腾讯仍是战战兢兢如履薄冰。我们可以预想到它在股票上将更加畏葸不前。中国股市多年来表现差强人意，腾讯其实很怕股民们把对股市的负面情绪嫁接到自己身上。因此在股票领域并没有特别令人惊喜的举措。
　　目前腾讯在股票市场的布局主要有二：一是理财汇与国泰君安合作的“在线交易”，二是提供“股票信息分析”。
　　在线交易功能便不多说了，在国泰君安开户的小伙伴们才能使用的功能。腾讯提供股票信息分析的产品主要有三个腾讯股票频道、腾讯操盘手以及指数产品。腾讯股票频道就是各种新闻和数据堆砌起来的产品，是旧社会的产物在此也无需多言。腾讯操盘手呢，其实是和2012年初收购回来的益盟操盘手合作推出的股票分析软件。
　　此外腾讯在今年5月份和济安金信联袂推出“腾安价值100指数”。作为首只互联网媒体发布的A股指数确实是吸引了不少人的眼球。之后说不定会有基金公司推出以它为标的物的指数型基金。
　　最后再对投资部分做个小总结：
　　不难发现腾讯在投资领域的布局有两个特点：“借助外力”以及“多管齐下”。
　　绿色部分是腾讯有“借助外力”（合作开发或收购而来）的业务。“不熟不做”但“不得不做”的时候，外包部分业务或和行内玩家合作开发其实是很成熟的做法。
　　而部分业务譬如基金保险产品在线购买，腾讯则“多管齐下”都有多于一个产品在满足用户的需求。这其实是很大程度上由腾讯的内部竞争机制决定的。在腾讯内部做项目，资源是要靠抢来的。所以有时候会有多个类似的产品在同时运营，哪个抢得到足够多的资源便可以成功存活。当然也有部分原因是自身的战略考虑，“借助外力”搭建的平台毕竟还是为他人作嫁衣裳，所以在习得经验后自建一个也是顺理成章的事情。