现金管理的前世今生

　　2009年10月10日，国资委发布《关于做好2010年度中央企业财务预算管理及报表编制工作的通知》，明确要求135家中央企业在预算管理中要继续坚持“现金为王”的理念，以现金流量管理为核心，细化资金预算安排，高效配置企业财务资源。有人笑称，这是国资委在提醒下属企业，要“勒紧裤带过日子”。
　　当然，只凭“勒紧裤带”，日子未必就能过好。现金管理的要诀并不在“节约”二字，而是通过科学的财务管理手段，使现金得到更合理的使用，最终达到增值目的。正如首钢集团总公司CFO方建一所说，“资金是企业的血液，离开了资金，企业的一切周转都会停止。因此，要保证资金快速、顺畅地流转，沉淀最少，取得效益最大化。”
　　昨天：企业需要催生银行业务
　　“对银行来说，现金管理是一项既传统又新兴的业务。说它传统，因为它基于银行最传统的存贷和支付结算业务；说它新兴，因为如今银行所提供的现金管理服务已经完全升华，它可以针对不同企业的个性化需求进行设计，最终达到为合作伙伴增加价值的目的。”招商银行现金管理部高级经理张鹏如是说。
　　“C：为伙伴增加价值”是招商银行为他们的现金管理业务设计的品牌。早在2002年，招商银行就在中国率先推出“点金理财”对公业务品牌。同年，工商银行业也正式推出了现金管理业务。但在此之前，他们都做了现金管理业务方面的探索。
　　张鹏说：“现金管理在国外已经有很长的历史，特别是在20世纪80年代，此项业务发展得非常快。20世纪90年代，花旗、汇丰等跨国银行将这个概念带入中国。随着国内企业发展壮大，结构愈加复杂，个性化需求越来越多，需要银行提供解决方案。有些现金管理工作是企业可以独立完成的，有些则需要通过银行协助才能完成，比如投融资的管理。同时，信息化的发展使银行所提供的解决方案有了实现的技术条件；越来越多中国企业‘走出去’，又催生了跨境现金管理业务。这三大原因，使银行发展现金管理业务成为必然。”
　　今天：企业与银行相辅相成
　　集团企业是银行现金管理业务最重要的客户群。尽管他们的绝对数量比较少（在招商银行超过10万的客户中，集团企业只有1万户左右），但业务额却是银行业务额中的“大头”。
　　“企业集团的管理架构非常复杂，以前可能只有财务部，后来有了结算中心，再后来又有了财务中心和共享服务中心，不同管理架构下有不同的管理模式，都需要银行提供个性化的服务。以前集团公司只需要了解子公司账户上有多少钱，而且是通过内部申报的方式。现在，不仅可以做到实时了解，而且可以管控资金支出。再比如现金池。一个集团公司下面有很多子公司和分公司，有的赚钱，有的缺钱，通过内部现金池，可以将账户资金集中管理，统一调配，节省了财务费用，提高了资金使用效率。”
　　这种服务必须和企业自身的资金管理战略结合起来，用张鹏的话来说，叫“银行现金管理和企业现金管理相辅相成。”
　　以首钢为例。
　　2003年，首钢确定了要搬迁。一方面要停产，一方面要搬迁，一方面要建设，对资金需求的渴望比任何一个企业都显得更加迫切。为了有效地缓解资金收支不平衡带来的矛盾，首钢建立了以资金结算中心为主线、以资金管理平台为基础、以监控资金支付情况为纽带的体系，实现了资金由总量控制到流量控制的升华。
　　如今的首钢建立了财务中心，并且运用网络技术，建立资金结算平台，与多家银行相链接。同时，首钢制定了多项管理制度，为资金集中管理提供制度保障。
　　“实施资金集中管理后，我们实现了一个降低、两个提升、三个确保。一个降低，即降低集团资金使用成本；两个提升，一是提升首钢资金的使用效率和融通能力，二是提升集团的核心竞争力；三个确保，即确保钢铁业生产经营的资金需求，确保结构调整项目资金需求，确保首钢可持续发展的资金需求。”方建一说。
　　2009年10月22日，招商银行发布“UBANK中小企业专属服务”产品和品牌体系，整合已有的多项电子供应链金融服务，并创新推出了网上保理、在线应收应付账款管理系统，形成了完整的“电子供应链金融平台”。而工商银行则配合自己的全球化战略，在11月24日启动全球管理业务，在全球范围内提供账户管理解决方案、集中收付款解决方案、本外币资金池解决方案、投融资解决方案和风险管理解决方案。
　　明天：“四向”扩展是大趋势
　　张鹏认为，要更好地利用银行提供的现金管理服务，CFO首先要了解企业管理的目标。“所有的现金管理都是从企业需求出发的。CFO要大概知道自己想做什么，我们可以根据他的想法提供行业经验和案例借鉴供CFO选择，确定后，我们提供实现方案。有些CFO期望值过高，或者过于个性化，银行能得到的相对收益太少，我们就只能放弃。”
　　对于现金管理业务未来的发展趋势，张鹏说：“从企业的角度，首先是更加精细化地管理。其次，企业从纯粹的现金管理推广到准现金管理的范畴，包括应收账款、应付账款、票据、短期投资理财工具等。这些是企业内部的纵向扩展。还有一个趋势是外部的横向扩展，即供应链扩展，很多供应链产品和服务就应运而生这就是我们所谓的产业链集群概念。”
　　全球化和财务外包，也是银行现金管理业务发展的大趋势。“一个业务要全球化，需要各个国家和各个区域的相应业务是统一的，现金管理业务就具备这个条件，因为它本身就是从国外引进国内的。而财务外包可以使企业将精力集中在核心业务运营方面，并且节约了财务成本。”