先正达知识产权巨无霸亮相科创板，专利盒恐遭拜登新政影响

　　作者：黄莺
　　6月30日，先正达集团科创板申请被正式受理。7月2日招股书披露，截至2020年12月31日，先正达全球拥有已授权专利共计11351项，其中发明专利超过9000项，有9.13%的专利是在中国内地获得授权，90.78%是在境外获得授权。
　　这一数据也一举超过了之前中芯国际登陆科创板时8122项授权专利的记录（参加《最新！科创板十大知识产权热点事件及点评》），成为科创板开市以来的专利巨无霸。
　　先正达集团是全球最大的农业科技类公司，2019年注册于上海，由瑞士先正达、安道麦、中化集团农业等组成，主营业务涵盖植物保护、种子、作物营养产品研发、生产和销售。2017年，中国化工集团耗资430亿美元实现对瑞士先正达的收购。当时，中国化工集团承诺，瑞士先正达从瑞交所和纽交所退市后，五年内会再次上市。
　　目前，先正达集团总部位于瑞士，主要业务分为：先正达作物保护、先正达种业、安道麦和先正达集团中国。
　　先正达植保是全球领先的专利植保产品提供商，拥有全球一流的新化合物创制能力。安道麦是全球最大的非专利植保产品提供商，拥有领先的非专利化合物制剂复配能力。先正达种子具有领先的生物育种技术与研发能力，在400 余条产品线中累计开发了6,000 余种具有自主知识产权的种子产品。
　　先正达集团不仅专利多，而且商标、植物新品种等其他知识产权形式同样储备丰富。
　　截至2020 年12 月31 日，先正达集团拥有的注册商标合计31,302 项，其中境内2,118项，境外29,184 项。
　　截至2020 年12 月31 日，先正达集团在境内已获授权的植物新品种权合计214 项，在境外获授权的植物新品种权合计3,591 项。
　　据招股书中对无形资产估值的表述：公司的无形资产主要包括非专利技术、商标权、专利权、软件、特许权及其他。2018年末、2019年末和2020年末，先正达集团的无形资产分别为1,118.70亿元、1,099.29亿元和1,026.05 亿元，占总资产的24.11%、22.71%和21.72%。
　　在这些无形资产中，专利的账面原值，是各类中最少的一部分。
　　先正达集团的招股书中，对于知识产权与农业科技的结合，无处不在。
　　先正达认为，在育种方面，开发新品种的成本十分昂贵，育种公司将在每个新品种上获得知识产权（即植物新品种权），并向使用者收取特许权使用费。因此，专利保护机制保护了生物科技公司的知识产权，也促进了公司在生物种子技术方面的不断研发和创新，并使得具有领先研发实力的种业集团建立极高的竞争壁垒。
　　其中，提到的＂专利箱（Patent Box，也称专利盒）＂税费减免政策，对中国全球化企业可以提供一些类似借鉴。
　　先正达在招股书中提到：
　　瑞士于2019年5月19日通过《瑞士联邦税制改革法案》，该法案废除特殊税收制度，并推出税收激励措施，减免由专利收入带来的利润而产生的应税收入，减免比例最高达90%，具体减免比例由企业所在地的州政府决定。因此专利箱制度导致先正达植保（瑞士）的实际企业所得税税率从13%进一步降低至11%。
　　将专利产生的应税收入减免90%，所得税税率降低至11%。这是一个什么概念？
　　中新网7月2日消息，在拜登一直推动的跨国企业最低税率的方案，近日获得重大突破，包括中国、印度在内的经合组织130国家已经同意进行全球税务改革，支持跨国公司的最低企业税率为15%。
　　也就是说，先正达目前在瑞士利用专利盒制度，所得税率是低于拜登联合130多个国家的最低税率的，这显然会吸引更多的企业在瑞士等欧洲低税率的国家设置分支机构，尤其是在＂专利盒＂的发源地爱尔兰，长期以来被苹果等美国高科技公司视为避税天堂，其中知识产权和专利盒税制发挥了重要的作用。
　　专利盒是一种税收激励措施，针对企业符合一定条件的来自于知识产权的所得，尤其是来自于专利所得减免公司所得税的待遇。Patent Box的来历也正是因为在纳税申报表中，申请享受这一政策的公司需要在其中一栏勾选，以表明其所申报的收入来自企业的专利技术许可转让或专利产品的销售。
　　这一政策从上世纪70年代爱尔兰最先出现后，逐渐被欧洲其他国家所效仿，目前已有19个欧洲国家出台了相关政策，例如法国从2001年就实施了这一政策，荷兰也从2007年实施了专利盒政策。
　　表格来源：参考文献1
　　欧洲各国出台专利盒制度的主要目的还是鼓励本地研发，激励企业将知识产权留在本国。旨在对企业的创新和研究给予更大导向上的支持，所支持的也是企业创新研发的中后端，将知识产权转化和商业化。
　　也正是这种税收上的优势，吸引力像苹果等大量美国高科技公司的关注，在欧洲创造出了经典的 ＂爱尔兰-荷兰三明治＂ 结构的避税模式。
　　简单的说，就是苹果在爱尔兰注册两家公司，相当于面包，另外再在荷兰注册一家公司，相当于中间的cheese，这些公司充分利用各国对于税收减免的政策，如爱尔兰不向本国公司从荷兰等国取得的收入征税等措施。
　　最终可以帮助苹果公司将税率从35%降低到2.2%。
　　其中在这些公司之间充当交易媒介的并不是实体产品销售，而是——知识产权。三家公司之间通过专利授权等无形资产转移的形式实现税率的最优化，专利盒政策在其中发挥了重要的作用（具体操作方式另行分析）。
　　苹果的创新简直无处不在，在避税上也是首屈一指！
　　所以包括Facebook，谷歌，亚马逊，微软和甲骨文等一批美国高科技公司都在用这种方式大幅降低纳税金额，采用的手段无一例外都是专利授权等无形资产的销售。
　　此次，拜登上任后首次联合130多个国家形成的针对跨国公司最低15%的所得税新规，实则是针对美国高科技企业上述避税措施的补漏，更深层次还是执行＂美国优先＂的政策。未来美国高科技公司的＂三明治＂避税法可能会遭受打击。
　　结语
　　先正达集团作为一家国资企业，强势登陆科创板，可以说是科创板开市以来技术实力最强的巨无霸级企业，从中可以看出中国政府在支持创新和资本结合，打造中国股市以创新为新增长动力上的决心和信心，将并购而来的全球最领先的农业科技龙头瑞士先正达的优质资产注入中国股市。
　　这与滴滴在资本的裹挟之下，誓要去美国上市，形成了鲜明对比。
　　从先正达集团登陆科创板这一举动可以预测，未来一定会有更多的优质创新型企业、巨头登陆或回归中国股市，为创新中国＂添柴加火＂！
　　参考文献： 《防范专利盒税制成为跨国企业避税的工具》， 励贺林 付广军 ，＂税务研究＂，2017.11 《专利盒里有什么？》https://xw.qq.com/cmsid/20210329A08TW900 《避税天才苹果魔术：＂爱尔兰荷兰三明治＂》 第一财经日报，2012.11